Финансовый анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2013 в 19:05, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является изучение теоретических основ и анализа результатов финансовой деятельности предприятия, а также исследования современных методов проведения данного анализа на предприятиях.
Заданием этой работы является не только теоретическое описание, но и практическое применение методов анализа финансового состояния предприятия в производственной практике предприятий, на примере предприятия «OSRAM-RUSSIA».

Содержание работы

1.Введение………………………………………………………………………………3 1.1Понятие, предмет, цели и задачи финансового анализа……………….5
1.2 Информационная база финансового анализа…………………………….5
1.3 Классификация методов и приёмов финансового анализа…………...7
Раздел 2. Анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»
2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников его формирования (пассивов)………………………………….12
2.2 Анализ долгосрочной финансовой устойчивости……………………….15
2.3 Анализ текущей финансовой устойчивости………………………………15
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………16
2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия……………………18
2.6 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках………………..19
2.7 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках…………………..20
Заключение……………………………………………………………………………..22
Список литературы……………………………………………………………………23
Приложение 1
Приложение 2

Скачать архив (45.31 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

курсовая по финансам.doc

— 245.00 Кб (Скачать файл)

Платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

А 1 / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5

На начало отчетного периода:

24445 / (924963 + 694456) =0,02, т.е. за счёт денежных средств предприятие может погасить 2% своих краткосрочных обязательств.

На конец отчетного периода:

61910 / (876851 + 753182) =0,04

Вывод: Предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств. К концу отчетного периода произошло увеличение коэффициента, т.к. обязательства предприятия уменьшились.

Коэффициент промежуточного покрытия.

(А 1 + А 2) / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение ³ 1.

На начало отчетного периода:

(24445 + 703855) / (924963 +694456 ) =0,71

На конец отчетного периода:

(61910 + 718767) / (876851 + 753182) =0,5

Вывод: 0,71 и 0,5 <1 низкая платежеспособность и при этом произошло снижение к концу отчетного периода. При погашении дебиторской задолжности предприятию будет не достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности.

(А 1 + А 2 + А 3) / (П 1 + П 2)

Рекомендуемое значение ³ 2.

На начало отчетного периода:

(24445 + 703855 + 974936) / (924963 + 694456) = 1,05

На конец отчетного периода

(61910 + 718767 + 881886) / (876851 + 753182) = 1,02

Вывод: При мобилизации всех оборотных средств предприятие может погасить краткосрочные обязательства. Но при этом не сможет функционировать дальше из-за отсутствия оборотных средств.

Анализ эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия.

Рентабельность.

1 Рентабельность продаж.

Чистая прибыль / выручка

это отчётный период:

68235 /2038309 = 0,03

прошлый отчетный период:

112527/2906589=0,04

Рентабельность продаж снизилась по сравнению с прошлым отчётным периодам.

2 Рентабельность продукции.

Чистая прибыль / себестоимость

это отчётный период:

68235 / 1889287 = 0,04

прошлый отчетный период:

112527/2659944=0,04

Вывод:0,04 чистой прибыли получили с рубля проданной продукции.

Рентабельность продукции осталось неизменна.

Оборачиваемость. (отдача)

1 Коэффициент оборачиваемости активов:

Выручка / стоимости

2038309 / 43177,5 = 47,2 (денежные средства)

2038309 / 1682899,5 =1,2 (оборотные активы)

2038309 / 733144,5 =2,8 (дебиторская задолжность)

2 Длительность оборота в днях.

365 / коэфф. оборачиваемости

365 / 47,2 =8 дней ( длительность оборота денежных средств составляет 8 дней, является хорошим показателем обарачиваемости)

365 / 1,2 = 304 дня

365 / 2,8 =130 дней

Рентабельность предприятия.

Прибыль / источник

68235 / 607360 = 0,11 (собственные источники)

68235 / 17062375 = 0,004 (заемные источники)

68235 /1682899,5 = 0,04 (оборотные активы)

68235 / 648903 =0,11 (внеоборотные активы)

Рентабельность предприятия низка, это говорит о низкой эффективности производства.

2.6 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках	за отчетный период	за отчетный период предыдущего года	Абсолютные изменения	Относительные изменения
Выручка	2038309	2906589	-868280	-29,87%
Себестоимость проданных товаров, товаров, услуг	1889287	2659944	-770657	-28,97%
Валовая прибыль	149022	246645	-97623	-39,58%
Коммерческие расходы	1247	1228	19	1,55%
Управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль от продаж	147775	245417	-97642	-39,79%
Прочиедоходы и расходы проценты к получению	492	370	122	32,97%
проценты к уплате	96035	109730	-13695	-12,48%
Доходы от участия в др.организациях	21743	56	21687	38726,79%
прочие операциооные доходы	303285	274906	28379	10,32%
прочие операционные расходы	245483	245938	-455	-0,19%
внереализационные доходы	7386	22330	-14944	-66,92%
внереализационные расходы	58379	25290	33089	130,84%
прибыль до налогообложения	80784	162121	-81337	-50,17%
текущий налог на прибыль	6884	29195	-22311	-76,42%
Чистая прибыль	68235	112527	-44292	-39,36%

Произошли значительные снижения выручки на 29,87%, валовой прибыли на 39,58% при том что себестоимость тоже снизилась на 28,97%, снижение прибыли от продаж на 39,79% и в результате чистой прибыли на 39,39%

