Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Мая 2013 в 21:49, курсовая работа
Цель данной работы - исследовать финансовое состояние ОАО «Газпром», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи:
предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
оценка финансовой устойчивости;
расчет коэффициентов ликвидности;
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..2
1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ………………………………………………..4
2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………….6
2.1. Общая информация…………………………………………………………...7
2.2. Сравнительный аналитический баланс……………………………………...7
2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………………….12
2.4. Анализ ликвидности…………………………………………………………17
2.5. Анализ оборотного капитала……………………………………………….20
2.6. Анализ движения денежных средств……………………………………….23
2.7. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………….25
2.8. Анализ прибыли……………………………………………………………..27
2.9. Анализ рентабельности……………………………………………………..28
2.10. Анализ вероятности банкротства…………………………………………33
3. ОБОБЩЕННАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………………………37
4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………….39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….43
Список рекомендуемой литературы………………………………………………43
Структура баланса за 2010 год относительно 2009 года изменилась следующим образом:
Актив баланса повысился на 82140066 тыс.руб. или на 0,2%, в основном за счет:
- увеличения внеоборотных активов на сумма 11320478 тыс.руб. – 1,4% к изменению итога баланса
- снижение оборотных активов на сумму 3106412 тыс.руб. – 0,4% к изменению итога баланса
Изменение актива баланса сбалансированы за счет изменения пассива баланса:
Пассив баланса повысился на 82140066 тыс.руб. или на 0,2%, в основном за счет:
- увеличение капиталов и резервов на сумму 2840442 тыс.руб. – 0,3% к изменению итога баланса
Данное изменение структуры баланса говорит о увеличении производительности данного предприятия.
Анализ финансовой устойчивости следует начать с анализа наличия собственных оборотных средств (СОС), величина которых определяется как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами.
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия приводятся в таблице 2.
Таблица 2 – Анализ финансовой устойчивости
Показатели |
Условные обозначения |
На начало года, предш. отчетному |
На конец года, предшеств. отчетному. |
На конец отчетного года |
Измен. за год, пред. отчетному |
Измен. за отчетный год |
1. Источники формирования |
СИ |
35488651 |
38301750 |
41142192 |
2813099 |
2840442 |
2. Внеоборотные активы |
ВА |
21733857 |
33258868 |
44579346 |
11525011 |
11320478 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2) |
СОС |
13754794 |
5042882 |
-3437154 |
-8711912 |
-8480036 |
4. Долгосрочные обязательства |
ДП |
3151630 |
5818399 |
11046006 |
2666769 |
5227607 |
5. Наличие собственных и |
СД |
16906424 |
10861281 |
7608852 |
-6045143 |
-3252429 |
6. Краткосрочные заемные средства |
КЗС |
44132846 |
48748137 |
56962203 |
4615291 |
8214066 |
7. Общая величина основных источников (стр. 5 + стр. 6) |
ОИ |
61039270 |
59609418 |
64571055 |
-1429852 |
4961637 |
8. Общая величина запасов |
З |
4711450 |
3338859 |
3713206 |
-1372591 |
374347 |
9. Излишек (плюс) или недостаток (минус) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр. 8) |
DСОС |
9043344 |
1704023 |
-7150360 |
-7339321 |
-8854383 |
10. Излишек (плюс) или недостаток
(минус) собственных и |
DСД |
12194974 |
7522422 |
3895646 |
-4672552 |
-3626776 |
11. Излишек (плюс) или недостаток (минус) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8) |
DОИ |
56327820 |
56270559 |
60857849 |
-57261 |
4587290 |
По данным таблицы 2 следует,
что произошли следующие
- увеличении долгосрочных обязательств за отчетный год на сумму 5227607 тыс. руб
- увеличение краткосрочных
заемных средств на сумму
- недостаток собственных оборотных средств на сумму 8854383 тыс.руб.
- излишек общей величины
основных источников
Также следует рассчитать следующие коэффициенты финансовой устойчивости, представленные в данной таблице:
Параметры |
На конец
года предшествующего отчетному ( |
На конец отчетного(2010г) |
Косс |
0,10 |
-0,06 |
Комз |
1,51 |
-0,93 |
Км |
0,13 |
-0,08 |
Кп |
0,87 |
1,08 |
Кдпа |
0,13 |
0,21 |
Крси |
0,43 |
0,45 |
Ка |
0,79 |
0,72 |
Ксзс |
1,15 |
1,27 |
Анализ коэффициентов устойчивости показывает следующее:
В норме значение данного коэффициента составляет Косс >0,1.
2009г. – 0,10
2010г. – (0,06)
Показатель за 2009г в пределах нормы, следовательно, данное предприятие обеспечено собственными средствами, за 2010г – обеспечение собственными средствами снизилось
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:
Данный коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или предприятие нуждается в привлечении заемных средств. В норме значение данного показателя находится в интервале 0,6¸0,8.
2009г. – 1,51
2010г. – (0,93)
На основе данных показателей, на предприятии материальные запасы не покрыты собственными средствами и нуждается в привлечении заемных средств.
