Финансовый анализ ОАО"Электромеханика"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования                                                     

ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

Институт экономики и управления

Кафедра "Экономика, финансы и менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

на тему:

 

«Финансовый анализ ОАО «Электромеханика» 

за 2009 год»

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                       

 

 

 

                                                                                                         Выполнила

                                                                                          студентка гр. 06ЭФ2

                                                                                   Овсянникова Н.А.

                                                                        Проверил:

                                                                           Кошин В.В.

                                                                                                                                                  

 

Пенза  2010

 

Содержание

Раздел 1. Описание деятельности предприятия……………………………….3

Раздел 2. Анализ имущественного положения предприятия……………......9

Раздел 3. Анализ ликвидности…………………………………………….….16

Раздел 4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………24

Раздел 5. Показатели оборачиваемости………………………………………28

Раздел 6. Коэффициенты рентабельности…………………………………...32

Раздел 7. Анализ прибыли  и затрат…………………………………………..34

Раздел 8. Оценка вероятности банкротства. (Модель Альтмана)………….36

Выводы и рекомендации……………………………………………………....38

Приложения…………………………………………………………………….43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 1. Описание деятельности предприятия

 

Полное наименование общества: Открытое акционерное общество «Электромеханика». Сокращенное наименование предприятия: ОАО «Электромеханика».

Первоначально данное предприятие было филиалом завода счетно-аналитических машин (ПО ЭВТ). В 1961 году завод был выделен из состава ПО ЭВТ и преобразован в завод «Точной электромеханики». В 1976 году на базе завода "Точной электромеханики” создано Пензенское производственное объединение "Электромеханика".

С 22 октября 1992 года Пензенское производственное объединение "Электромеханика" преобразовано  в акционерное общество открытого  типа   “Электромеханика” на основании Указа Президента РФ "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в  акционерные общества" от 1 июля 1992 года N 721 и решения комитета, по управлению государственным имуществом Пензенской области.

Данное акционерное  общество является коммерческой организацией, уставной капитал которой составляет 77700 руб. Акции  предприятия для последующей перепродажи не выкупаются и не продаются.  Резервный капитал из прибыли не формируется. Добавочный  капитал составляет   21 931 тысяч рублей.

Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров. Сообщение о проведении общего собрания публикуется в средствах массовой информации (газета «Пензенская правда») не позднее чем за 30 дней до момента проведения собрания.

       Внеочередное собрание акционеров проводится по решению Совета директоров общества на основании его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии, аудитора общества, а также акционера (акционеров) являющегося владельцем не менее чем 10% голосующих акций общества.

Общество является членом некоммерческого партнерства «Объединение производителей железнодорожной техники»  (НП «ОПЖТ») и членом «Ассоциации промышленников Пензенской области». Дочерних и зависимых хозяйственных общества не имеется.

Предприятие специализируется в области  проектирования, разработки, изготовления и технического обслуживания приборов и комплексов измерений, управления и автоматизации для разных отраслей промышленности, железнодорожного транспорта, атомных и тепловых станций, товаров потребительского спроса в том числе:

• комплексы средств сбора и регистрации контролируемых параметров движения локомотивов;
• скоростемеры локомотивные механические;
• комплексы технических средств для атомных и тепловых электростанций, в состав которых входят шкафы и блоки;
• универсальные программируемые контроллеры для управления технологическими процессами;
• программируемые контроллеры для управления дорожным движением;
• товары потребительского спроса (электронагревательные приборы, воздушно-тепловые завесы, кронштейны под телевизоры, инъекторы полуавтоматические и другие).

Среди потребителей продукции  ОАО "Электромеханика" - гиганты  индустрии: ОАО «Российские железные дороги», ОАО “ГАЗ”, Новолипецкий металлургический комбинат, Минское ПО автоматических линий. На рынке атомной энергетики потребителями являются крупнейшие АЭС и ГРЭС: Ростовская АЭС, Балаковская АЭС, Нововоронежская АЭС, Калининская АЭС, Березовская ГРЭС, Нижневартовская ГРЭС, Сургутская ГРЭС. Также потребителями являются десятки предприятий станкостроения, деревообрабатывающей и легкой промышленности, полиграфии и других отраслей.

На внешние рынки  в основном поступает продукция  ж/д тематики и дорожные  контроллеры.

             Цели ОАО “Электромеханика” определены и отражены в политике и целях  в области качества.

Коллектив открытого акционерного общества “Электромеханика” считает  своей первостепенной задачей обеспечение  непрерывного улучшения качества и  конкурентоспособности выпускаемой  продукции, превосходящей ожидания и требования потребителей.

Руководство ОАО “Электромеханика”  берет на себя обязательство быть лидером по постоянному повышению  результативности и эффективности системы менеджмента качества в соответствии с требованиями МС ИСО 9001:2000 и рекомендациями МС ИСО 9004:2000, развивая систему взаимодействующих динамичных процессов и гарантируя:

• обеспечение всех основных бизнес - процессов адекватными ресурсами;
• основанный на фактах подход к принятию решений;
• оптимизацию затрат с целью повышения эффективности производства и получения гарантированной прибыли;
• непрерывное совершенствование продукции и технологии изготовления с целью завоевания доверия потребителей;
• совершенствование организации труда и повышение культуры производства;
• обеспечение каждому работнику условий для повышения профессионального мастерства и реализации творческого потенциала;
• достойное вознаграждение каждому работнику за эффективный и качественный труд.

