Финансы орагнизации

Принципы организации оборотных средств компании

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования, а также регулирование и управление использованием оборотных средств. Одним из основных принципов организации оборотных средств является нормирование, Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций. Ошибочная практика отказа от нормирования оборотных средств является одной из причин кризисного состояния экономики, падения производства и нарушений платежно-расчетной дисциплины. Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, всякого рода потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей и т.д. весьма отрицательно сказалось на производственной деятельности многих предприятий, привело, как уже отмечалось, к кризису платежно-расчетной дисциплины, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим – по заработной плате, бюджету – по налоговым платежам.

3. Признаки классификаций оборотных  средств организаций.

Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:

I. По месту  и роли в процессе воспроизводства  различают оборотные средства  в сфере производства и сфере  обращения.

Оборотные фонды – это оборотные средства, находящиеся в сфере производства. (сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара и другие предметы труда)

Фонды обращения — средства предприятия, функционирующие в сфере обращения. (предметы обращения, денежные средства, средства в расчетах)

II. По степени  планирования оборотные средства  подразделяются на нормируемые  и ненормируемые.

К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

III. По источникам  нормирования оборотные средства  делятся на собственные, заемные  и привлеченные.

Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

 В течение года потребность  предприятий в оборотных средствах  может изменяться, поэтому нецелесообразно  полностью формировать оборотные  средства за счет собственных  источников. 'Это привело бы к  образованию излишков оборотных  средств в отдельные моменты  и ослаблению стимулов к их  экономичному использованию. Предприятие  поэтому использует для финансирования  оборотных средств заемные средства.

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

4. Характеристика и состав оборотных  производственных фондов организаций.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную стоимость. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

- Предметы труда (сырье, основные  материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т.п.);

- Средства труда со  сроком службы не более одного  года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций  – 50-кратного) установленного минимального  размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся  предметы и инструменты);

- Незавершенное производство  и полуфабрикаты собственного  изготовления (предметы труда, вступившие  в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся  в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

- Расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных  фондов, включающие затраты на  подготовку и освоение новой  продукции которые производятся  в данном периоде, но относятся  на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование  и разработку технологии новых  видов изделий, на перестановку  оборудования).

 

5. Характеристика и состав фондов  обращения организаций.

Фонды обращения – это совокупность всех средств предприятия, которые функционируют в сфере обращения. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

– готовая продукция на складах;

– товары в пути (отгруженная продукция);

– денежные средства;

– средства в расчетах с потребителями продукции.

Готовая продукция на складах предприятия – это продукция, полностью подготовленная к реализации. Продукция отгруженная и та, что находится в дороге – это продукция, которая еще не оплачена покупателем. Денежные средства – это деньги, находящиеся в кассе, на банковских счетах и в пути (например, денежные переводы). Денежные средства, находящиеся в незавершенных расчетах с потребителями продукции, представляют собой дебиторскую задолженность.

6. Источники формирования оборотных  средств организаций, их характеристика.

Источники формирования оборотных средств предприятия в значительной степени определяют эффективность их использования. Ведущую роль в составе источников формирования должны играть собственные оборотные средства, так как именно они создают условия для имущественной и оперативной самостоятельности организации. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его финансовой независимости.

Собственные оборотные средства служат одним из источников покрытия всех оборотных средств предприятия. Первоначальное их формирование происходит в моментсоздания организации и образования ее уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем, по мере развития предпринимательской деятельности, собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг, операций на финансовом рынке, других источников.

В качестве другого источника покрытия оборотных средств могут также использоваться устойчивые пассивы, которыми располагает предприятие.

Устойчивые пассивы – это долгосрочные пассивы, приравненные к собственным средствам. Эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и используются в качестве источника формирования собственных оборотных средств.

Одним из основных источников формирования устойчивых пассивов является долгосрочная кредиторская задолженность предприятия.

 

7. Методы нормирования оборотных  средств организаций. Содержание  и цель нормирования.

Нормирование оборотных средств - это процесс расчета экономически обоснованных плановых норм материально-производственных запасов и нормативов оборотных средств.  

Норматив оборотных средств (Н) – это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей, организации производственной деятельности и осуществления расчетов.   

