Финансы малого предприятия

 

Как видно из таблицы наибольший удельный вес в структуре источников образования имущества занимают собственные средства предприятия, однако в динамике произошло снижение их доли. Так, если в 2004 и 2005 году их удельный вес составлял 68,2 и 68,4%, то в 2006 году – 64,49%.

Наибольший удельный вес в структуре собственных средств занимает уставный капитал, причем в динамике его доля только выросла с 37,66 до 39,22%.

Удельный вес добавочного капитала практически не изменился и составил в 2006 году 5,66%.

В динамике произошло заметное снижение нераспределенной прибыли, что и обусловило снижение удельного веса собственных средств в динамике, с 25,1 до 19,61%.

Снижение дебиторской задолженности отразилось на доли показателя в динамике, так если в 2004 году удельный вес кредиторской задолженности составлял 31,8%, то в 2006 году значение показателя составило – 17,86%.

Появление в 2005 году в качестве заемных средств – краткосрочных кредитов обусловило изменения в структуре краткосрочных обязательств. Их доля в 2005 и 2006 годах составила 15,58 и 17,86% соответственно.

Наглядно структура источников образования имущества представлена на рисунке 6.

 

Рис.6. Структура источников образования имущества ООО НЦП «СПЛАНТ»

Проведем теперь анализ финансовой устойчивости предприятия, для этого рассчитаем соответствующие коэффициенты (см. таблицу 6).

Таблица 6

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты	2004	2005	2006
Абсолютная ликвидность	0,03	0,03	0,03
Промежуточная ликвидность	1,32	1,36	1,06
Текущая ликвидность	1,68	1,68	1,36
Коэффициент автономии, %	68,20	68,40	64,49
Коэффициент заемного капитала, %	31,80	31,60	35,51
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	2,14	2,16	1,82
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами	0,32	0,32	0,20

 

Как видно из таблицы основная проблема у предприятия – уровень платежеспособности в краткосрочном периоде. Нормативное значение показателя – 0,2, однако в нашем случае коэффициент находиться на стабильно низком уровне 0,03. Это обусловлено незначительной величиной денежных средств на расчетом счете и в кассе и отсутствием у предприятия краткосрочных финансовых вложений.

Высокий уровень дебиторской задолженности, обеспечил необходимый уровень платежеспособности в среднесрочной и долгосрочном периоде. Нормативное значение показателя промежуточной ликвидности > 1, в нашем случае, несмотря на снижение показателя в динамике до 1,03, норматив достигнут.

Аналогичная картина наблюдается и по показателю текущей ликвидности, его нормативное значение находиться в пределах 1-2. Как видно из таблицы норматив достигнут.

В целом доля собственных средств предприятия находится на достаточно высоком уровне, в 2006 году его значение составило 64,49%, тогда как оптимальное соотношение собственных и заемных для российских условий 50/50. Соответственно доля заемных средств оставила 35,51%. Следовательно, можно говорить о достаточном уровне финансовой устойчивости предприятия.

Положительным моментом является наличие в источниках образования оборотных средств – собственных средств. Нормативное значение > 0,1, в нашем случае 20% оборотных средств образовано за счет собственных источников (коэффициент в 2006 году составил 0,2). Негативным моментом является снижение показателя в динамике, однако о неустойчивом финансовом положении говорит рано.

3. Направления совершенствования  управления финансовыми ресурсами  предприятия

Как показали расчетные данные, у предприятия наблюдается отсутствие необходимого уровня платежеспособности в краткосрочном периоде.

При этом уровень дебиторской задолженности обеспечивает платежеспособность в среднесрочном и долгосрочном периоде. Следовательно, актуальным является разработка мер по сокращению уровня дебиторской задолженности и направления выводившихся средств на расчетный счет или в краткосрочные финансовые вложения, с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности в краткосрочном периоде.

В общем виде, процесс управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы:

• финансовый анализ деятельности организации;
• разработка кредитной политики организации;
• принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;
• изменение кредитной политики организации;
• контроль за финансовым состоянием дебиторов;
• при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;
• обращение в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности.

В нашем случае размеры предприятия небольшие, поэтому обязанности по управлению дебиторской задолженностью следует возложить на главного бухгалтера.

Целесообразным является организовать систему контроля за уровнем дебиторской задолженности путем ежемесячного анализа по срокам и ее качеству.

В целях сокращения уровня просроченной дебиторской задолженности предлагается ужесточить платежную дисциплину за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и др. форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.

