Финансы и инфляция: взаимосвязь и взаимодействие

С формированием рынков товаров, капитала, труда научно-техническое  и социально-экономическое развитие стало периодически прерываться  кризисами, вызываемыми нарушением воспроизводственных и межотраслевых  пропорций. В данном случае инфляция бывает обусловлена отставанием  темпов роста потребительской сферы  от инвестиционной и более частными диспропорциями, влияющими на товарно-денежную) сбалансированность. Нашей экономике  товарно-денежная несбалансированность и диспропорции в развитии отраслей были присущи всегда. Военные кризисы  характеризуются открытым и сильным  нарушением пропорций в пользу военных  поставок и явным источником инфляции в форме правительственной эмиссии  для покрытия военных расходов.

Последствия инфляции: Два  самых важных источника инфляции, обусловленной ростом издержек –  это увеличение номинальной зарплаты и цен на сырье и энергию. Инфляция, вызванная повышением зарплаты, является разновидностью инфляции, обусловленной  ростом издержек. При определенных обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется  тем, что они в какой-то степени  осуществляют контроль над номинальной  зарплатой посредством коллективных договоров. Предположим, что крупные  профсоюзы требуют и добиваются большого повышения зарплаты, тогда  этим повышением они остановят новый  стандарт зарплаты рабочих, которые  не являются членами профсоюза. Если повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой  за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители  ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых  на рынок. При неизменном спросе это  уменьшение предложения приведет к  повышению уровня цен. Этот тип инфляции называется инфляцией, вызванной повышением заработной платы.

Инфляция, вызванная нарушением механизма предложения, является следствием увеличения издержек производства, а  следовательно и цен, которое  связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья  или затрат на энергию. В реальном мире ситуация гораздо сложнее, чем  простое разделение инфляции на два  типа - инфляцию, вызванную увеличением  спроса, и инфляцию, обусловленную  ростом издержек. На практике трудно различить  эти два типа. Большинство экономистов  считают, что инфляция, обусловленная  ростом издержек, и инфляция спроса отличаются друг от друга еще в  одном важном отношении. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы. Инфляция, обусловленная ростом издержек автоматически  сама себя ограничивает, то есть либо постепенно исчезает, либо самоизлечивается. Инфляция, обусловленная ростом издержек порождает  спад, а спад в свою очередь сдерживает дополнительное увеличение издержек. Сам факт инфляции – снижение покупательной  способности денежной единицы, то есть уменьшение количества товаров и  услуг, которые можно приобрести за эту денежною единицу, - не обязательно  приводит к снижению личного реального  дохода или уровня жизни. Инфляция снижает  покупательную способность денежной единицы, однако ваш реальный доход  или уровень жизни снизится только в том случае, если номинальный  доход будет отставать от инфляции.

Инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные  номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных  доходов и увеличивая их у других групп населения. Классическим примером являются пожилые супруги, живущие  на частную пенсию или ренту, которые  обеспечивают фиксированный ежемесячный  размер номинального дохода. Инфляция также ухудшит положение землевладельцев, получающих фиксированною ренту, потому что с течением времени они  станут получать денежные единицы, имеющие  меньшую стоимость. В меньшей  степени жертвами инфляции окажутся некоторые белые воротнички, часть  служащих государственного сектора, доходы которых определяются фиксированной  тарифной сеткой, а также живущие  на фиксированные доходы по социальному  обеспечению и другие трансфертные доходы семьи. Люди, живущие на нефиксированные  доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких семей  могут обогнать уровень цен или  стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными  профсоюзами, могут добиться, чтобы  их номинальная зарплата шла в  ногу с уровнем инфляции или опережала  его. С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие, те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки  сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться  в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов. Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Инфляция может также сглазить владельцев сбережений. С ростом цен  реальная стоимость или покупательная  способность сбережений, отложенных на черный день, уменьшается. Во время  инфляции уменьшается реальная стоимость  срочных вкладов в банке страховых  полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной  стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справится с тяжелыми непредвиденными  обстоятельствами или обеспечить спокойный  уход на пенсию.

