Финансовые риски предприятия на примере ВТБ 24

2)  лимитирование – установка лимита, т.е. определение критических сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является одним из основных средств снижения риска. Оно применяется предпринимателем при продаже товаров в кредит (по кредитным карточкам), по дорожным чекам и еврочекам и т.п.; инвестором при определении сумм вложения капитала и т.п. Помимо этого есть метод хеджирования, который мало распространен в России. Например, компании, которые специализируются на обработке сырья, страхуют прогнозируемый уровень доходов передачей риска другой стороне, используя хеджирование. Предприниматели могут застраховать себя от изменений цен с помощью заключения так называемых контрактов «с условным требованием», где говориться о количестве и цене на товары и услуги, которые продаются или соответственно покупаются. В таком случае и продавец, и покупатель получают выгоду. Кроме этого есть множество способов уменьшения возможного риска, такие как: контроль качества производимой продукции или оказываемых услуг; тщательный подбор персонала предприятия; правильное оформление контрактов и т.п.

3)  страхование. Каждое стихийное бедствие или несчастный случай заключают в себе опасность, которая затрагивает предметы труда, в результате чего возникает страховой случай, то есть объект страховой защиты. Этим объектом страхования выступает риск, который может осуществиться или нет. Страхование финансовых рисков – это отношение имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых случаев и денежных фондов, формируемых из уплачиваемых или страховых взносов. Страхование зависит от специфики и специализации предприятия, но в общих чертах страхование имеет следующие виды:

а) страхование имущества  и имущественных ценностей;

б) страхование грузопотоков;

в) страхование общегражданской  ответственности, которая включает в себя риск загрязнения окружающей среды и ответственность работодателя перед работниками.

Основным недостатком  страхования является то, что лишь в редких случаях оно может  гарантировать полную компенсацию  всех убытков.

Еще одним способом воздействия  на риск является его сохранение. Сохранение риска не является синонимом отказа от управления им. Сохранение риска  основано на принципах его компенсации  с целью готовности к последствиям возможного риска. Такой метод получил  название резервирование и выражается в создании резервных фондов за счет собственных средств с целью покрытия убытков при возникновении непредвиденных ситуаций из средств собственных фондов [29].

К мерам, осуществляемым при  сохранении риска, могут также быть причислены получение кредитов и  займов для компенсации убытков  и восстановления производства, получение  государственных дотаций и др.

Способ передачи финансового  риска основан на частичной его передаче партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом хозяйственным партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их негативных последствий и располагают более эффективными способами внутренней страховой защиты.

Последним способом воздействия  на риск является поглощение. Оно состоит  в том, чтобы признать ущерб и  отказаться от его страхования. К  поглощению прибегают, когда сумма  предполагаемого ущерба от риска  незначительно мала и ей можно принебречь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. . Практические аспекты управления финансовыми рисками на примере ВТБ 24.

2.1. Общая характеристика  ЗАО (ВТБ )

Фирменное (полное официальное) наименование на русском  языке — Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное  общество).

Реквизиты ВТБ24

Корр. счет: 30101810100000000716 в  ОПЕРУ Московского ГТУ Банка  России

ИНН: 7710353606

БИК: 044525716

Код ОКПО: 20606880

Код ОКОНХ: 96120

ОГРН Банка: 1027739207462 от 17.09.2002

КПП: 775001001

Место нахождения

101000, г. Москва, ул. Мясницкая,  д. 35

Почтовый  адрес

101000, г. Москва, ул. Мясницкая,  д. 35 
Факс: (495) 980-46-66

 

 

 

 

Сведения о государственной  регистрации.

 

Основной государственные регистрационный номер	1027739207462
Дата внесения в ЕГРЮЛ записи о создании:	17.09.2002
наименование регистрирующего  органа, внесшего запись о создании кредитной организации – эмитента в ЕГРЮЛ	Межрайонная инспекция МНС России №39 по г. Москве

 

Предшествующие фирменные наименования и организационно-правовые формы .

 

Дата изменения	Полное фирменное наименование до изменения	Сокращенное фирменное наименование до изменения	Основание изменения
1	2	3	4
14.11.2006	Внешторгбанк Розничные  услуги (закрытое акционерное общество)	ЗАО Внешторгбанк Розничные  услуги	Решение общего собрания акционеров от 10.10.2006
30.06.2005	Закрытое акционерное  общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК»	ЗАО «КБ «ГУТА-БАНК»	Решение общего собрания акционеров от 06.06.2005
31.07.2000	Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК» (общество с ограниченной ответственностью)	КБ «ГУТА-БАНК» ООО	Решение общего собрания участников от 31.03.2000

Банк ВТБ24 — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

Сеть банка формируют  более 600 офисов в 69 регионах страны. В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

ВТБ24 предоставляет широкий  спектр услуг для банков-контрагентов. В их числе расчётное обслуживание в рублях и иностранной валюте, документарные операции, кассовое и депозитарное обслуживание, работа на рынке платёжных карт.