При заключении договоров с заказчиками, предусмотреть в договоре пункт о безакцепном списании денежных средств, в случае задержки платежей свыше трех месяцев.

Другим направлением совершенствования управления финансовыми ресурсами может стать управление кредиторской задолженностью.

Несмотря на тот факт, что собственные средства являются основой финансирования деятельности предприятия, уровень кредиторской задолженности является высоким, особенно учитывая размеры предприятия.

Предлагается сократить долю просроченной кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины направленной на недопущение просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности.

Заключение

Финансы предприятий - совокупность объективно обусловленных экономических отношений предприятий, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения производственной деятельности.

Особое значение управление финансами приобретает для малых предприятий, которым выживать в современных условиях значительно сложней, чем средним и крупным предприятиям.

Значение малого бизнеса в рыночной экономике очень велико. Без малого бизнеса рыночная экономика ни функционировать, ни развиваться не в состоянии. Становление и развитие его является одной из основных проблем экономической политики в условиях перехода от административно-командной экономики к нормальной рыночной экономике.

В качестве объекта исследования было выбрано Общество с ограниченной ответственностью НЦО «СПЛАНТ», так как оно является малым предприятием. Основная деятельность ООО НЦО «СПЛАНТ» - оказание образовательных услуг.

Негативной тенденцией в деятельности предприятия является снижение объемов реализации образовательных услуг. Так если в 2004 году выручка от реализации составляла 823 тыс. руб., то в 2006 году 627 тыс. руб. или 76,18% от уровня 2004 года.

Характеризуя финансовое положение общества можно отметить следующее.

Основная проблема у предприятия – уровень платежеспособности в краткосрочном периоде. Нормативное значение показателя – 0,2, однако в нашем случае коэффициент находиться на стабильно низком уровне 0,03.

В целом доля собственных средств предприятия находится на достаточно высоком уровне, в 2006 году его значение составило 64,49%, тогда как оптимальное соотношение собственных и заемных для российских условий 50/50. Соответственно доля заемных средств оставила 35,51%. Следовательно, можно говорить о достаточном уровне финансовой устойчивости предприятия.

Положительным моментом является наличие в источниках образования оборотных средств – собственных средств.

Уровень дебиторской задолженности обеспечивает платежеспособность в среднесрочном и долгосрочном периоде. Следовательно, актуальным является разработка мер по сокращению уровня дебиторской задолженности и направления выводившихся средств на расчетный счет или в краткосрочные финансовые вложения, с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности в краткосрочном периоде.

Список литературы

1. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2006. – 464с.
2. Булатов А.С. Микроэкономика. – М.: Юристь, 2006. – 896с.
3. Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 772с.
4. Горфинкель В.Я. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2007. – 582с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 6-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2006. – 528с.
6. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Экзамен», 2007. – 224с.
7. Калгин В. Поблажки для малого бизнеса // Практическая бухгалтерия. – 2006. - №2.
8. Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447с.
9. Коробов С.А., Семисотов А.Б. Методологическое пособие деятельности малого инновационного предприятия в составе регионального бизнес-инкубатора. – Волгоград: Издательство ВолГУ, 2006. – 250с.
10. Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. 2-е изд.,перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2006. – 237с.
11. Социально-экономическое положение России: статистический сборник – М.: Информационно-издательский центр «Статистика России», 2007. - №2. – 256с.
12. Степочкина, Е.А. Планирование бизнеса и внутрифирменное управление. – Волгоград: Изд-во ВОЛГУ, 2007. – 113с.
13. Управление финансами / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504с.
14. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007. – 352с.
15. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2006. – 544с.

1  Горфинкель В.Я. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2007. – С. 101.

2  Булатов А.С. Микроэкономика. – М.: Юристь, 2006. – С. 187.

3  Управление финансами / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 27.

4  Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – С. 46.

5  Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. 2-е изд.,перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2006. – С. 39.

6  Горфинкель В.Я. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2007. – С. 121.

7  Лапуста М.Г., Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. 2-е изд.,перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2006. – С. 42.

8  Горфинкель В.Я. Предпринимательство: учебник для ВУЗов. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2007. – С. 123.

9  Коробов С.А., Семисотов А.Б. Методологическое пособие деятельности малого инновационного предприятия в составе регионального бизнес-инкубатора. – Волгоград: Издательство ВолГУ, 2006. – С. 40.

10  Калгин В. Поблажки для малого бизнеса // Практическая бухгалтерия. – 2006. - №2. – С. 5.