Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих предприятий

Финансовые инструменты  являются основой любых операций компании на финансовых рынках, идет ли речь о привлечении капитала (в этом случае осуществляется эмиссия акций или облигаций), операциях спекулятивного характера (приобретение ценных бумаг с целью получения текущего дохода, операции с опционами), финансовых инвестициях (вложения в акции), операциях хеджирования (эмиссия или приобретение фьючерсов или форвардов), формировании страхового запаса эквивалентов денежных средств (приобретение высоколиквидных цепных бумаг).

Информация финансового  характера, или информационная база, является основой информационного  обеспечения системы управления финансами на любом уровне, поскольку всякое обоснованное, неспонтанное решение базируется на некоторых данных. Информационная база весьма обширна и включает обычно любые сведения финансового характера; в частности, сюда относятся бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, данные товарных, фондовых и валютных бирж, несистемные сведения.

Технические средства управления финансами являются самостоятельным и важным элементом финансового менеджмента. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек, клиринговые расчеты), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ. Все крупные предприятия ведут свою бухгалтерию с использованием специализированных пакетов (например, 1С-бухгалтерия). Для выполнения текущих аналитических расчетов финансовый менеджер может воспользоваться также и стандартным программным обеспечением.

Как показано на схеме  выше, объект системы управления финансами предприятия представляет собой совокупность трех взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые ресурсы, обязательства- именно этими элементами и пытаются управлять менеджеры.

Под финансовыми отношениями понимаются отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изменение в составе активов и (или) обязательств этих субъектов. Эти отношения должны иметь документальное подтверждение (договор, накладная, акт, ведомость и др.) и, как правило, сопровождаться изменением имущественного и (или) финансового положения контрагентов. При этом возможны финансовые отношения, которые при их возникновении не отражаются немедленно на финансовом положении в силу принятой системы их реализации (например, заключение договора купли-продажи).

Финансовые отношения  многообразны; к ним относятся  отношения с бюджетом, контрагентами, поставщиками, покупателями, финансовыми рынками и институтами, собственниками, работниками. Управление финансовыми отношениями основывается, как правило, на принципе экономической эффективности.

Вторым элементом объекта  финансового менеджмента являются финансовые ресурсы или ресурсы, выражаемые в терминах финансов. По сути, эти ресурсы представлены в активе баланса; иными словами, они весьма разнообразны и могут быть классифицированы но различным признакам. В частности, это долгосрочные материальные, нематериальные и финансовые активы, производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты. При этом имеется в виду не их материально-вещественное  представление, а  целесообразность вложения денежных средств в те или иные активы и их соотношение. Задача финансового менеджмента- обосновать и поддерживать оптимальный состав активов, то есть ресурсного потенциала предприятия, и по возможности не допускать неоправданного омертвления денежных средств в тех или иных активах.

Управление источниками финансовых ресурсов- одна из важнейших задач финансового менеджера. Источники представлены в балансе предприятия. Проблема заключается в том, что, как правило, не бывает бесплатных источников- поставщику финансовых ресурсов нужно платить. Поскольку каждый источник имеет свою стоимость, возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте.

Функционирование любой  системы управления финансами осуществляется в рамках действующего правового  и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы президента, постановления  правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания.

Эффективное функционирование финансового менеджмента в значительной мере зависит от уровня его организации на предприятии. Так как система финансового менеджмента является составной частью общей системы управления предприятием, то ее организация должна быть интегрирована с общей оргструктурой предприятия. Это позволит минимизировать уровень управленческих затрат, координировать действия всех управленцев для достижения общей цели, повысить эффективность контроля реализации принятых решений.

Отечественный и зарубежный опыт финансового менеджмента доказывает эффективность построения организационной системы управления финансами по функциональному признаку путем создания финансовой службы. Организация финансовой службы зависит, прежде всего, от масштаба предприятия и характера уставной деятельности. Устав предприятия определяет финансовые особенности той или иной коммерческой структуры: финансовые взаимоотношения с государством, условия и методы формирования капитала, распределительные отношения и мера финансовой ответственности перед акционерами, пайщиками, ассоциацией.