Оказываются услуги по доверительному управлению денежными средствами и помощь при проведении операций на фондовом рынке. Банкам-контрагентам также могут предоставляться консультации в рамках поддержки партнёрских отношений.

Единственным акционером ВТБ 24 (ЗАО) является ОАО Банк ВТБ (100% акций). Уставный капитал ВТБ24 составляет 50,7 млрд рублей, размер собственных средств (капитала) — 116,2 млрд рублей.

Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной  финансовой группы ВТБ. Одна из главных  задач группы — поддержание и  совершенствование развитой финансовой системы России.

Деятельность ВТБ24   осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 13.07.2000 г.

Группа ВТБ

ОАО Банк ВТБ и его дочерние банки (далее — группа ВТБ или Группа) являются ведущей российской финансовой группой, предоставляющей широкий спектр банковских услуг в России, СНГ и Грузии, странах Западной Европы, Азии и Африки.

Основные направления  бизнеса группы ВТБ представлены тремя блоками: корпоративным  (ОАО Банк ВТБ), розничным  (ВТБ 24 (ЗАО) и инвестиционным  (ЗАО ВТБ Капитал).

Кроме того, в Группу входят дочерние компании: ВТБ Лизинг, ВТБ Девелопмент, ВТБ Страхование, ВТБ Пенсионный администратор, ВТБ Долговой центр, ВТБ Факторинг, ВТБ Специализированный депозитарий, ВТБ Регистратор, «МультиКарта».

Сеть продаж группы ВТБ состоит из офисов в России, СНГ и Европе. За пределами России Группа осуществляет свою деятельность через:

-12 дочерних банков, расположенных в странах СНГ и Грузии 
    — Армения, Украина, Беларусь, Казахстан и Азербайджан, 
    — в Европе (Австрия, Кипр, Германия, Франция), 
    — в Африке (Ангола) и во Вьетнаме;

-два представительства банка ВТБ — в Италии и Китае;

-два филиала банка ВТБ — в Китае и Индии, четыре офиса ВТБ Капитал — в Великобритании, Дубае, Сингапуре и Гонконге.

По состоянию  на 30 июня 2011 года, группа  была второй крупнейшей финансовой группой России по активам (4 720,0 млрд. рублей) и средствам клиентов (2 634,7 млрд. рублей).

Основной акционер банка ВТБ — Правительство РФ, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 75,5% акционерного капитала. В октябре 2010 года банк отметил свое 20-тилетие , сегодня стремительно развивается .

Руководство

Руководство текущей деятельностью  ВТБ 24 (ЗАО) осуществляется единоличным исполнительным органом банка — президентом—председателем правления и коллегиальным исполнительным органом банка — правлением. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету банка. Возглавляет правление ВТБ 24 (ЗАО) президент-председатель правления  Михаил Задорнов, помимо него в исполнительный орган входят 8 руководителей — членов правления. Наблюдательный совет.

Наблюдательный совет  осуществляет общее руководство  деятельностью ВТБ24 за исключением  решения вопросов, отнесенных уставом  банка к компетенции общего собрания акционеров.

В настоящее время в  наблюдательный совет ВТБ24 входят 8 человек. К компетенции наблюдательного совета относятся вопросы определения приоритетных направлений деятельности банка, избрание президента — председателя правления банка и членов правления и досрочное прекращение их полномочий, создание и закрытие филиалов и представительств банка, утверждение бизнес-плана на очередной финансовый год, созыв общего собрания акционеров и иные вопросы, предусмотренные уставом банка.

Председатель наблюдательного  совета избирается членами наблюдательного  совета ВТБ24.

Заседания наблюдательного  совета ВТБ24 созываются председателем  наблюдательного совета по его собственной  инициативе, по требованию члена наблюдательного совета, ревизионной комиссии или аудитора банка, правления или президента — председателя правления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ финансово-экономической  деятельности ВТБ 24.

 Анализ финансово-экономической деятельности кредитной организации - эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей (Приложение 2).

