Финансовый анализ предприятия

Содержание 

 

Введение

1. Экспресс-диагностика  финансового состояния предприятия

1.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

1.2 Оценка  финансовой устойчивости и платежеспособности

1.3 Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

1.4 Анализ  и оценка показателей ликвидности

1.5 Оценка  деловой активности и эффективности  управления

1.5.1 Анализ показателей рентабельности

1.5.2 Анализ показателей деловой активности

1.6 Систематизация  причин снижения финансовой состоятельности  предприятия и идентификация  масштабов финансового кризиса

2. Практические  процедуры планирования финансового  оздоровления предприятия

2.1 Стратегические  и оперативные мероприятия для  финансового оздоровления предприятия

2.2 Прогноз  выручки от продаж

2.3 Прогноз  отчета о прибылях и убытках

2.4 Прогнозный  баланс предприятия и выявление  потребностей во внешних источниках  финансирования

2.5 Основные  финансовые показатели плана  финансового оздоровления предприятия

Заключение

Список  используемой литературы

 
Введение

 

Финансовое оздоровление - это комплекс мероприятий по предварительной диагностике кризиса и разработке методов по его преодолению.

Проблемы, возникающие при  осуществлении мер, направленных на финансовое оздоровление предприятий, могут быть весьма специфическими в  силу того, что различны условия  хозяйственной деятельности предприятий, а также их финансово-экономическое  состояние.

Опыт реализации процедур финансового оздоровления российских предприятий показывает, что наряду с проблемами, решаемыми с помощью  стандартных подходов, практически  любое предприятие имеет свои уникальные особенности, которые необходимо учитывать при разработке антикризисных  мер.

Задача разработки и реализации программы финансового оздоровления является очень сложной, особенно если она предусматривает существенное изменение структуры производственного  комплекса.

План финансового оздоровления представляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей  целью изучение конкретного направления  деятельности предприятия на определенном рынке в сложившихся организационно-экономических  условиях с целью стабилизации финансового  состояния предприятия. Комплекс задач, который при этом необходимо решить, состоит из следующего:

· всесторонний анализ производственно-хозяйственной  и коммерческой деятельности, целью  которого является выделение сильных  и слабых сторон, специфики и отличий  от других аналогичных предприятий;

· изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных  механизмов, используемых для реализации конкретных задач;

· разработка конкретных мер  по финансовому оздоровлению предприятия.

Особенностью плана финансового  оздоровления является его сбалансированность по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей предприятия.

В практической части данной курсовой работы будет проведена  экспресс диагностика финансового  состояния ОАО "АККОНД".

Целью данной курсовой работы является изучение имущественного положения  предприятия, проведение экспресс диагностики  финансового кризиса и выявление  резервов улучшения имущественного положения.

Основными задачами курсовой работы являются:

- ознакомление с предприятием, его бухгалтерской отчетностью;

- определение объектов  наблюдения, так называемого "кризисного  поля" реализующих угрозу финансового  кризиса;

- формирование системы  индикаторов оценки угрозы финансового  кризиса;

- анализ отдельных сторон  кризисного финансового развития  предприятия с помощью общепризнанных  методов финансового анализа;

- предварительная оценка  масштабов финансового кризиса.

Объектом исследования данной курсовой работы является хозяйственная  деятельность ОАО "АККОНД".

Предмет исследования это  процессы формирования финансово-экономического состояния на предприятии.

Источниками информации для  данной работы послужили: бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках форма №2). Исследования проводится за год.

 

1. Экспресс-диагностика  финансового состояния предприятия

 

1.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Чебоксарская кондитерская фабрика была основана в 1944 году. Под  фабрику было отдано помещение склада. С первых дней фабрика вырабатывала около 600 тонн мучных изделий в год. В 1955 - 56 г.г. была проведена реконструкция  и на фабрике стали вырабатывать карамель, ирис, конфеты помадные, печенье. Годовой выпуск кондитерских изделий  достиг 1200 тонн в год. В 1981 году было завершено строительство новой  фабрики, которая сразу же стала  выпускать свою продукцию. Начиная  с 1984 года была проведена большая  работа по внедрению новой и передовой  технологии, т.е. механизированы участки  основных производств. В 1986 г. по механизации  погрузочно-разгрузочных работ и транспортных операций, были установлены транспортеры на складе сырья, сборные транспортеры в цехах, реконструирована паточная станция по сливу и приему патоки в производстве. Механизирована подача шоколадной глазури в производственный цех, сгущенного молока и жира. В этот же год была построена ветка железной дороги и запущена в эксплуатацию.

В декабре 1992 года кондитерская фабрика была преобразована в  открытое акционерное общество "Акконд". Учредителем общества является учредительный  комитет Чувашской республике по управлению имуществом. Общество является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием, фирменный  знак (символику), расчетный счет и  другие счета в рублях и в иностранной  валюте в учреждениях банков. Общество действует на основании Устава принятым на общем собрании акционеров. Требование устава обязательны для исполнения всеми органами общества и его  акционерами. Один раз в год общество проводит годовое собрание акционеров в сроки установленные Законодательством. Помимо годового могут созываться внеочередные (чрезвычайные) собрание.

