Финансовый анализ предприятия

Кондитерские изделия  поставляются во многие регионы Российской Федерации:

Чувашия - 20 %;

Москва и Московская область - 12,5 %;

Свердловская область - 3,4 %;

Татарстан - 4,2 %;

Кировская область - 5,9 %

Новосибирская область - 8,1 %.

Реализация продукции  на экспорт составила 5,4 %.

За счет оптимизации использования  производственных мощностей и ввода  нового ассортимента выпускаемой продукции  в конце 2009-го года планируется получить чистую выручку от продаж в объеме 2056835 руб., что на 1,1 % больше чем в 2008 году.

В 2010-м году будет проведено  масштабное маркетинговое исследование для оценки позиций ОАО "АККОНД" на рынке и перспектив развития в  будущем. В результате планируется  получение чистой выручки в размере 2430805 руб. - увеличение на 1,3 % по сравнению  с 2008 г.

2.3 Прогноз отчета  о прибылях и убытках

 

Прогнозирование производных  показателей отчёта о прибылях и  убытках осуществлялось на основе пропорциональных зависимостей от базисного показателя (выручки от реализации продукции).

 

Таблица 7

Прогнозный отчет о  прибылях и убытках ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.

Показатели	Отчет 2008	2009	2010
Чистая выручка	1869850	2056835	2430805
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	(1475637)	(1624900)	(1920336)
Коммерческие расходы	(35923)	(82273)	(97232)
Прибыль (убыток) от продаж	358290	349662	413237
Проценты к получению	11231	11231	11231
Прочие доходы	10867	10867	10867
Прочие расходы	(33363)	(33363)	(33363)
Прибыль до налогообложения	347025	338397	401972
Чистая прибыль отчетного  периода	263084	270718	321578

 

Из прогнозного отчета о прибылях и убытках видна  устойчивая тенденция роста чистой прибыли в 2009 году на 7634 тыс. руб., а  в 2010 году рост 50860 тыс. руб. относительно показателя 2009 года. Это свидетельствует  об эффективности проделанных маркетинговых  мероприятий.

Излишки чистой прибыли будут  направлены на развитие производства для дальнейшего развития предприятия.

2.4 Прогнозный  баланс предприятия и выявление  потребностей во внешних источниках  финансирования

 

При прогнозе баланса предприятия  в первую очередь рассчитываются активные статьи баланса. Пассивная  часть рассчитывается с помощью  метода балансовой увязки и данных отчета о прибылях и убытках. Прогнозный баланс представлен в таблице 8.

 

Таблица 8

Прогнозный баланс ОАО "АККОНД" на 2009-2010 гг.

Актив	конец 2008 года, тыс. руб.	2009 год	2010 год
Нематериальные активы	10481	10481	10481
Основные средства	709232	709232	709232
Незавершенное строительство	89850	89850	89850
Долгосрочные финансовые вложения	142893	388014	375388
Отложенные налоговые  активы	1122	1122	1122
ИТОГО по разделу I	953578	1198699	1186073
Запасы	151711	166305	196542
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	132270	145497	171951
готовая продукция и товары для перепродажи	18916	20808	24591
расходы будущих периодов	525	-	-
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	4610	5071	5993
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	237152	260867	308298
Краткосрочные финансовые вложения	2562	-	-
Денежные средства	25579	10070	15105
ИТОГО по разделу II	421614	442313	525938
БАЛАНС	1375193	1641012	1712011
Пассив	конец 2008 г	2009 год	2010 год
Уставный капитал	446	446	446
Добавочный капитал	123770	123770	123770
Резервный капитал	61	61	61
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1135249	1405967	1456827
ИТОГО по разделу III	1259526	1530244	1581104
Долгосрочные обязательства	14969	14969	14969
Итог по разделу IV	14969	14969	14969
Кредиторская задолженность	100698	110768	130907
ИТОГО по разделу V	100698	110768	130907
БАЛАНС	1375193	1641012	1712011
Внешние источники финансирования		(245121)	(232495)

 

В активной части статей увеличатся статьи Запасы, Дебиторская  задолженность и НДС по приобретенным  ценностям на коэффициент увеличения выручки (методом пропорциональных зависимостей). После этого были посчитаны разделы III и IV. Внешние  источники финансирования имеют  отрицательное значение, мы их перенесли  в долгосрочные финансовые вложения.

2.5 Основные финансовые  показатели плана финансового  оздоровления предприятия

 

Используя прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках, были посчитаны основные финансовые показатели (таблица 9).

 

Таблица 9

Финансовые показатели деятельности ОАО "АККОНД" в результате реализации плана финансового оздоровления

Финансовые показатели	Нормальное значение	До внедрения	После внедрения				Отклонение2009, +/-		Отклонение, 2010, +/-
			2009		2010
Показатели финансовой устойчивости
1	2	3	4		5			6	7
Соотношение заемных и  собственных средств	< 0,7	0,092	0,082		0,092			0,01	0
Коэффициент автономии	> 0,5	0,916	0,933		0,924			-0,017	-0,008
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0,1	0,726	0,750		0,751			-0,024	-0,025
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 - 3,0	4,187	3,993		4,018			0, 194	0,169
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,7	0,279	0,091		0,115			0,188	0,164
коэффициент уточненной ликвидности	0,7 - 0,8	2,635	2,446		2,470			0,189	0,165
Показатели рентабельности
рентабельность продаж, %	х	19,2	17	17		2,2			2,2
рентабельность активов, %	х	27,6	22,4	24		5,2			3,6
рентабельность собственного капитала, %	х	30,1	24,3	25,8		5,8			4,3
Показатели оборачиваемости
Оборачиваемость активов	х	1,489	1,240	1,227		0,249			0,262
оборачиваемость дебиторской  задолженности	х	8,879	7,509	7,228		1,37			1,651
оборачиваемость кредиторской задолженности	х	20,448	17,685	17,021		2,763			3,427

