Формирование прибыли предприятия

- прибыль предприятия  уменьшилась на 9513 тыс.руб., или на 11,5%. На протяжении 2009 – 2010 гг. значительно снизилась чистая прибыль ООО «Автозаводстрой», а именно на 19943 тыс.руб., или 44,8%. Снижение показателей прибыли повлекло за собой уменьшение показателя рентабельности продаж по общей прибыли - на 0,9%, а рентабельности продаж по чистой прибыли на 1,73%, что ниже уровня инфляции и оценивается как очень низкая;

- краткосрочные обязательства  предприятия увеличились на 35844 тыс.руб., или 22,9%, и темпы их роста  превышают темпы увеличения выручки  от реализации. Это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия ООО «Автозаводстрой» в 2010 году. Для выявления причин ухудшения платежеспособности анализируется динамика изменения основных статей оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов). Эти статьи в сумме изменились на 62409 тыс.руб., что существенно меньше суммы увеличения краткосрочных обязательств. Темпы роста дебиторской задолженности и запасов существенно выше темпов роста выручки, следовательно, происходит излишнее отвлечение денежных средств в оборотных активах;

- средний срок погашения  обязательств в 2010 году составил 1,95 месяца, что больше уровня 2009 года на 0,4 мес., это также свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия ООО «Автозаводстрой» в 2010 году.

Таким образом, на основании  результатов экспресс-анализа финансового  состояния ООО «Автозаводстрой» за период 2008 – 2010 гг. можно сделать следующий вывод:

- Результаты анализа за  2008 – 2009 гг. показали, что предприятие достигло высоких показателей деятельности. Выручка увеличилась на 69,1%, прибыль от продаж на 173,4%, чистая прибыль на 842,6%, что свидетельствует об увеличении объемов реализации продукции или оказываемых услуг. Показатель рентабельности продаж по общей прибыли увеличился - на 2,7%, а рентабельность продаж по чистой прибыли на 3,12%. Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 11,1%, и темпы их роста не превышают темпы увеличения выручки от реализации. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия. Также в данный период 2008 – 2009 гг. предприятию ООО «Автозаводстрой» удалось добиться выполнения «золотого» правила эффективного бизнеса:

 

Т_{прибыль} > Т_{выручка от продаж} >Т_активы > 100%,

 

942,6 > 169,1 > 115,1 > 100%.

Данный факт подтверждает рисунок 2.2.

Рисунок 2.2 – Динамика чистой прибыли, выручки от продаж и стоимости  активов ООО «Автозаводстрой»

 

Экспресс-анализ финансового  состояния в 2009 – 2010 гг. выявил, что финансовое состояние ООО «Автозаводстрой» ухудшилось, об этом свидетельствует снижение показателей финансовой деятельности предприятия, так прибыль от продаж уменьшилась на 11,5%, чистая прибыль на 44,8%. Снижение показателей прибыли повлекло за собой уменьшение показателя рентабельности продаж по общей прибыли - на 0,9%, а рентабельности продаж по чистой прибыли на 1,73%. Как следствие наблюдается рост краткосрочных обязательств на 22,9%, и темпы их роста превышают темпы увеличения выручки от реализации. Наблюдается также темп роста дебиторской задолженности и запасов и они существенно выше темпов роста выручки, следовательно, происходит излишнее отвлечение денежных средств в оборотных активах, это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия ООО «Автозаводстрой» в 2010 году.

Проанализировав финансово-хозяйственную  деятельность предприятия ООО «Автозаводстрой» перейдем к оценке динамики и факторов формирования прибыли исследуемого предприятия.

2.2. Анализ формирования  и использования прибыли ООО «Автозаводстрой»

 

Анализ прибыли представляет собой исследование механизма формирования конечного финансово-хозяйственного результата во всем многообразии причинно-следственных связей и зависимостей в целом  по предприятию, а также по отдельным  ее видам в зависимости от направления  изучения.

Начальным этапом исследования является изучение динамики, структуры  прибыли, оценка выполнения плана в  целом, по видам хозяйственной деятельности, а также определение влияния  факторов на изменение величины показателей  прибыли.

Финансово-хозяйственные  результаты деятельности предприятия  оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К  абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную прибыль хозяйствования. Размер прибыли, несомненно, имеет большое значение, но только по абсолютным показателям прибыли безотносительно к обороту или величине активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового результата.

Состав, структуру и динамику показателей прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008 – 2010 гг. основные показатели представим в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008-2010 гг.

