Финансовые аспекты страхового рынка России

третья отрасль – страхование  гражданской ответственности, объектами  которого могут быть не противоречащие законодательству РФ имущественные  интересы, связанные с причинением  страхователем вреда ⁷личности или ущерба имуществу физического лица, а также ущерба, причиненного страхователем юридическому лицу8.

В Гражданском кодексе  РФ страхование подразделяется на две  отрасли имущественное и личное (ст. 927, п. 1). Страхование ответственности  включено в имущественное страхование (ст. 929, п. 2). Но в этом разделении критерием являются не различия в объектах страхования, а характерные признаки договоров страхования (различия договоров имущественного и

личного страхования). Более полно изложенное представлено в схеме 1.

Подотрасли страхования.

В законе РФ "Об организации  страхового дела в Российской Феде рации" подотрасли не упоминаются. Это звено классификации используется в общих условиях и правилах страхования, косвенно использовалось в Условиях лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации в терминах "совокупность видов страхования".

В основе деления страхования  на подотрасли кроме генерального отраслевого критерия используются собственные – подотраслевые:

для имущественного страхования  – это:

- различия по роду опасностей,

- различия в секторах  экономики и субъектах страхования,  связанных с ними (различия по  видам собственности);

для личного страхования  – это различия сторон личной жизни  людей, которые (различные стороны)

- имеют денежное выражение,

- страховщики могут, умеют  защищать;

для страхования гражданской  ответственности – это различия по направлениям гражданской ответственности, определяемые имущественным или  социальным положением гражданских  и юридических лиц9.

Использование этих критериев  для подотраслевой классификации приведено в схеме 2.

 

 

 

 

Подотраслевая классификация обеспечивает: 1) страхователям – конкретизацию их имущественных интересов, 2) страховщикам – укрупненные показатели для планирования своей деятельности. Иными словами, через подотрасли страхование выводится на уровень хозяйственного механизма.

Виды страхования

Низшее звено классификации  страхования является исторически  и логически первичной, исходной ячейкой. Исторически вид первичен, так как страхование началось именно с вида; логически без совокупности однородных видов (например, страхование  конкретных объектов – жилых домов  от огня) не может быть подотраслей и отраслей страхования10.

Критерием видовой классификации  является конкретный страхуемый интерес  физического или юридического лица. Интерес страхователя выражается на рынке в его спросе, страховщика  – в его предложении.

Спрос и предложение всегда предельно конкретны, т.е. замыкаются на вид, а не на подотрасль, тем более не на отрасль.

Видовая классификация является исходной базой для

1) построения страховых  тарифов,

2) разработки методики  исчисления убытков, наносимых  страховыми случаями имущественным  интересам страхователей, и размеров  страховых выплат по данным  убыткам.

Поскольку видов страхования  существуют десятки тысяч, постольку  все их уложить в единую схему  невозможно. Поэтому дадим принципиальную схему видовой классификации  страхования (схема 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Исследования финансовых показателей деятельности страхового рынка России.

2.1 Состояние страхового  рынка России на современном  этапе.

В настоящее время страхование  занимает скромное, но уже вполне сформированное и заметное место в структуре  российской экономики. Так, доля страхования  в валовом внутреннем продукте возросла с 2,4% в 2008 г. до 3,2% в 2011 г. (таблица 1).

 

Таблица 1 – Роль страхования в экономике России¹¹

Показатель	2008 г.	2009г.	2010 г.	2011 г.
Население России, млн. чел.	145,6	144,8	145,2	143,1
ВВП, млрд. руб.	7305,6	8943,6	10 834,2	13 304,6
Страховые взносы, млрд. руб.	171,0	276,6	300,4	432,4
Страховые выплаты,млрд.руб.	119,8	171,8	231,6	284,5
Доля страхования в ВВП, %	2,4	3,1	2,8	3,2
Количество договоров страхования (без учета ОМС), млн. ед.	49,5	51,0	44,3	-
Количество страховых компаний, шт.	1537	1272	1408	1397
Средняя страховая премия на чел., руб.	1180	1912	2069	2978
Средняя страховая премия на договор  страхования, руб.	3454	5424	6781	-
Средняя страховая премия на страховую  компанию, тыс. руб.	134 530	204 889	207 172	309 520
Страховые взносы без страхования  жизни и ОМС, млрд. руб.	62,8	99,3	137,5	209,4
Доля страхования в ВВП (без  страхования жизни и ОМС), %	0,9	1,1	1,3	1,6
Средняя страховая премия на чел. без учета страхования жизни и ОМС, руб.	431	686	947	1463

Цифры, приведенные без  учета страхования и ОМС, следует  считать более приближенными к реальности, так как данные виды страхования в основном используются в качестве различных «налогосберегающих схем» и имеют лишь отдаленное отношение к рынку реального страхования.

Как свидетельствуют данные таблицы 2, страхование в России развивается  довольно медленно и по-прежнему очень  сильно отстает от рынка страховых  услуг ЕС. Динамика страховых выплат и премий за период 2005-2011 гг. представлена в таблицах 2 и 3 соответственно¹.

Таблица 2.