Проводя политику в области качества, руководство ОАО “Электромеханика” определяет следующие стратегические цели в области качества на период до 2010 года:

1. Удерживать позиции предприятия на рынке приборов измерений и    автоматизации с выходом на новые рынки сбыта посредством:

• усовершенствования и обновления выпускаемой продукции, опережающего требования потребителей,

• безусловного выполнения договорных обязательств по поставке продукции в соответствии с условиями контрактов.

2. Обеспечивать непрерывное улучшение Системы Менеджмента Качества, выполняя ежегодные мероприятия программы “Качество”.

3. Обеспечивать ежегодный рост объема продаж производимой продукции, не менее чем на 7,5%.
4. Обеспечивать рост средней заработной платы, опережающий темпы инфляции.
5. Сокращать потери (издержки) на исправление несоответствующей продукции не менее чем на 5% ежегодно.
6. Удерживать удельный вес затрат на гарантийное обслуживание продукции на уровне ниже 1%.
7. Обеспечивать ежегодное обновление технологического оборудования не менее 10 единиц.

          ОАО "Электромеханика” создано  для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения потребностей  рынка в товарах и услугах, социального и экономического развития России.

Политика предприятия в области научно-технического развития заключается в создании конкурентно-способной продукции в результате разработки новых изделий по двум основным направлениям:

• технические средства контроля и регистрации параметров движения локомотивов и мотор-вагонного подвижного состава;
• технические средства управления исполнительными механизмами для атомных станций.

Затраты на выполнение опытно-конструкторских  работ за  1кв.2009 года составили 1479,7 тыс. руб., в т.ч. собственные инвестиции- 837,9тыс. руб.

Налоговый учет ведется  на основании данных бухгалтерского учета  с применением  необходимых  регистров налогового учета.

Предприятие оплачивает следующие  виды налогов: НДС, ЕСН, налог на прибыль, налог на имущество, транспортный налог, земельный. Налог на добавленную стоимость (НДС) начисляется к уплате в бюджет по мере отгрузки продукции (товаров, работ, услуг) покупателю и в момент оплаты, если оплата будет раньше, чем отгружена продукция (п.1 ст. 167 НК РФ). НДС к вычету принимается по оприходованным ТМЦ независимо от их оплаты (п.2 ст. 171 НК РФ).

При экспорте товаров (работ, услуг) учёт  НДС ведётся обособлено на отдельных субсчетах.

При изготовлении продукции в рамках оказания безвозмездной помощи (содействия) РФ, освобожденной от налогообложения  по НДС.

  Если доля затрат этой продукции в общей величине расходов на производство товаров (работ, услуг) составляет 5 % и более для учета восстановленного НДС, ранее правомерно принятого к вычету,  в себестоимости отгружаемой продукции  по ставке 0 % применяется расчет пропорции.

Указанная пропорция (п. 4 ст. 170 НК РФ) определяется исходя из стоимости отгруженных товаров (работ, услуг), операции по реализации которых подлежат налогообложению в общей стоимости товаров (работ, услуг), отгруженных за налоговый период 

ЕСН оплачивается в размере 26% от фонда  заработной платы.

Признание выручки для  определения прибыли ведется на счетах  90, 91,93 по мере отгрузки товарной  продукции  независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и  имущественных прав (метод начисления).

Текущий налог на прибыль  формируется на основе бухгалтерских данных с применением формулы расчета согласно  ПБУ 18/02 (п. 22).

Уплата авансовых платежей по налогу на прибыль производится  ежемесячно, исходя из фактически полученной прибыли по результатам работы предприятия, исчисляемой нарастающим итогом с начала года (ст.287 НК РФ).

Земельные участки учитываются  в составе основных средств (п. 5 ПБУ 6/01) без изменения первоначальной стоимости. В бухгалтерском учете  амортизация по земельным участкам не начисляется (п. 17 ПБУ 6/01).

Форма ведения бухгалтерского учета журнально-ордерная с применением средств вычислительной техники.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Анализ имущественного положения предприятия

 

2.1. Анализ изменений в составе  и структуре имущества предприятия.

Проанализировав структуру  имущества предприятия (см. Табл. №1), можно сказать, что наибольший удельный вес в активах предприятия занимает статья краткосрочная дебиторская задолженность. На начало отчетного периода доля дебиторской задолженности составляла 57,47%, в 1 квартале происходит уменьшение размера дебиторской задолженности на 12063 тыс.руб. и как следствие снижение доли в активе баланса до размера 44,28%. Во втором квартале доля данного показателя составила 47,93%. Максимальный же размер как абсолютного показателя так и доли наблюдается в 3 квартале – 107 270 тыс.руб. и 83,93% соответственно. В 4 квартале наблюдается снижение данного показателя.

В целом можно сделать  вывод о том, что высокий размер дебиторской задолженности не влияет благотворно на деятельность предприятия  так как происходит «заморозка» и некоторое извлечение собственных денежных средств  из оборота предприятия и как следствие увеличение длительности финансового цикла.

Также на данном предприятии  большую долю размера активов  баланса занимает статья «Запасы». Так на начало отчетного периода доля размера данного показателя составляла 23,34%. В 1 и 2 квартале наблюдается увеличение доли показателя до размера 49,41% и 45,27% соответственно. В 3 и 4 кварталах происходит снижение данного размера до 11,24% и 19,92% соответственно. Большой размер доли запаса приводит к росту дополнительных издержек по хранению запасов и ведет к снижению оборачиваемости.