В условиях «инфляционных  ожиданий» предприниматели стремятся  обезопасить себя от риска, в частности  от предполагаемого роста цен  на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. Почему же нужно бояться инфляции? Выходя из-под контроля и даже оставаясь  относительно слабой, регулируемой, она  оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них. Инфляция (и  это общепризнанно) сужает мотивы к  трудовой деятельности, ибо она подрывает  возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста  цен, усиливает социальную дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей доходов. Негативная функция инфляции состоит также  в том, что она сужает возможности  накопления. Сбережения в ликвидной  форме сокращаются, частично принимают  натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов  сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не достигает  желаемой цели, т.к. оказывается не в  состоянии «связать» деньги у  населения. Инфляция ослабляет позиции  властных структур. Стремление государственных  органов получить посредством эмиссии  дополнительные средства для решения  неотложных задач имеет своим  следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот  и субсидий. Снижается доверие  к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция  населения на ухудшение условий  на потребительском рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

- снижение реальных доходов  населения (при неравномерном  росте номинальных доходов);

- обесценение сбережений  населения (повышение процентов  на вклады, как правило, не компенсирует  падение реальных размеров сбережений);

- потеря у производителей  заинтересованности в создании  вещественных товаров (увеличивается  выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно  дешевых товаров);

- усиление диспропорций  между производством промышленной  и сельскохозяйственной продукции; 

- ограничение продажи  сельскохозяйственных продуктов  в силу снижения заинтересованности, в ожидании повышения цен на  продовольствие;

- ухудшение условий жизни  преимущественно у представителей  социальных групп с твердыми  доходами (пенсионеров, служащих, студентов,  чьи доходы формируются за  счет госбюджета).

1.3 Финансы как фактор инфляции

Выяснение взаимосвязи между  финансами и инфляцией представляется целесообразным начать с причин возникновения  инфляции. Различают два основных типа инфляции - спросную (сверхспросную) и затратную. Опросная инфляция порождается  спросом, превышающим предложение, а затратная является следствием увеличения производственных затрат.

Если рассматривать инфляцию как экономический процесс, то можно  выделить два механизма, в условиях которых она развивается: рыночное формирование цен и централизованное ценообразование. Исходя из этого, будет  ли верным предположение, что рыночному  хозяйству сопутствует сверхспросная  инфляция, поскольку здесь предложение  доминирует над спросом, а экономике, характеризующейся централизованно  устанавливаемыми ценами, - затратная. В рыночном хозяйстве механизм цен  не действует автоматически: если спрос  превышает предложение, цены повышаются. Но в условиях рынка даже традиционно  затратная инфляция выступает в  виде спросной, потому что производитель  может реализовать возросшие  материальные затраты только при  наличии спроса, в противном случае они не вызовут роста цен, а  уменьшат прибыль, что, в свою очередь, приводит к частичному сокращению производства. Свертывание производства будет  происходить до тех пор, пока не возникнет  спрос обеспечивающий повышение  цен и получение прибыли даже при возросших издержках производства. Таким образом, равновесие спроса и  предложения достигается повышением цен при увеличении спроса и их снижением при сверхпредложении.

В хозяйственной системе  с централизованным ценообразованием этот механизм не срабатывает. Увеличение спроса не сопровождается ростом цен, но неминуемо ведет к росту  затрат. Производитель не видит необходимости  в противодействии росту затрат, поскольку мало заинтересован в  получении прибыли, и, кроме того, возросшие затраты без проблем  можно переложить через цены на потребителя.

Приведенные рассуждения  облегчают понимание взаимосвязи  между инфляцией и финансами, поскольку последние, как было показано во второй главе, находятся в непосредственной связи с ценой при осуществлении  распределительных процессов. При  том, что стоимостные категории  выражаются в деньгах, тем не менее  полностью с ними они не сливаются. Финансы как составная часть  денежных отношений испытывают на себе и последствия денежных «болезней», а инфляция есть недуг, присущий деньгам  и денежному обращению.

Финансы, как и деньги, участвуют в «обслуживании» процесса общественного воспроизводства: производство, обмен, распределение, потребление. В  основном финансы присутствуют на стадии распределения. Что еще отличает финансы и финансовые отношения  от денежных, так это то, что в  финансовых отношениях нет встречного перемещения материальных ценностей, т.е. обращение денег происходит без соответствующего товарного  эквивалента.