2.7 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках	за отчетный период	за отчетный период предыдущего года
Выручка	100%	100%
Себестоимость проданных товаров, товаров, услуг	92,69%	91,5%
Валовая прибыль	7,31%	8,49%
Коммерческие расходы	0,06%	0,04%
Управленческие расходы	0%	0%
Прибыль от продаж	7,25%	8,4%
Прочие доходы и расходы проценты к получению	0,02%	0,01%
проценты к уплате	4,71%	3,78%
Доходы от участия в др.организациях	1,07%	0,002%
прочие операционные доходы	14,88%	9,46%
прочие операционные расходы	12,04%	8,46%
внереализационные доходы	0,36%	0,77%
внереализационные расходы	2,86%	0,87%
прибыль до налогообложения	3,96%	5,57%
текущий налог на прибыль	0,34%	1%
Чистая прибыль	3,35%	3,87%

Увеличение доли себестоимости на 1.19% влечет за собой уменьшение валовой прибыли на 1.18%.В целом такие показатели говорят о уменьшении доли чистой прибыли в выручке.

На основе результатов вертикального анализа можно сделать следующие рекомендации.

Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.
Более подробно проанализировать состав основных средств предприятия с целью принятия решения об их обновлении.

Заключение

Финансовое состояние предприятия «OSRAM-RUSSIA» является не устойчивым. Предприятие не способно погасить свои краткосрочные обязательства, даже с поступлением дебиторской задолженности и реализации оборотных активов. Произошло изменение структуры баланса, увеличение необоротных активов и снижение оборотных активов, что привело к снижению ликвидности предприятия. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Рентабельность предприятия низка, что является показателем низкой эффективности производства. Необходимо искать способы повышения рентабельности:

Изучение рынка продукции на основе маркетенговых исследований и производство продукции в соответствии с требованиями потребителя;
Обеспечение конкурентноспособности производимой продукции, путём повышения её качества и снижение себестоимости.

Список литературы

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ – Г.: ДИС, 1997.
Бандурка О.М., Коробов М.Я. и др. Финансовая деятельность предприятия , 1998.
Брихем Е. Основи финансового менеджмента – К.: Молодежь, 1994.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции и методы – Г.: Финансы, 1997.

Приложение 1.

Баланс предприятия «OSRAM-RUSSIA»

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	12380	9684
Основные средства	120	255484	262919
Незавершенное строительство	130	36727	42760
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгострочные финансовые вложения	140	290602	386924
Отложенные налоговые активы	145	256	70
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	595449	702357
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	881491	803041
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		226044	199227
животные на выращивании и откорме		0	0
затраты в незавершенном производстве		602059	560609
готовая продукция и товары для перепродажи		621	650
товары отгруженные		0	0
расходы будущих периодов		52767	42555
прочие запасы и затраты		0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	69187	58089
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	23564	20103
в том числе покупатели и заказчики		0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	703855	718767
в том числе покупатели и заказчики		436735	442775
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0
Денежные средства	260	24445	61910
Прочие оборотные активы	270	694	653
ИТОГО по разделу II	290	1703236	1662563
БАЛАНС	300	2298685	2364920

ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1257	1257
Собственные акции, выкупленные у акционеров		( 0)	( 0)
Добавочный капитал	420	233249	235561
Резервный капитал	430	189	189
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	189	189
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	363310	379708
В т.ч. финансирование основных средств	471	180246	182618
ИТОГО по разделу III	490	598005	616715
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	25693	36410
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	25693	36410
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	687039	749670
Кредиторская задолженность	620	924963	876851
в том числе: поставщики и подрядчики	621	364644	283145
задолженность перед персоналом организации	622	20135	18939
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	10104	11295
задолженность по налогам и сборам	624	47797	27457
авансы полученные	625	374688	422418
прочие кредиторы	626	107595	113597
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	7417	3512
Доходы будущих периодов	640	25815	49364
Резервы предстоящих расходов	650	29753	32398
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	1674987	1711795
БАЛАНС	700	2298685	2364920
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910	22980	22692
В том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	39259	39259
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолжность неплатежеспособных дебиторов	940	10088	19759
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950	0	0
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960	357985	0
Износ жилищного фонда	970	2517	2657
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	1072	1171
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на	1000	0	217
Основные средства, сданные в аренду	1001	5284	5271

Приложение 2.

Отчёт о прибылях и убытках.

Показатель наименование		За отчетный период	За аналогичный период предыдушего года
	код	За отчетный период	За аналогичный период предыдушего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка	010	2038309	2906589
Себестоимость проданных товаров, товаров, услуг	020	1889287	2659944
Валовая прибыль	029	149022	246645
Коммерческие расходы	030	1247	1228
Управленческие расходы	040	0	0
Прибыль от продаж	050	147775	245417
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060 070	492	370
Проценты к уплате	070	96035	109730
Доходы от участия в др.организациях	080	21743	56
Прочие операциооные доходы	090	303285	274906
Прочие операционные расходы	100	245483	245938
Внереализационные доходы	120	7386	22330
Внереализационные расходы	130	58379	25290
Прибыль до налогообложения	140	80784	162121
Текущий налог на прибыль	150	6884	29195
Чистая прибыль	190	68235	112527

Информация о работе Финансовый анализ предприятия «OSRAM-RUSSIA»