Финансовый анализ ООО «Лакомка»

С помощью финансового анализа можно объективно оценить: имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, возможность погашения обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования и др., а затем по его результатам принять обоснованные решения.

 

 

 

 

1.1 Цель и задачи финансового анализа в современных условиях

 

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам» поставщикам, налоговым службам» менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового  анализа:

- определение финансового  состояния предприятия;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- установление основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

- прогноз основных  тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей  финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются  в результате решения ряда аналитических задач:

- предварительный обзор  бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества  предприятия: внеоборотных и оборотных  активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников  средств: собственных и заемных;

- анализ прибыли и  рентабельности;

-разработка мероприятий  по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления.

Основными факторами, в  конечном счете являются объем и  качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения  в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

На практике необходимо правильно читать информацию, опираясь на цели анализа и управления. Основной принцип изучения аналитических показателей — дедуктивный метод, т. е. переход общего к частному, но он должен использоваться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность экономических факторов и событий, направленность и их воздействия на результаты хозяйственной деятельности предприятия

 

 

1.2 Классификация методов и виды финансового анализа

 

Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования,

Первые два элемента характеризуют статистическую компоненту метода, последний элемент - его динамику.

Категории финансового  анализа — это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск, леверидж  и др., научный инструментарий (аппарат) финансового анализа - это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов  исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В финансовом анализе и управлении также могут применяться различные методы, разработанный изначально в рамках той или иной экономической науки.

Существуют различные методы  классификаций экономического анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Ко второй группе относятся  методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Математико-статистичёские методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный  анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут  найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Основные виды анализа  определяются его содержанием и  задачами. В экономической литературе приводится широкий спектр видов анализа. Приведем основные виды экономического анализа по некоторым классификационным признакам.

По отраслевому признаку: 

- отраслевой;

- межотраслевой.

По признаку времени:

- ретроспективный (предшествующий);

- перспективный (следующий,  исторический).

По пространственному  признаку:

- внутрихозяйственный;

- межхозяйственный.

Различают также классификацию  видов экономического анализа по субъектам управления. Речь идет о  том, что хозяйственная деятельность предприятия, как управляемая система, состоит из таких подсистем:

- экономика;

- техника;

- технология;

- организация производства;

- социальные условия  труда;

- природоохранная   деятельность.

В этой связи выделяют:

- технико-экономический  анализ;

- финансово-экономический  анализ;

- аудиторский;

- социально-экономический;

- экономико- статистический  и прочие.

Технико-экономическим  анализом занимаются технические службы предприятия (отделы главного инженера, главного технолога и др.) Его  содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов с оценкой их влияния на экономические результаты деятельности предприятия.

Финансово-экономический  анализ выполняется финансовой службой  предприятия (финансовый и кредитный  отделы). Основное внимание в ходе этого  анализа отводится финансовым результатам, выполнению финансового плана, эффективности использования капитала предприятия и его составляющих, выявлению резервов роста прибыли, рентабельности, улучшению финансового состояния, повышению платежеспособности предприятия.

Аудиторский (бухгалтерский) анализ - это оценка финансового здоровья предприятия. Осуществляется внешними или внутренними аудиторами с целью оценки и прогнозирования финансовой стабильности предприятия.

Социально-экономический  анализ проводится социологическими и  статистическими органами. Здесь отслеживается взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга, экономические результаты деятельности объекта анализа.

Экономико-статистический анализ осуществляется статистическими  органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятие, область, регион.

По признаку "методика изучения объектов" выделяют следующие  виды анализа:

а) сравнительный;

б) факторный;

в) маржинальний;

г) экономико-статистический;

д) экономико-математический;

е) функционально-стоимостной.

В ходе сравнительного анализа  ограничиваются сравнением отчетных показателей  деятельности предприятия с их плановыми  значениями в разрезе текущего года, данных минувших лет, передовых предприятий.

Факторный анализ направлен на определение количественного влияния факторов на изменение оцениваемого результативного (обобщающего) показателя.

Маржинальний анализ применяется для оценки эффективности  управленческих решений в бизнесе  и основан на взаимосвязи объема реализации, себестоимости и прибыли, а также на делении затрат на постоянные и переменные.

Применение экономико-математического  анализа используется для выбора оптимального варианта решения экономических  задач.

Функционально-стоимостный анализ (ФСА) позволяет предотвратить излишние затраты за счет ликвидации "ненужных" узлов и деталей машин, упрощения конструкции изделия, замены материалов и прочее.

По охвату исследуемых  объектов различают:

- внутренний анализ;

- внешний анализ.

Внутренний анализ проводится для нужд управления предприятием.

Внешний анализ проводится для акционеров, инвесторов, министерства финансов и прочее.

По объему анализ может  быть:

- комплексным;

- тематическим.

При комплексном виде анализа деятельность предприятия  изучается со всех сторон.

При тематическом - анализируются отдельные вопросы или виды деятельности предприятия, наиболее важные на момент анализа.

 

           1.3 Система показателей финансового состояния предприятия

 

 Для анализа финансово-экономического  состояния предприятия нужны  следуя источника информации: форма №1 - "Баланс предприятия", форма №2 - "Отчет о финансовых результатах", форма №3 - "Отчет о движении денежных средств", форма №4 - "Отчет о собственном капитале".

 На основании основных  показателей формируются задачи  анализу финансово-экономического состояния предприятия:

- структура активов  и пассивов предприятия; 

- выявление динамики  отрицательных статей баланса;

- анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия;

- оценка финансовой  стойкости; 

- анализ прибыльности (рентабельности) деятельности предприятия;

- анализ деловой активности;

- поиск направлений  улучшения и стабилизации финансово-экономического  состояния  предприятия.

Оценка ликвидности  и платежеспособности.

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив, В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступают его ликвидность и платежеспособность. Термин "ликвидный" предусматривает беспрепятственное превращение имущества в деньги,

Ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в деньги для покрытия всех необходимых краткосрочных обязательств.