Однако было бы неправильно  пытаться находить взаимосвязь между  деньгами и финансами, забывая при  этом их обусловленность экономикой. Нестабильность экономик современных  государств, вызванная цикличностью воспроизводственного процесса, поражает их финансовые и денежные системы. В  финансах это выражается в хронических  бюджетных дефицитах, государственной  задолженности; в области денег - в инфляции, превратившейся в постоянную, трудноизлечимую болезнь, рецептов полного излечения от которой  ни теория, ни практика пока не нашли.

Обесценивание денег, снижение их покупательной способности, как  это ни покажется на первый взгляд парадоксальным, связано с деятельностью  государства. Хотя никогда и ни одно правительство не ставят перед собой  такой цели, скорее наоборот - подавление всегда провозглашается одной из главных целей государства.

Почему при социализме не было инфляции, вернее сказать, она  была, однако се влияние на экономику  и население было незначительным, во всяком случае, намного меньше, чем  в западных странах, государствах третьего мира? Ответ на этот вопрос, во-первых, кроется в том, что социалистические страны старались жить по средствам. Во-вторых, в них практически отсутствовал финансовый рынок. Последний, как известно, включает в себя не только денежный, но и фондовый (ценных бумаг) рынок. Все эти квази-деньги приводят к  чрезмерному увеличению финансового  капитала, рыночная стоимость которого значительно превышает по объему действительный капитал. Причем, как  показывает мировой опыт, разрыв этот имеет тенденцию к увеличению, поскольку на рынок выбрасываются  огромные массы корпоративных и  государственных ценных бумаг. Неизбежным следствием этого является рост денежной массы, не обеспеченной товарами. В  результате денежная система все  более отрывается от потребностей производства, а кредитные деньги, эмитируемые  банковской системой, обесцениваются.

Финансы воздействуют на инфляцию по двум направлениям. С одной стороны, они стимулируют инфляцию, а с другой - являются тем мощным рычагом в руках правительства, с помощью которого становится возможным, если не полностью подавить инфляцию, то во всяком случае значительно уменьшить ее отрицательные последствия.

2  АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИИ  И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

2.1Правовые основы регулирования инфляционных процессов

В условиях рыночной экономики  цена имеет ключевое значение для  эффективной деятельности, как хозяйствующих  субъектов, так и потребителей. В  силу этого правовое регулирование  ценообразования и ценовая политика государства являются первостепенными  в решении экономических и  социальных задач, включая ограничение  инфляции.

В соответствии с Конституцией РК основы ценовой политики находятся  в исключительном ведении РК, что  требует принятия федерального закона, определяющего ее основные принципы. Законодательного определения порядка  установления и регулирования цен  уполномоченными на то государственными органами требует также Гражданский  кодекс РК.

В настоящее время государственная  политика цен и порядок ценообразования  регламентированы в сфере естественных монополий. Кроме того, под государственным  контролем находятся цены на продукцию  оборонного значения и протезно-ортопедические изделия, оплата населением жилья, коммунальных, ритуальных и социальных услуг, надбавки к ценам на лекарственные средства и изделия медицинского назначения, платные медицинские и санитарно-эпидемиологические услуги, цены на продукты детского питания  и некоторые другие.

Отсутствие единого закона о ценообразовании «компенсируется» множеством других законов и подзаконных  актов. Это более 30 законов, десятки  указов президента и постановлений  Правительства РК, а на региональном уровне они дополняются постановлениями (распоряжениями) субъектов РК и  органов местного самоуправления. Во всем этом сложно разобраться даже специалисту.

Еще тяжелее обстоят дела с правообеспечением контроля за регулируемыми государством ценами. В последнее время Президент  страны и ряд политических деятелей не раз выражали озабоченность ростом цен на социально значимые товары, в первую очередь медикаменты. Однако в сфере ценообразования на важнейшие  виды продукции, а также социально  значимую продукцию (услуги) полностью  отсутствует нормативная регламентация  контроля за исполнением законодательства, а органы контроля за ценами, действующие  во всех субъектах РК, не имеют никаких  полномочий по проведению проверок, санкций  за нарушение регулируемых государством цен.