Вторым по степени значимости управления обществом является: совет  директоров и ревизионная комиссия. В совет директоров входят: председатель фонда имущества, представитель  трудового коллектива, представителей органов власти, акционеры владеющие 17% и белее обыкновенных акций.

В полномочии совета директоров входят задачи по выработке стратегической политики по распределению капитала общества и обеспечения прав акционеров общества, а также решение общего руководства деятельностью Общества. Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью общества избирается ревизионная комиссия из 5 человек  компетенция и порядок работы ревизионной комиссии общества определены Уставом общества, утвержденным общим  собранием.

Исполнительным же органом  Общества является правление, во главе  которого стоит Генеральный директор. К компетенции исполнительного  органа относятся решение всех вопросов связанных с текущей деятельностью  предприятия, не составляющих исключительную компетенцию других органов управления обществом, определенную законодательством  или Уставом общества.

К исполнительным органам  относятся:

- заместители директора;

- экономический отдел;

- бухгалтерия и т.д.

На рисунке отображена организационная структура ОАО "Акконд"

 

 
Рис 1. Организационная структура  управления ОАО "Акконд"

 

Любое предприятие, фирма, организация  состоит из внутренних элементов. К  основным элементам внутренней среды  относятся:

- Цели, миссия организации;

- Деловая стратегия;

- Люди;

- Структура;

- Ресурсы;

- Технологии;

Ниже представлена схема  взаимодействия этих элементов:

 

 

Из схемы видно, что  все эти элементы взаимосвязаны  и если произойдет изменение одного из этих, то это повлияет и изменение  других.

ОАО "АККОНД" одно из динамично развивающихся предприятий, входящее в десятку лучших предприятий кондитерской промышленности России.

 

1.2 Оценка финансовой  устойчивости и платежеспособности

 

Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопрос: насколько  правильно предприятие управляет  финансами за период предшествующий дате состояния баланса. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат (формула 1).

ЗЗ = "Запасы" + "НДС" (1)

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:

1. Собственные оборотные  средства (формула 2)

СОС = "Капитал  и резервы" - "Внеоборотные активы" (2)

 

2. Функционирующий капитал  - наличие собственных и долгосрочных  заемных источников (формула 3)

КФ = ("Капитал  и резервы" + "Долгосрочный обязательства") - "Внеоборотные активы" (3)

 

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (формула 4)

ВИ = КФ + "Краткосрочные  кредиты и займы" (4)

 

Трем показателям источников финансирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

1. Излишек/недостаток (+/-) СОС  (формула 5)

+/ - Ф^СОС = СОС - ЗЗ (5)

 

2. Излишек/недостаток (+/-) собственных  долгосрочных источников финансирования (формула 6)

 

+/ - Ф^ИФ = КФ - ЗЗ (6)

 

3. Излишек/недостаток (+/-) общих  источников формирования запасов  и затрат (формула 7)

 

+/ - Ф^ВИ = ВИ - ЗЗ (7)

 

С помощью этих показателей  определяется трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости в двоичной системе. Избыток обозначается "1", недостаток "0".

В результате возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости:

· Абсолютная устойчивость финансового состояния. Трехкомпонентный показатель имеет вид (1; 1;

· 1). Такая финансовая ситуация означает высокую платежеспособность и независимость от кредиторов.

· Нормальная устойчивость финансового состояния. Трехкомпонентный показатель имеет вид (0; 1;

· 1). Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность и отличается эффективностью использования  заемных средств.

· Неустойчивое финансовое состояние. Трехкомпонентный показатель имеет вид (0; 0;

· 1). Сопряжено с нарушением платежеспособности при сохранении возможности восстановления финансового  равновесия.

· Кризисное финансовое состояние. Трехкомпонентный показатель имеет  вид (0; 0; 0). Характеризует финансовую ситуацию на грани банкротства.

Для характеристики типа финансовой устойчивости и исследования его  за анализируемый период составляется таблица 1.

 

Таблица 1

Тип финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год
Собственный капитал	1043800	1259526	215726
Долгосрочные обязательства	10344	14969	4625
Краткосрочные кредиты и  займы	-	-	-
Внеоборотные активы	644850	953578	308728
Запасы и затраты	140374	156321	15947
Наличие собственных оборотных  средств	398950	305948	-93002
Функционирующий капитал	409294	320917	-88377
Общая величина основных источников финансирования запаса	409294	320917	-88377
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	258576	149627	-108949
Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала	268920	164596	-104324
Излишек (+) или недостаток (-) общих источников финансирования запасов	268920	164596	-104324
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость финансового состояния

 

По данным таблицы 1 мы получили результат, который свидетельствует  об абсолютной финансовой устойчивости предприятия. Но по полученным данным мы не можем объективно делать вывод  о действительном положении дел  на предприятии. Данный анализ типа финансовой устойчивости не дает конечного результата. В данной таблице, мы видим, что у  предприятия отсутствуют краткосрочные  кредиты и займы, так же мала доля запасов и затрат по отношению  к собственному капиталу.

1.3 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

 

Для проведения анализа будут  использованы следующие коэффициенты:

1. Коэффициент финансовой  независимости (коэффициент автономии) - показывает удельный вес собственного  капитала в общих источниках  финансирования.

Рассчитывается как отношение  собственного капитала к валюте баланса (формула 8)