Финансовые резервы предприятия

+----------------------------------+------+------+------+------+--------+

¦Фактически произведенная  товарная¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦продукция по себестоимости ¦14 848¦15 160¦15 486¦15 813¦ 61 307 ¦

+----------------------------------+------+------+------+------+--------+

¦Норматив отчислений в резерв¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦на уплату налога на землю, % ¦ 0,8 ¦ 0,8 ¦ 0,8 ¦ ¦ ¦

+----------------------------------+------+------+------+------+--------+

¦Фактические  отчисления в резерв ¦ 119 ¦ 121 ¦ 124 ¦  ¦ 364 ¦

+----------------------------------+------+------+------+------+--------+

¦Фактическая  уплата налога ¦ ¦ ¦ 185 ¦ 185 ¦ 370 ¦

+----------------------------------+------+------+------+------+--------+

¦Свободный остаток  резерва ¦ 119 ¦ 240 ¦ 179 ¦ -6 ¦ ¦

L----------------------------------+------+------+------+------+---------

10. Резервный  фонд предприятия

В соответствии с законодательством каждое предприятие  обязано создавать резервный  фонд. Так, по Закону об акционерных  обществах величина этого фонда  должна быть не менее 15% уставного капитала. Законодательством предусмотрено, что отчисления в резервные фонды уменьшают налогооблагаемую прибыль, т.е. государство в размере величины налоговых платежей участвует в формировании резервных фондов предприятия.

Само название фонда указывает на его принадлежность к финансовым резервам предприятия. Это наиболее существенная составляющая финансовых резервов, поскольку законодательно установлен жесткий минимальный размер фонда, и вместе с тем направления его использования лимитируются. Резервный фонд может быть использован только на восполнение понесенных убытков, погашение облигационных займов и выкуп собственных акций.

Пример 18. Порядок формирования резервного фонда и накопленная его величина на начало и конец отчетного года представлены в таблице.

Среднегодовые остатки резервного фонда составляют 529 тыс. руб. Справочные данные таблицы  дают основания утверждать, что предприятие  накопило резервный фонд только в  размере 16% необходимой величины и  оно может его увеличить до нужного размера в будущих периодах.

(тыс. руб.)

------------------T---------T---------------------------------T---------¬

¦Показатели ¦  Остаток ¦ Отчисления по кварталам  ¦ Остаток ¦

¦ ¦на начало+-------T-------T--------T--------+на конец¦

¦ ¦ года ¦ I ¦ II ¦ III ¦ IV ¦ года ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Балансовая при-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦быль, фактически¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦полученная пред-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦приятием в  отчет-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ном периоде  ¦ ¦ 2 673 ¦ 2 729 ¦ 2 788 ¦ 2 847 ¦ 11 037 ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Отчисления в  ре-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦зервный фонд по¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦установленному ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦нормативу - 5%¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦балансовой при-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦были ¦ 257 ¦ 134 ¦ 136 ¦ 139 ¦ 142 ¦ 808 ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Расход резервного¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦фонда в отчетном¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦периоде ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Остаток фонда  ¦ 257 ¦ 391 ¦ 527 ¦ 666 ¦ 808 ¦ 808 ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Справочно: вели-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦чина уставного¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦капитала ¦ 16 000 ¦ 16 000¦ 16 000¦ 34 000 ¦ 34 000 ¦ ¦

+-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+---------+

¦Максимально  воз-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦можные отчисления¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦в резервный  фонд¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦(15% величины ус-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦тавного капитала)¦ 2 400 ¦ 2 400 ¦ 2 400 ¦ 5 100 ¦ 5 100 ¦ ¦

L-----------------+---------+-------+-------+--------+--------+----------

Таковы основные источники формирования финансовых резервов предприятия. Этот перечень далеко не исчерпывающий. Не рассмотрены, например, такие источники, как амортизационные  отчисления по нематериальным активам, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов и выплата вознаграждения по итогам работы за год. Финансово-хозяйственная деятельность предоставляет много других источников для пополнения финансовых резервов предприятия. Кроме того, использование перечисленных источников тоже не всегда возможно, поскольку часть из них создается достаточно редко. С большими периодами, иногда в несколько лет, меняется (увеличивается) уставный капитал предприятия и появляются обусловленные этим мероприятием источники финансовых резервов. Отсутствие у предприятия в определенные периоды прибыли не позволяет воспользоваться источниками, сформированными за счет прибыли, а иногда и за счет себестоимости.

Из сказанного следует один вывод: создание финансовых резервов предприятия - творческая работа, но с необходимым ежедневным контролем и оперативным учетом формирования и использования источников финансовых резервов.

После выбора реальных источников в плане или по фактическим  результатам работы предприятия в отчетном году составляются обобщающие (сводные) таблицы, сведения которых становятся основой для оперативной работы финансовой службы по формированию средств финансовых резервов, их размещению и подготовке к использованию, переводу из менее ликвидной формы в более ликвидную и пр. Приведенная в примере 19 таблица заполняется на базе локальных расчетов по каждому источнику финансовых резервов предприятия в отчетном году.