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Абс.изм. (+, -)		Темпы прироста(%)
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.	2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Доходы, всего	690875	1168558	1183773	477683	15215	69,14	1,30
Удельный вес, %	100	100	100	0,00	0	-	-
Валовая прибыль	30284	82799	73286	52515	-9513	173,41	-11,49
Удельный вес, %	4,38	7,09	6,19	2,70	-0,89	-	-
Прибыль от продаж	30284	82799	73286	52515	-9513	173,41	-11,49
Удельный вес, %	4,38	7,09	6,19	2,70	-0,89	-	-
Прочие доходы	1403	149	372	-1254	223	-89,38	149,66
Удельный вес, %	0,20	0,01	0,03	-0,19	0,02	-	-
Прибыль до налогообложения	10043	63013	39949	52970	-23064	527,43	-36,60
Удельный вес, %.	1,45	5,39	3,37	3,94	-2,0	-	-
Чистая (нераспределенная) прибыль	4725	44538	24595	39813	-19943	842,60	-44,78
Удельный вес, %	0,68	3,81	2,08	3,13	-1,7337	-	-

 

Представленные в таблице 2.3 данные показывают, что наибольший удельный вес в структуре доходов приходится на валовую прибыль, равную 4,38% в 2008 г., с увеличением ее доли до 6,19% к 2010 г., как и предполагалось по плану. Это свидетельствует о приоритетности основной деятельности, за счет которой и формируется чистая прибыль.

Доля прочих доходов в  диапазоне 0,01 - 0,2% за анализируемый  период 2008 – 2010 гг. говорит о том, что даже значительные колебания величины прочих доходов не оказывают существенного влияния на конечный результат деятельности ООО «Автозаводстрой».

Из данных структурно-динамического  анализа за три года следует, что  все показатели, кроме прочих доходов (снижение их составило 1031 тыс.руб.), имели  положительную динамику. Совокупные доходы в абсолютном выражении увеличились  на 477683 и на 15215 тыс. руб. соответственно, темпы прироста составили 69,14 и 1,3% соответственно; валовая прибыль в 2009 г. прибавила 52515 или 173,41 %, однако в 2010 году сумма снижения валовой прибыли составила 9513 тыс. руб. или 11,49%. Начиная с этого показателя, наблюдается снижение показателей прибыли С в 2010 году.

Для большей наглядности  представим динамику прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008 – 2010 гг. на рисунке 2.3.

 

Рисунок 2.3 – Динамика прибыли  ООО «Автозаводстрой»

 

Увеличение прибыли от продаж в 2009 году составило 52515 тыс.руб. или 173,41% и соответственно, оценивается положительно, однако в 2010 году по этому показателю наблюдается снижение на 9513 тыс. руб., или на 11,49%. Нельзя не обратить внимание на снижение темпов прироста по всем показателям к 2010 г.

Таким образом, по данным проведенного анализа можно сделать следующий  вывод: несмотря на рост в динамике всех показателей прибыли в 2009 году, наблюдается спад деловой активности к 2010 г., который выражается в снижении темпов прироста по всем показателям, а также в невыполнении плановых заданий.

Остановимся отдельно на динамике и оценке чистой прибыли, которая, формируется  в основном за счет операционной деятельности (см. таблицу 2.4).

 

Таблица 2.4

Показатели динамики и  оценки чистой прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008 – 2010 гг., тыс.руб.

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Абс.изм. (+, -)		Темпы прироста (%)
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.	2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Прибыль от продаж	30284	82799	73286	52515	-9513	173,41	-11,49
Сальдо прочих доходов и расходов	-20515	-20013	-33609	502	-13596	-2,45	67,94
Налог на прибыль	5044	18248	15082	13204	-3166	261,78	-17,35
Чистая (нераспределенная) прибыль	4725	44538	24595	39813	-19943	842,60	-44,78

 

За анализируемый период 2008 — 2010 гг. темпы прироста чистой прибыли составили 842,6% и -44,78%, а в абсолютном выражении чистая прибыль увеличилась в 2009 году на 39813 тыс.руб., а в 2010 году снизилась на 19943 тыс. руб. соответственно.

При этом темп роста прибыли  от реализации в 2009 году по сравнению с 2008 годом был заметно ниже, т.е. 173,41%, следовательно, прирост чистой прибыли был обеспечен за счет влияния других факторов, в частности — за счет сокращения отрицательного сальдо прочих доходов и расходов на 502 тыс. руб. в 2009 г. Следует отметить, что несмотря на положительную динамику этого показателя, в 2010 году показатели по чистой прибыли не достигли требуемой величины. Чистая прибыль в 2010 г. составила 24595 тыс. руб., что на 19943 тыс. руб. меньше, чем в 2009 году. Факторы изменения объема чистой прибыли рассчитываются способом сравнения. При этом необходимо учитывать, что изменение налога на прибыль на величину чистой прибыли оказывает влияние, обратное по знаку.

