Финансовый анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»

Федеральное агенство по оборазованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

Пермский Государственный  Технический Университет

Кафедра экспертизы недвижимости

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «  Финансы  и кредит»

«Финансовый анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»

 

 

 

 

 

 

Выполнил: ст.гр. ЭУН-07

Лубов В.А.

Проверил:                

Салова Н.Н.

 

 

 

 

 

 

 

 

Пермь 2010

Содержание                                                                                      1.Введение………………………………………………………………………………3                                                                                     1.1Понятие, предмет, цели и задачи финансового анализа……………….5

1.2 Информационная  база финансового анализа…………………………….5

1.3 Классификация методов и приёмов финансового анализа…………...7

Раздел 2. Анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»

        2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников его формирования (пассивов)………………………………….12

2.2 Анализ долгосрочной финансовой устойчивости……………………….15

2.3 Анализ текущей финансовой устойчивости………………………………15

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………16

2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия……………………18

2.6 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках………………..19

2.7 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках…………………..20

Заключение……………………………………………………………………………..22

Список литературы……………………………………………………………………23

Приложение 1

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Важную роль в обеспечении  эффективных форм ведения хозяйства на отечественных предприятиях играет анализ финансового состояния предприятий, которое отвечает за отбор, оценку и интерпретацию финансовых, экономических и других данных, которые влияют на процесс принятия инвестиционных и финансовых решений.

Эффективное производство и реализация качественной продукции  положительно влияют на финансовое состояние  предприятия.  Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, осложнение с ее реализацией ведут  к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. 

Очевидна также  и  обратная связь, которая заключается в том, что отсутствие средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

Перед менеджерами предприятий  встает большое количество вопросов, главными из которых являются следующие:

Как рационально  организовать финансовую деятельность предприятия для его последующего развития?

Каким образом можно  улучшить управление финансовыми ресурсами?

Каким образом  определить показатели финансово-хозяйственной деятельности, что обеспечивает стойкое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие важные вопросы дает ответ объективный  анализ финансового состояния предприятия, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы  имеют первостепенное значение из всех видов, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, который трансформируется непосредственно и с минимальными расходами времени в какой-нибудь другой вид.

Финансовый анализ дает возможность реально оценить  состояние дел на предприятии, исследовать  структуру  себестоимости не только всей выпущенной и реализованной  продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особенной точностью проследить характер ответственности должностных лиц за соблюдением разделов бизнес-плана.

Целью данной работы является изучение теоретических основ и анализа результатов финансовой деятельности предприятия, а также исследования современных методов проведения данного анализа на предприятиях.

Заданием этой работы является не только теоретическое описание, но и практическое применение методов  анализа финансового состояния предприятия в производственной практике предприятий, на примере предприятия «OSRAM-RUSSIA».

 «OSRAM-RUSSIA» располагает высокоинтеллектуальным и высококвалифицированным кадровым потенциалом, имеет в своем составе конструкторское бюро, опытный завод, вычислительный центр, экспериментальную базу для проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, изготовления новых видов продукции на основе передовых технологий с использованием современного промышленного оборудования, средств испытаний и измерений, вычислительного центра.  
 
Основные виды продукции:

• Осветительная продукция различных классов,неоновые,галогеновые,ксеноновые лампы различных мощностей и назначений,кабельно-проводниковая продукия,генераторы,конденсаторы,комплектующие и запасные части к выпускаемой продукции

 

 

 

 

1 Общие понятия  финансового анализа.

1.1 Понятие, предмет, цели и задачи финансового анализа.

Анализ финансового  состояния – это неотъемлемый элемент финансового менеджмента  и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. Финансовое состояние определяет потенциальные возможности предприятия, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве, определяет конкурентоспособность самого предприятия. Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации, позволяющее оценить текущую финансовую ситуацию и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности организации. Финансовое состояние предприятия – результат взаимодействия всех элементов системы предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Цель оценки финансового  состояния предприятия – установление причинно-следственных связей в хозяйственных процессах, выявления основных закономерностей его развития и разработка обоснованных финансовых решений на будущее.

Задачи финансового  анализа:

- изучение характера  действия экономических законов,  установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях организации;

- обоснование текущих  и перспективных планов;

- контроль за выполнением  планов и управленческих решений;

- оценка результатов  деятельности организации и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

 

 

 

 

1.2 Информационная база финансового анализа.

 Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая, квартальная и месячная бухгалтерская отчетность, а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой и квартальной  отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении (Приложение 1). Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия  производится на основе изучения:

• динамики валюты баланса, т.е. изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;
• изменений структуры актива баланса – определения долей оборотных и внеоборотных активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;
• изменений структуры пассива баланса – определение соотношения заемных и собственных источников средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;
• изменение структуры финансовых результатов деятельности предприятия – оценка динамики показателей выручки и прибыли (Приложение 2), выявление и измерение различных факторов, оказывающих влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

1.3 Классификация методов и приёмов финансового анализа

Под методом финансового  анализа понимается способ подхода  к изучению хозяйственных процессов  в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового результата. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Методы финансового  анализа можно разбить на три  основные группы:

1) методы, прямо или  косвенно заимствованные из других  наук;

2) модели, используемые  при проведении финансового анализа;

3) методы чтения финансовой  отчетности.

Существуют различные  классификации методов, которые  могут быть применимы в финансовом анализе. Первый уровень классификации  выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт, знания и аналитика.

Ко второй группе относятся  методы, в основе которых лежат  достаточно строгие формализованные  аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения  изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные  методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

 

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические  методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической  кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Чаще других используются методы дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Финансовый анализ проводится с помощью различных типов моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.