Наибольший темп прироста за 9 месяцев 2012 года наблюдался по объему чистой ссудной задолженности и  объему активов.         Активы кредитной организации-эмитента за 9 мес. 2012 года увеличились на 17% до           1 373,5 млрд. рублей (на 01.01.2012 этот показатель составлял 1 172,3 млрд. рублей). Объем собственных средств (капитала) кредитной организации-эмитента за 9 мес. 2012 года вырос на 26%  до 144,3 млрд. рублей (на 01.01.2012 этот показатель составлял 114,7 млрд. рублей).          Чистая ссудная задолженность за 9 мес. 2012 года выросла на 20% и составила на 1 октября 2012 года 1 193,3 млрд. рублей (993,9 млрд. рублей - на начало 2012 года).           Средства на счетах клиентов (не кредитные организации) за 9 мес. 2012 года выросли до 1 095,8 млрд. рублей, что на 10% больше средств на начало 2012 года (999,3 млрд. руб.).          В течение года Банку удалось сохранить динамичные темпы прироста, что отразилось в уверенном приросте ключевых показателей.          За год с 01.10.2011 по 01.10.2012 активы кредитной организации-эмитента увеличились на 19%  до 1 373,5 млрд. рублей (на 01.10.2011 этот показатель составлял 1 149,6 млрд. рублей).          За год с 01 октября 2011 года объем собственных средств (капитала) кредитной организации-эмитента вырос на 30%  до 144,3  млрд. рублей (на аналогичную дату предыдущего года этот показатель составлял 111,1  млрд. рублей).          Чистая ссудная задолженность за год выросла на 19%  и составила на 1 октября 2012 года  1 193,3  млрд. рублей (999,4  млрд. рублей на аналогичную дату предыдущего года).          Объем привлеченных средств клиентов по сравнению с 1 октября 2011 года вырос на 18% и на 1 октября 2012 года составил 1 212,9  млрд. рублей (на 1 октября 2011 года составлял 1 031,8 млрд. рублей).           Чистая прибыль на 01.10.2012 достигла 26,4 млрд. руб., что на 33% больше чистой прибыли на 01.10.2011, которая составляла 20,0 млрд. руб.   Изменения размера доходов кредитной  организации (Приложение 3) - эмитента от основной деятельности (видов деятельности, видов банковских операций) на 10 и  более процентов по сравнению  с соответствующим предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений   Объем процентных доходов  от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) за 9 месяцев 2012 года по сравнению с аналогичным периодом 2011 года увеличился  на 33% до 92,962 млрд. рублей (на 01.10.2011 объем процентных доходов от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям), составлял 69,659  млрд. руб.). Объем доходов от комиссионных операций за 9 месяцев 2012 года по сравнению  с аналогичным периодом 2011 года увеличился на 53%  до 14,801  млрд. рублей (на 01.10.2011 объем доходов от комиссионных операций составлял  9,643  млрд. руб.).         Основными факторами, которые повлияли на увеличение объема доходов Банка, стали динамичный прирост кредитного портфеля Банка и сохранение высокого уровня процентной маржи.

 

 

 

 

 

 

2.3.Основные виды рисков и методы управления финансовыми рисками ВТБ 24.

Фондовый риск.

Для ограничения и управления фондовым риском используются следующие методы:

-установление и контроль за соблюдением позиционных совокупных и частных лимитов по всем инструментам фондового рынка;

-установление и контроль за соблюдением результативных лимитов (stop-loss и stop-out);

-диверсификация портфеля активных операций на фондовом рынке, в том числе за счет многоуровневой системы лимитов.

Лимиты по операциям с  ценными бумагами устанавливаются  и регулярно пересматриваются коллегиальными органами кредитной организации - эмитента.

Валютный риск

Валютный риск представляет собой  риск потерь в связи с неблагоприятными для кредитной организации - эмитента изменениями курсов валют. Подверженность данному риску определяется степенью несоответствия размеров активов и  обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией - ОВП). Валютный риск, также, может являться предметом управления для отдельных  видов операций, основной или дополнительной целью которых является получение  прибыли за счёт благоприятного изменения  валютных курсов. Кредитная организация - эмитент осуществляет оценку валютного риска по открытой валютной позиции на основании методологии  Value at Risk (VaR), проводит стресс-тестирование и регулярную верификацию используемых методов оценки валютных рисков. Регулирование валютного риска осуществляется в рамках ежедневного контроля за открытой валютной позицией с целью ограничения уровня валютного риска в соответствии с требованиями Банка России.

Процентный риск

Процентный риск определяется как риск сокращения чистого процентного дохода кредитной организации - эмитента вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами. Данный риск может выступить  как источником получения дополнительной прибыли, так и в конкретных экономических  условиях создать серьезную угрозу для финансового положения кредитной  организации - эмитента. В рамках принятия мер по ограничению  процентного риска у кредитной  организации - эмитента осуществляется мониторинг сбалансированности активов  и пассивов по срокам платежа и  процентным ставкам, основанный на анализе  разрывов активов и пассивов. Оценка процентного риска с  точки зрения перспективы получения  дохода осуществляется при помощи такого показателя, как уровень процентной маржи. Анализ процентной маржи проводится в ежедневном режиме по следующим  направлениям: -сравнение фактической процентной маржи с определенными базовыми величинами, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам; -анализ изменения составляющих компонентов процентной маржи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает в большей степени ее общее изменение. Оценка процентного риска  банковского портфеля осуществляется на основе анализа чувствительности и на основе стандартного подхода (метод  дюрации), изложенного в документах Банка России и Базельского комитета. Помимо обозначенных методов оценки риска на регулярной основе проводится стресс-тестирование и сценарный анализ (используются сценарии параллельного сдвига и линейного поворота кривых доходностей, роста волатильностей процентных ставок). Ставки по ипотечным кредитам, требования по которым входят в состав ипотечного покрытия по Облигациям, являются фиксированными. Соответственно, кредитная организация - эмитент не несет на себе существенных рисков, связанных с изменением процентных ставок в этом отношении.