Н = N х Р

Н – норматив оборотных средств,

N – норма запаса в  днях,

Р – однодневный расход денежных средств по статье.       

 При планировании потребности  в  оборотных средствах применяются следующие методы нормирования:

1. Метод прямого счета – научно обоснованный расчет нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств с учетом изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке ТМЦ, практике расчетов с контрагентами. Этот метод в промышленности считается основным.

2. Аналитический – устанавливается норматив ОБС  в размере их среднефактических остатков за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также на изменение в условиях производства и снабжения. Этот метод используется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют больший удельный вес в общей сумме оборотных средств.

3. Коэффициентный – состоит в корректировке действующих в предыдущем периоде нормативов оборотных средств в соответствии с изменениями объема производства и ускорения оборачиваемости ОБС. При этом запасы подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства и не зависящие от него.

4. Опытно-лабораторный – основан на замерах расхода ОБС и объемов произведенной продукции в лабораторных и опытно-производственных условиях. Нормы расхода устанавливаются путем отбора наиболее достоверных результатов и вычисления среднего значения с использованием методов математической статистики.

5. Отчетно-статистический – основан на анализе данных статистической (бухгалтерской или оперативной) отчетности о фактическом расходе материалов на единицу продукции за прошлый (базисный) период. Применяется для разработки норм расхода материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

Нормирование начинается с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и полуфабрикатов (Рсут)  в плановом периоде:

где Р – объем расходов материала за период, руб.;

Т – период времени.

 

8. Недостаток собственных оборотных  средств, причины его возникновения. Источники пополнения прироста  норматива собственных оборотных  средств.

Причинами возникновения дополнительной потребности предприятия в оборотных средствах могут быть:

 

• сезонный характер производства или его снабжения, требующий предварительного накопления запасов сырья и материалов (например, при производстве сахара, лесозаготовках, поставке товаров в летнюю навигацию);

 

• дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки обычной текущей хозяйственной деятельности, для выполнения которого нецелесообразно иметь в запасе или резерве оборотные средства;

 

• временные разрывы между осуществлением значительных единовременных расходов и их возвратом посредством постепенного списания на себестоимость продукции (напри-

мер, при проведении работ по техническому перевооружению и модернизации производства, финансируемых как расходы будущих периодов);

 

• финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств или их иммобилизацией, а также необходимость по каким-то причинам немедленно оплатить счета поставщиков или кредиторов.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет таких собственных источников: уставный капитал (фонд), отчисления от прибыли в фонды специального назначения; целевое финансирование и целевые поступления (из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов), прирост устойчивых пассивов.  
Предприятия, которые вводятся в действие, формируют оборотные средства за счет средств бюджета, паевых взносов членов-учредителей, взносов иностранных участников (для совместных предприятий), поступления от эмиссии ценных бумаг. Эти средства включаются в уставной фонд предприятия.  
На уже действующих предприятиях собственными источниками финансирования оборотных средств является прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, поступления от эмиссии ценных бумаг, а также приравненные к собственным оборотных средств стали пассивы. 

Прибыль предприятия направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств. Традиционно источником покрытия считается прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и используется по его усмотрению.

 

9. Устойчивые пассивы организаций, их состав и порядок планирования.

Устойчивые пассивы — это средства, не принадлежащие предприятию, но по условиям расчетов постоянно находящиеся в его обращении. По своему усмотрению предприятие может распоряжаться ими до момента погашения задолженности. В качестве финансовых ресурсов их рекомендуется планировать в минимальных размерах.

К устойчивым пассивам относятся:

- задолженность по заработной  плате рабочим служащим;

- отчисления во внебюджетные  фонды, связанные с фондом оплаты  труда (в фонд социальной защиты  населения, на содержание детских  дошкольных учреждений);

- резерв предстоящих платежей  по отпускам работающим;

- задолженность поставщикам  по неотфактурованным поставкам;

При составлении финансового плана в качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета этой величины первоначально определяется размер устойчивых пассивов на конец планируемого года, затем путем сравнения его с устойчивыми пассивами, учтенными на начало планируемого года, определяется величина изменения задолженности.