Пример 19. Сводная таблица движения финансовых резервов предприятия в отчетном году.

(тыс. руб.)

-----------------T---------T---------------------------T--------T-------¬

¦ Источник ¦  Остаток ¦По кварталам отчетного  года¦Остаток ¦Средне-¦

¦ ¦на начало+------T------T------T------+на конец¦годовые¦

¦ ¦ года ¦ I ¦ II ¦ III ¦ IV ¦ года ¦остатки¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦1. Фонд аморти-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦зационных отчис-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦лений: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 314 ¦ 592 ¦ 595¦ 664¦ 661 ¦ 2 826 ¦ ¦

¦- использовано ¦ ¦ ¦ 182¦ 2 308¦ ¦ 2 490 ¦ ¦

¦- остаток ¦ 315 ¦ 906 ¦ 1 319¦ -325¦ 336 ¦ 336 ¦ 556 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦2. Высвобождение¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦из оборота¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦сверхнормативных¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦остатков: ¦  ¦ 34 ¦ 34 ¦ 34 ¦ 34 ¦ ¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ 34 ¦ 68 ¦ 102 ¦ 136 ¦ 136 ¦ 68 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦3. Инфляционный¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦доход от роста¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦цен: ¦ ¦ ¦ 56 ¦ 59 ¦ 59 ¦ ¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ ¦ 56 ¦ 115 ¦ 174 ¦ 174 ¦ 40 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦4. Реализация¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦пакета акций  от¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦дополнительной ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦эмиссии за счет:¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- ввода в  дейст-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦вие основных¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦производственных¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦фондов ¦ ¦  ¦ ¦ 1 730¦ 2 595¦ 4 325 ¦ 973 ¦

¦- переоценки ос-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦новных фондов ¦ ¦ ¦ ¦ 2 120¦ 1 707¦ 3 827 ¦ 1 008 ¦

¦- "разводнения" ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦капитала ¦  ¦ ¦ ¦ 1 049¦ 699¦ 1 748 ¦ 481 ¦

¦- эмиссионного ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦дохода ¦ ¦  ¦ ¦ 367¦ 375¦ 742 ¦ 184 ¦

¦- остаток ¦  ¦ ¦ ¦ 5 266¦10 642¦ 10 642 ¦ 2 646 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦5. Резерв на вы-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦плату дохода уч-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦редителям и  уча-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦стникам: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 1 250 ¦ 374 ¦ 382¦ 390¦ 399¦ 2 995 ¦ ¦

¦- израсходовано  ¦ ¦ ¦ 1 150¦ 70¦ 30¦ 1 250 ¦ ¦

¦- остаток ¦ 1 250 ¦1 624 ¦ 856¦ 1 176¦ 1 545¦ 1 545 ¦ 1 263 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦6. Ремонтный  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦фонд: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 250 ¦1 039 ¦ 1 061¦ 1 084¦ 1 107¦ 4 541 ¦ ¦

¦- использовано ¦ 250 ¦ 27 ¦ 1 482¦ 1 734¦ 880¦ 4 373 ¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦1 012 ¦ 591¦ -59¦ 168¦ 168 ¦ 407 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦7. Фонд на вып-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦лату вознаграж-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦дения за выслугу¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦лет: ¦ ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 1 000 ¦ 297 ¦ 303 ¦ 310 ¦ 316¦ 2 226¦ ¦

¦- использовано ¦ 1 000 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 1 000¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ 29 ¦ 600 ¦ 910 ¦ 1 226¦ 1 226¦ 605 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦8. Резерв на оп-¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦лату отпусков: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено ¦ ¦ 267 ¦ 273 ¦ 279 ¦ 285 ¦ 1 104¦ ¦

¦- использовано ¦ ¦ 107 ¦ 258 ¦ 523 ¦ 160 ¦ 1 048¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ 160 ¦ 175 ¦ -69 ¦ 56 ¦ 56¦ 74 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦9. Резерв на¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦страхование иму-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦щества: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ ¦ 175 ¦ 179 ¦ 183 ¦ 187 ¦ 724 ¦ ¦

¦- использовано ¦ ¦ ¦ 185 ¦ 315 ¦ 107 ¦ 607 ¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ 175 ¦ 169 ¦ 37 ¦ 117 ¦ 117 ¦ 110 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦10. Резерв на¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦уплату налога на¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦землю: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ ¦ 119 ¦ 121 ¦ 124 ¦ ¦ 364 ¦ ¦

¦- использовано ¦ ¦ ¦ ¦ 185 ¦ 185 ¦ 370 ¦ ¦

¦- остаток ¦  ¦ 119 ¦ 240 ¦ 179 ¦ -6 ¦ -6 ¦ 134 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦11. Резервный  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦фонд: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 257 ¦ 134 ¦ 136 ¦ 139 ¦ 142¦ 808 ¦ ¦

¦- использовано ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- остаток ¦ 257 ¦ 391 ¦ 527 ¦ 666 ¦ 808¦ 808 ¦ 529 ¦

+----------------+---------+------+------+------+------+--------+-------+

¦Всего: ¦ ¦  ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦- начислено  ¦ 3 071 ¦3 209 ¦3 504 ¦ 8 990¦ 9 170¦ 27 944¦ ¦

¦- использовано ¦ 1 250 ¦ 134 ¦3 254 ¦ 5 135¦ 1 362¦ 12 138¦ ¦

¦- остаток ¦ 1 822 ¦4 718 ¦4 601 ¦ 7 998¦15 202¦ 15 202¦ 6 457¦

L----------------+---------+------+------+------+------+--------+--------

Заключение.