Год	Кварталы	Поступления (тыс. руб)	Выплаты (тыс. руб)	Коэффициент выплат %
2011	3 месяца	257 661 568	173 807 597	67.46
2010	12 месяцев	977 525 732	734 445 334	75.13
	9 месяцев	722 395 478	529 923 609	73.36
	6 месяцев	493 655 922	352 055 849	71.32
	3 месяца	242 682 644	163 375 183	67.32
2009	12 месяцев	946 179 971	622 707 396	65.81
	9 месяцев	699 918 919	428 799 478	61.26
	6 месяцев	473 630 246	281 967 409	59.53
	3 месяца	228 376 283	126 505 136	55.39
2008	12 месяцев	763 614 500	473 834 336	62.05
	9 месяцев	563 481 126	332 558 511	59.02
	6 месяцев	363 178 276	200 034 401	55.08
	3 месяца	189 019 419	97 319 383	51.49
2007	12 месяцев	602 114 877	345 236 478	57.34
	9 месяцев	443 668 015	238 964 418	53.86
	6 месяцев	299 115 513	154 219 858	51.56
	3 месяца	153 125 454	68 037 823	44.43
2006	12 месяцев	490 584 724	274 462 002	55.95
	9 месяцев	381 142 903	226 852 649	59.52
	6 месяцев	263 369 074	145 972 381	55.43
	3 месяца	146 512 857	73 566 226	50.21
2005	12 месяцев	471 579 269	291 724 067	61.86
	9 месяцев	365 841 562	202 290 327	55.29
	6 месяцев	252 320 240	134 862 809	53.45

 

В пятерку лидеров по объемам собранных  страховых премий (взносов), кроме  ОМС, вошли следующие страховые  компании:

• РОСГОССТРАХ (Рег. № 977) (34,15 млрд. руб., 11,96% от общего объема страховой премии),
• СОГАЗ (29,38 млрд. руб., 10,29%),
• ИНГОССТРАХ (21,86 млрд. руб., 7,66%),
• РЕСО-ГАРАНТИЯ (17,98 млрд. руб., 6,30%),
• АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ (11,65 млрд. руб., 4,08%).

 

Что касается надежности страховых  компаний, в 2011-2012 годах выявлена следующая  статистика:

 

1	АльфаСтрахование
2	ВСК Страховой Дом
3	Ингосстрах
4	Капитал Страхование
5	Реннесанс
6	РЕСО Гарантия
7	Росгосстрах
8	РОСНО

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Инвестиционная  политика страховщика

Достаточная величина собственных  средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике.

Специфика движения финансовых ресурсов в страховании связана  с условиями реализации страховой  услуги, когда в распоряжении страховщика  в течение некоторого срока оказываются  временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. Такие преимущества страхования используются в инвестиционно-коммерческой деятельности западных страховых компаний, которые размещают свои свободные резервы в высоколиквидные и доходные финансовые обязательства, наращивают свои инвестиционные фонды и занимают устойчивое положение на рынке капиталов.

Право российских страховщиков заниматься инвестированием страховых  резервов и других средств определено Законом "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26 июня 1991 года, Законом  РФ "О страховании" и Правилами  размещения страховых резервов, утвержденными  Росстрахнадзором (Приказ № 02-02/06 от 14 марта 1995 года).

Размещение страховых  резервов осуществляется на общепризнанных в мировой практике принципах:

- диверсификации - наличие  широкого круга объектов инвестиций  средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска и обеспечения большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика;

- возвратности - максимально  надежное размещение активов  и обязательные гарантии возврата  инвестированных средств в полном объеме;

- прибыльности - реализация  целей инвестирования, связанных  с получением регулярного и  достаточно высокого дохода;¹²

- ликвидности - гарантия  возможности быстрой реализации  инвестированных активов не ниже  их номинальной стоимости в  случае необходимости выполнения  обязательств по страховым выплатам.

Страховым организациям предоставлен широкий спектр направлений инвестирования средств. Страховые резервы могут  быть размещены в:

- государственные ценные  бумаги;

- ценные бумаги, выпускаемые  органами власти субъектов РФ  и органами местного самоуправления;

- банковские вклады (депозиты);

- ценные бумаги акционерных  обществ;

- права собственности  на долю участия в уставном  капитале;

- недвижимое имущество;

- валютные ценности;

- денежную наличность.

В государственные ценные бумаги страховщикам рекомендовано  размещать не менее 20% страховых  резервов, сформированных по долгосрочному  страхованию жизни, и не менее 10% страховых резервов по видам страхования, иным, чем страхование жизни. В  целях инвестирования российские страховщики  активно используют государственные  краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), муниципальные облигации. Интерес  к этим формам вложений постоянно  возрастает за счет расширения их предложений  на вторичном рынке и устойчивости доходности.

Размещение инвестиций в  банковские депозиты наиболее распространено у страховщиков. В такой форме  они могут разместить не более 50% средств страховых резервов. Страховщики должны учитывать тот факт, что наибольший инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям, а в условиях инфляции и неустойчивости банковских учреждений можно рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.¹³

Ценные бумаги рассматриваются  страховщиками как перспективные  формы вложения активов. Рынок ценных бумаг РФ становится разнообразнее, дает право маневрировать денежными  потоками и ресурсами. К услугам  инвесторов предлагаются акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, опционы, жилищные сертификаты, права собственности  на долю участия в уставном капитале в виде учредительных взносов  и паев. Однако страховые резервы  можно инвестировать только в  ценные бумаги, разрешенные к выпуску  на территории РФ и зарегистрированные Минфином РФ, при этом устанавливается  квота - не более 40% вложений. Страховые  резервы, инвестированные в приобретение долей участия в уставном капитале акционерных обществ закрытого  типа, простые векселя (кроме векселей банков) и жилищные сертификаты, не должны превышать 10% от общей суммы  активов, покрывающих страховые  резервы.