3. Коэффициент
маневренности собственного
Коэффициент показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние. Оптимальным значением данного коэффициента считается значение Км = 0,5.
2009г. – 0,13
2010г. – (0,08)
По данному коэффициенту можно сказать, собственные источники средств с финансовой точки зрения слабые т.е. у предприятия плохое финансовое состояние.
4. Индекс постоянного актива:
Индекс показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств, т.е. сколько рублей внеоборотных активов приходится на 1 рубль капитала и резервов.
При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1.
2009г. – 0,87
2010г. – 1,08
Доля внеоборотных активов
за рассматриваемые периоды
5. Коэффициент
долгосрочного привлечения
2009г. – 0,13
2010г. – 0,21
Данный коэффициент увеличился
6. Коэффициент реальной стоимости имущества:
В норме значение данного показателя должно составлять > 0,5.
2009г. – 0,43
2010г. – 0,45
Коэффициент реальной стоимости имущества за 2 периода - ниже нормы.
7. Коэффициент
автономии (финансовой
Показатель характеризует долю собственного капитала (капитал и резервы) в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.
2009г. – 0,79
2010г. – 0,72
Доля собственного капитала на предприятии, в 2010 году незначительно снизилась по сравнению с 2009 г.
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала (<1).
2009г. – 1,15
2010г. – 1,27
Предприятие не зависит от заемного капитала в период 2008-2010 г.
Для оценки показателей ликвидности предприятия ОАО «ОГК-6» следует составить таблицу3.
Актив |
На начало года, предш. отчетному |
На конец года, предш. отчетному |
На конец отчетного года |
Пассив |
На начало года, предш. отчетному |
На конец года, предш. отчетному |
На конец отчетного года |
Платежный излишек или недостаток | ||
1.Наиболее ликвидные активы (А1) |
4283920 |
1614628 |
2099196 |
1.Наиболее срочные обязательства (П1) |
5443359 |
4555859 |
4674768 |
-1159439 |
-2941231 |
-2575572 |
2.Быстро реализуемые активы (А2) |
8946849 |
9141793 |
4612332 |
2. Краткосрочные пассивы (П2) |
41299 |
64793 |
21613 |
8905550 |
9077000 |
4590719 |
3.Медленно реализуемые активы (А3) |
4756846 |
3307603 |
3681661 |
3. Долгосрочные пассивы (П3) |
3151630 |
5818399 |
11046006 |
1605216 |
-2510796 |
-7364345 |
4.Трудно реализуемые активы (А4) |
26093384 |
34639773 |
46520165 |
4.Постоянные пассивы (П4) |
2657 |
38309086 |
41219816 |
26090727 |
-6580043 |
5300349 |
БАЛАНС |
8638945 |
48703797 |
56913354 |
Баланс |
8638945 |
48748137 |
56962203 |
35442054 |
-2955070 |
-48849 |
Таблица 3 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости
При заполнении таблицы показатели рассчитываются следующим образом:
П1=стр. 620+стр. 630+прочие краткосрочные обязательства + ссуды, не погашенные в срок.
Рассчитаем показатели ликвидности:
Кал=А1/П1
Данный коэффициент
показывает, какую часть краткосрочной
задолженности организация
Ккл=(стр.260+стр.250+стр.240+
Ктл=стр.290/(П1+П2)
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (Таблица 4). По результатам расчета показателей ликвидности следует сделать выводы о ликвидности предприятия и предложить пути улучшения текущей ситуации.
Таблица 4 – Анализ ликвидности
Условные обозначения |
На начало года, предш. Отчетному 2009 |
На конец года, предшеств. отчетному.2009 |
На конец отчетного года |
Измен. за год, пред. отчетному |
Измен. за отчетный год | |
Показатели | ||||||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал |
0,8 |
0,3 |
0,2 |
-0,4 |
-0,6 |
2. Критический коэффициент ликвидности |
Ккл |
4,1 |
3,3 |
3,1 |
-0,7 |
-0,2 |
3. Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл |
2,6 |
1,5 |
1,9 |
-1,1 |
0,4 |
По выше приведенным расчетам можно судить о том, что ликвидность баланса на предприятии в меньшей степени отличается от абсолютной, т.к. баланс считается ликвидным при выполнении следующих условий: А1³П1, А2³П2, А3³П3, А4≤П4.
За отчетный период произошло уменьшение платежного недостатка наиболее ликвидных активов на 2575572 тыс.руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов на 4590719 тыс.руб. величина запасов меньше чем долгосрочные обязательства на 7364345тыс.руб.
Значения коэффициента абсолютной ликвидности (0,8, 0,3 и 0,2) означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена в 2008г и в 2010г.
Значения критического коэффициента ликвидности (4,1, 3,3 и 3,1) означают, что прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного расчета с дебиторами, улучшаются в отчетном периоде по сравнению с 2008г.
Коэффициент текущей ликвидности в 2010г снизился относительно 2008г, что показывает снижение возможности предприятия погашения текущих обязательств.
Информация о работе Финансовый анализ деятельности предприятия. Финансовый план предприятия