Накопление финансовых ресурсов предприятия в виде денежных средств в своей основной части  осуществляется на его счетах в банках: расчетном, валютном, специальных счетах. Именно на банковские счета поступают выручка от реализации продукции, товаров, другого имущества, средства контрагентов по выполнению ими обязательств перед предприятием и денежные средства из кассы. Вся эта денежная масса находится в обезличенном состоянии и только документальное сопровождение денег (платежно-расчетные документы) указывает на их происхождение.

Планирование, фактическое  накопление и использование, оперативный  учет и контроль движения средств  финансовых резервов - прямая и непосредственная обязанность финансовой службы предприятия. Сложность этой работы объясняется несколькими факторами.

1. Разные периоды  накопления и направления использования  финансовых резервов требуют  от финансовой службы предприятия  четкого оперативного календарного контроля поступления и расходования средств.

2. Финансовые  резервы всегда находятся в  денежной, самой высоколиквидной  форме. Как всякие деньги, финансовые  резервы подчиняются общим законам  денежного обращения, но, кроме  того, подвержены специфическим рискам. Контроль за сохранностью денежных средств лежит на финансовой службе предприятия.

3. Финансовые  резервы, будучи собственными  свободными денежными средствами  предприятия, не обслуживают его  основную хозяйственную деятельность. Следовательно, данная часть финансовых ресурсов должна быть отделена от другой их части, вовлеченной в основной оборот. Это достигается использованием различных форм хранения таких средств. "Места хранения" имеют различные уровни надежности и доходности, разные условия и возможности конвертации и т.д. В обязанности финансовой службы предприятия входит выбор форм хранения, которые в максимальной степени обеспечат надежность хранения, ликвидность, оперативность конвертации финансовых резервов.

4. Свободные  денежные средства постоянно и регулярно должны изыматься из основного хозяйственного оборота. Информация о наличии и объеме этих средств формируется в бухгалтерии предприятия с периодичностью один месяц. Обязанность финансовой службы предприятия - оперативно и в полном объеме выявить источники свободных денежных средств и принять меры к их обособлению. Такая же обязанность лежит на финансовой службе в части расхода средств, накапливаемых для целевого использования: эти средства должны находиться в формах, доступных для использования по целевому назначению.

Свободные денежные средства в качестве финансовых резервов могут формироваться при двух обязательных условиях.

Во-первых, их создание, накопление и использование должно регулироваться внутрихозяйственными документами, соответствующими нормативным актам государства. Такими внутрихозяйственными документами являются:

- учредительные  документы, устанавливающие общие  принципы организации предприятия,  формирование уставного капитала, распределение дохода, его выплату  и пр.;

- приказ об учетной политике (учетная политика предприятия должна ясно определять возможности предприятия по созданию фондов и резервов за счет себестоимости и балансовой прибыли. Отсутствие четких указаний по данному вопросу может быть расценено налоговой службой как нарушение правил ведения учета, поскольку способы учета себестоимости и прибыли затрагивают налоговые интересы государства);

- планово-распорядительная  документация (плановые и фактические  данные по формированию и использованию  финансовых резервов).

Во-вторых, как  указывалось ранее, финансовые резервы - это особым образом организованные денежные средства предприятия, относительно обособленные от основного хозяйственного оборота, но способные при необходимости  оперативно и в нужный момент вернуться в него. При поддержании на строго установленном уровне величины нормируемых оборотных средств на расчетном счете постоянно будут "оседать" эти свободные денежные средства. Расчетный счет - первый этап и место формирования финансовых резервов предприятия. При размещении финансовых резервов этим можно и ограничиться. Однако такой способ хранения средств имеет существенные недостатки, которые сводят на нет работу по их аккумулированию. В первую очередь финансовому отделу трудно, если не невозможно, осуществлять оперативный контроль наличия финансовых резервов, поскольку в этом случае все денежные ресурсы предприятия (и свободные и несвободные) хранятся в одном месте. Кроме того, наличие на расчетном счете свободных денежных средств и свободное ими распоряжение вводят руководителей в заблуждение относительно реальных финансовых возможностей предприятия, и многие проблемы, которые можно было решить нефинансовыми методами, решаются с помощью денег. Выбор способа хранения средств во многом зависит от решения вопроса о доходности. Свободные денежные средства на расчетном счете предприятия одновременно представляют собой кредитные ресурсы банка, открывшего и обслуживающего этот счет. По этим средствам (остаткам на расчетном счете) банк платит минимальный доход (процент) и, следовательно, доходность финансовых резервов предприятия минимальна.