Из таблицы можно сделать  вывод о том, что в результате мероприятий по поддержанию абсолютного  финансовой устойчивости предприятия  все финансовые показатели находятся  в пределах нормы.

Предприятие не имеет просроченной задолженности по всем видам платежей.

Налоги и платежи в  бюджеты различных уровней и  внебюджетные фонды в отчетном году уплачивались в полном объеме и в  установленные сроки.

 

Заключение

 

Современное состояние российской экономики характеризуется особенностями, которые оказывают влияние на поведение и развитие предприятий. Переход к рыночным отношениям затронул сферу взаимоотношений предприятий  между собой и с государством.

Массовым явлением на предприятиях можно считать отсутствие современных  технологий, моральный и физический износ основных производственных фондов, невозможность своевременного ввода  в строй новых мощностей из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов.

В настоящее время не существует единого универсального подхода  к финансовому оздоровлению предприятий. Проблемы могут быть весьма специфичными, поэтому основой успешного проведения финансового оздоровления является грамотно проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Экономическая жизнеспособность предприятия обусловлена следующими показателями:

1) рентабельность активов;

2) ликвидность активов;

3) интенсивность оборота  активов;

4) рыночные критерии экономической  организации, экономической эффективности  деятельности.

Подводя итоги анализа, хочу заметить, что в целом, исходя из анализа абсолютных и относительных  показателей, предприятие финансово  устойчиво, способно своевременно и  полностью рассчитываться по своим  обязательствам, т.е. платежеспособно.

В 2008 году ОАО "АККОНД" получило 347 млн. руб. прибыли.

93 % полученной прибыли  составляет прибыль от реализации  кондитерских изделий; 4 % - хранение  свободных денежных средств; 3 % - от реализации прочего имущества.

В 2008 году выпуск кондитерских изделий составил 30 919 тонн, за 2007 год - 30 876 тонн. Объем производства в  натуральном выражении увеличился на 0,1 % к уровню прошлого года.

Выпуск товарной продукции  в действующих ценах за 2008 год  составил 1 827,3 млн. руб., за 2007 год - 1 697,2 млн. руб. Товарная продукция прошлого года в действующих ценах увеличилась  на 7,7 %, в сопоставимых ценах - на 6,4 %.

Рентабельность производства кондитерских изделий в 2008 году составила 24 %, в 2007 г. - 37 %. Одной из причин снижения рентабельности выпускаемой продукции  стал резкий скачок цен на основное сырье во 2-ом полугодии 2008 г. Из-за повышения  цен на основное сырье масса прибыли  за год снизилась на 129 млн.руб.

Степень использования производственной мощности в целом по предприятию  за 2008 год составила 93,3 %, в том  числе по ККЦ - 73,2 %, по БРЦ - 115,4 %. Низкая степень использования производственной мощности, менее 35 %, сложилась на вновь  введенных линиях. Неполное использование  производственных мощностей привело  к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, увеличились  постоянные расходы на единицу продукции. Доля амортизации технологического оборудования в полной себестоимости  увеличилась до 3,6 % (в 2007 году - 3,3 %).

На 1 января 2009 года первоначальная стоимость основных средств составила 969 млн. руб. Введено в 2008 г. основных средств на сумму 340 млн. руб. Ввод основных средств осуществлен за счет собственных  источников.

Для дальнейшего развития предприятия необходимо осуществление  следующих целей:

ü   Активное продвижение продукции на существующих и новых рынках;

ü   Реализация эффективной ценовой политики;

ü   Реализация эффективной продуктовой политики;

ü   Рост конкурентоспособности продукции;

ü   Формирование региональной системы продаж.

Изменения основных видов  деятельности ОАО "АККОНД" на 2009 год  не предвидится.

 

Список используемой литературы

 

1. Постановление Правительства  РФ от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении  правил проведения арбитражным  управляющим финансового анализа"

2. Бобылева А.З. Финансовое  оздоровление фирмы: Теория и  практика: Учебн. пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2004.

3. Бухалков М.И. Внутрифирменное  планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005.

4. Ван Хорн Дж.К. Основы  управления финансами: Пер. с  англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.

5. Донцова Л.В. Анализ  финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006.

6. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы  и статистика", 2006г.

7. Гиляровская Л.Т., Вехорева  А.А. Анализ и оценка финансовой  устойчивости коммерческого предприятия.  Учебник. - Спб.: Издательство Питер, 2003г.

8. Бернстайн Л.А. Анализ  финансовой отчетности: теория, практика  и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005.

9. Харитонова Т.В., Хотинская  Г.И. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. Учебное пособие  2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.

10. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента. Учебное  пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002г. - 528 с.