Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Ноября 2011 в 14:16, дипломная работа
Российская экономика характеризуется в последние годы некоторым оживлением. Прежде всего, это проявляется в росте объемов производства промышленных предприятии, росте объемов продаж предприятий торговли и обусловлено как благоприятной внешнеэкономической ситуацией, так и изменившейся политикой государства в области налогообложения и в социальной сфере. На сегодняшний день, российские предприятия имеют высокий потенциал в развитии производства, реализация которого невозможна без поддержки со стороны государства с одной стороны и без реализации внутренних резервов производства с другой.
Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 7
1.1 Содержание и цели анализа финансового состояния предприятия 7
1.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала предприятия 24
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния 27
Глава 2. Предварительная характеристика финансового состояния по данным отчетности ООО «Инавтосервис» 30
2.1 Характеристика предприятия ООО «Инавтосервис» 30
2.2 Анализ состава и структуры средств предприятия и их источников по данным баланса 30
2.3 Анализ состава и структуры оборотных активов по степени риска 37
2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 39
Глава 3. Внутренний углубленный анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Инавтосервис» 48
3.1 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия 48
3.2 Анализ оборачиваемости активов предприятия 54
3.3 Обобщающий анализ финансовой устойчивости предприятия 58
Заключение 67
Список использованной литературы 70
Приложения
где ОСр - сумма основных средств;
ПЗ – сумма производственных запасов;
НП – сумма затрат в
10240 + 1516 + 1217 12973
Кр.с.и.1 = ------------------------ = ------------- = 0,74;
Кр.с.и.2 = ------------------------ = ------------- = 0,66
Кр.с.и.3 = ------------------------ = ------------ = 0,37
Нормальное ограничение для коэффициента >0,5. По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами – поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения.
Коэффициент реальной стоимости имущества за анализируемый период снизился с 0,74 до 0,66 и до 0,37 и соответствует ниже нормы.
Следует отметить, что коэффициент реальной стоимости имущества относится к группе показателей, определяющих состояние основных средств предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивости кредитной политики. Высокое значение коэффициента маневренности характеризует финансовое состояние положительно. Нормальное ограничение коэффициента маневренности К12 > 0,3.
Рассчитывается по формуле:
ИССр - ОСрВ
К13 = -------------------, (3.
ИССр
11195 – 10256 936
К131 = -------------------- = ----------- = 0,0839;
11195
13672 – 10288 3384
К132 = -------------------- = ----------- = 0,2475;
13672
16474 – 10310 6164
К133 = ------------------- = ---------- = 0,3742;
16474
Коэффициент маневренности, на начало анализируемого периода (0,083) ниже нормального, а на конец его (0,3742), что соответствует нормальному ограничению маневренности ,следовательно, собственный капитал стал использоваться для финансирования текущей деятельности и формирования оборотных средств.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.
Показатели
Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов (или коэффициент трансформации) – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса, - характеризует эффективность использования предприятием всех имеющих ресурсов, независимо от источников их привлечения, то есть показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Рассчитывается по формуле:
ВР
К14 = ----------, (3.20.)
ВБср
где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
ВБср – сумма средней величины валюты баланса.
14202
К141 = ---------------------- = 0,6;
23689
31623
К142 = ---------------------- = 1,33;
23689
38912
К143 = --------------------- = 1,64;
23689
Оборачиваемость может считаться эффективной при получении значения больше единицы.
В данном случае это условие выполняется, у предприятия оборачиваемость капитала выросла с 0,6 до 1,64.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Рассчитывается по формуле:
ВР
К15 = -------------, (3.21.)
ОСср
где ОС ср. – сумма средней величины оборотных средств в виде затрат, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств предприятия.
К151 = -------------------------- = 1,06;
К152 = -------------------------- = 2,36;
К153 = ------------------------- = 2,9;
13404,3
Оборачиваемость оборотного капитала может считаться эффективной при получении значения не менее трех оборотов в год. У анализируемого предприятия оборачиваемость оборотных средств низкая. За данный период оборачиваемость повысилась с 1,06 до 2,9 оборотов, но все равно ниже нормы.
Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости собственного капитала, рассчитывается как частное деление объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он отражает скорость оборота собственного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если он слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают больше участвовать в деле, чем собственники предприятия. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, увеличивается также риск кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденции снижения цен. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. в этом случае коэффициент оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в более подходящий в сложившихся условиях источник доходов. Рассчитывается по формуле:
ВР
К16 = --------------, (3.22.)
ИССр ср.
где ИССр ср. – сумма средней величины источников собственных средств предприятия.
К161 = -------------------------- = 1,03;
13780,
31623
К162 = -------------------------- = 2,29;
13708,
38912
К163 = ------------------------- = 2,82;
13780,
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала выросло с 1,03 до 2,82, что является положительным фактором. На конец отчетного года на 1 рубль собственных средств приходится всего 41 копейка реализованной продукции.
Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдача) характеризует оборачиваемость иммобилизированных средств, рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение фондоотдачи, помимо увеличения объема реализованной продукции, может быть достигнута как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их более высокого технического уровня. Разумеется, ее величина сильно колеблется в зависимости от особенностей отрасли и ее капиталоемкости. Однако общие закономерности здесь таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Рассчитывается по формуле :
ВР
Ко оср = ------------- ; (3.23.)
ОС ср
где : ОС ср – сумма средней величины основных средств предприятия.
Ко оср = ------------------ = 3,8 ;
Следует отметить, что, как уже
было сказано, на складе
Рассчитанные значения
Показатели деловой активности ОАО «СРЗ - Холдинг» за 2002г.