На малых предприятиях функциональные центры управления финансовой деятельностью, как правило, не создаются. Функции этого управления возлагаются обычно на владельца малого предприятия, его директора или бухгалтера. На средних предприятиях функции финансового управления возлагаются на специального финансового менеджера или на целое структурное подразделение. На больших предприятиях функции финансового управления вменяются в обязанности финансового директора, которому подчинены несколько функциональных финансовых структурных подразделений.

На крупных предприятиях создается наиболее диверсифицированная система функциональных финансовых структурных подразделений, подчиненных финансовой дирекции. К таким подразделениям относятся службы финансового планирования, службы внутреннего аудита, отделы управления рисками и страхования.¹⁷

В последние годы российские предприятия все чаще внедряют концепцию управления отдельными аспектами финансовой деятельности на основе «центров ответственности». При этом формируются центры ответственности по затратам, доходу, прибыли и инвестициям. Руководитель центра ответственности самостоятельно принимает управленческие решения в рамках функции финансового управления и несет полную ответственность за выполнение доверенных ему плановых (нормативных) финансовых показателей.

Построение системы  организационного обеспечения финансового менеджмента зависит от многих факторов: объема деятельности предприятия, многофункциональности этой деятельности, численности персонала, оргструктуры основного производства, правовой формы деятельности и других. Поэтому определение численности финансовых работников и перечень служб требует индивидуального исследования для каждого конкретного предприятия.

        Современные управляющие системы финансового направления должны быть укомплектованы квалифицированными менеджерами. Финансовому менеджеру и нижестоящим по иерархической лестнице финансистам прежде всего требуются высокий уровень профессиональных знаний и умение применить их на практике. Кроме того, менеджер должен обладать организаторским талантом и владеть искусством общения, проявляющимся в способности психологической совместимости с различными людьми, терпимости в деловых отношениях, обеспечивающих продуктивность работы службы финансового менеджера.¹⁸

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, возникающих в результате его производственно- хозяйственной деятельности.

Финансы предприятий  с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятий  или финансовые ресурсы.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в  зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный  капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных -которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих  предприятиях выступает стоимость  реализованной продукции (оказанных  услуг), различные части которой  в процессе распределения выручки  принимают форму денежных доходов  и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Финансы на предприятии  выполняют ряд функций:

- воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

- распределительная функция - суть этой функции заключается в том, чтобы обеспечить оптимальные пропорции распределения прибыли (дохода) между предприятиями и государством, между различными фондами предприятий.

- контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов производственных ресурсов, а также контроля взаимоотношений предприятия с банками, государством и другими предприятиями.

Финансовые отношения  предприятия возникают тогда, когда  на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Поскольку финансы предприятия  как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

В процессе создания своих  целевых денежных накоплений руководство  предприятия должно ориентироваться  на следующие принципы:

1. Жёсткая централизация  финансовых ресурсов обеспечивает  быструю манёвренность финансов  и их концентрацию на приоритетных направления

развития предприятия.

2. Финансовое планирование - это распределение денежных  доходов предприятия на перспективу  по основным направлениям их  расходования.

3. Формирование финансовых  резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры.

4. Безусловное выполнение  финансовых обязательств перед  государством и партнёрами.

5. Достижение самоокупаемости  самофинансирования.

Самоокупаемость - это  способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства. В процессе достижения самоокупаемости решаются две проблемы: борьба с убыточностью и повышение прибыльности.

Эти принципы являются основой  финансовой стратегией предприятия  и воплощаются в финансовом менеджменте, как виде управленческой деятельности, представляющей собой систему воздействия субъекта финансового управления (финансового менеджера) на его объект с целью совершенствования последнего.

Достижение успеха в  области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск.

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алешин В.А. Финансы: учебник.- Ростов н/Д.: Феникс, 2009.-346с.

2. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.- М.: ТК Велби, изд. «Проспект», 2009.- 344с.

3. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп.-М.: изд. «Экзамен», 2012.-624с.

4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 421с.

5. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие.- 4-е изд.- М.: «Финансы и статистика», 2009.- 345с.

6. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие.- Мн.: Интерперссервис, 2009.- 416с.