Итак, отрицательное влияние  на величину чистой прибыли в 2010 г. от показателей 2009 г. распределилось следующим образом: 9513 тыс. руб. приходится на сокращение прибыли от реализации, 13596 тыс. руб. составили потери чистой прибыли за счет отрицательного сальдо от прочих доходов и расходов. Уменьшение налога на прибыль на 3166 тыс. руб. имело также отрицательное влияние.

Прибыль формируется под  воздействием самых различных факторов, которые имеют разнонаправленное  влияние, увеличивая или уменьшая ее объем. Отрицательное действие одних  факторов способно снизить или полностью  превзойти положительное влияние  других. Негативное воздействие факторов следует рассматривать отдельно, устанавливая конкретную причину каждого  для определения основных резервов повышения эффективности, разработки предложений, направленных на повышение  прибыли. Поэтому следующим этапом аналитического исследования должно стать  определение причин снижающейся  динамики и недополучения запланированной  величины финансово-хозяйственного результата ООО «Автозаводстрой».

Факторы формирования показателей  прибыли ООО «Автозаводстрой» за 2008 – 2010 гг. представим в Приложении 2.

Влияние на изменение валовой  прибыли объема реализации продукции  и себестоимости ООО «Автозаводстрой» рассмотрим по абсолютным отклонениям этих показателей. За 2009 год основной прирост валовой прибыли в сумме 477683 тыс. руб. произошел за счет увеличения выручки от реализации, себестоимость способствовала снижению валовой прибыли на 425168 тыс. руб. (Приложение 1). В 2010 г. ситуация изменилась в сторону уменьшения себестоимости на 24728 тыс. руб. и незначительного роста выручки от реализации на 15215 тыс.руб., и это стало основным фактором снижения валовой прибыли. Это не могло не сказаться на остальных показателях прибыли: снижение прибыли от реализации на 9513 тыс.руб. было предопределено ростом себестоимости реализованной продукции. Увеличение прочих доходов на 223 тыс. руб. и рост прочих расходов на 12333 тыс. руб. вызвали снижение прибыли до налогообложения на 23064 тыс. руб. В результате чистая прибыль уменьшилась на 19943 тыс. руб. и составила 24595 тыс.руб.

Проведенный анализ позволяет  сделать вывод, что снижение показателей  прибыли ООО «Автозаводстрой» в 2010 г. объясняется проблемами в сфере сбыта, т. е. имели место внешние факторы, возможно, такие как начавшийся мировой финансовый кризис и как следствие неблагоприятная рыночная конъюнктура, падение спроса на выпускаемую продукцию и т. п.

Несомненно, положительным  фактором является снижение себестоимости, доля которой в выручке от реализации снизилась на 1,81%: с 95,62% в 2008 г. до 93,81 % в 2010 г. Снижение доли себестоимости в выручке от реализации за период 2008 – 2010 гг. повлекло за собой:

- увеличение доли прибыли  от продаж на 1,81пункта: с 4,38% в  2008 г. до 6,19% в 2010 г.;

- рост доли прибыли  до налогообложения ООО «Автозаводстрой» на 1,92 пункта: с 1,45% в 2008 г. до 3,37 в 2010 г.;

- увеличение доли чистой  прибыли на 1,4 пункта: с 0,68% в 2008 г. до 2,08% в 2010 г.

Так как в условиях рыночной экономики главной целью хозяйственно-финансовой деятельности любой организации  должна быть прибыль, поэтому необходимо обращать внимание на качество прибыли, что важно для объективной  оценки деятельности организации с  позиции всех заинтересованных субъектов  рыночных отношений.

Для большей наглядности  представим структуру показателей  прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008 – 2010 гг. на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Динамика структуры  прибыли ООО «Автозаводстрой» за период 2008-2010 гг.

 

Качество прибыли зависит  от множества факторов, но в целом  они характеризуют два признака «качественности» прибыли это стабильность в доходах и адекватность ее оценки. Стабильными можно назвать доходы, которые отличаются относительным  постоянством на протяжении длительного  периода времени и вследствие этого могут легко прогнозироваться на перспективу. Чем больше стабильность в доходах, тем выше качество прибыли. Стабильность свойственна прежде всею доходам от основной деятельности (прибыли от продаж) по сравнению с другими источниками.

В качестве исследуемого показателя целесообразно использовать показатель прибыли в расчете на одного занятого. Анализ данного показателя выполнен по трем позициям: прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и  чистой прибыли (см. таблицу 2.5) Выполненный  анализ свидетельствует о том, что  в 2009 г. показатели прибыли от продаж и чистой прибыли в расчете на одного занятого в ООО «Автозаводстрой» были наиболее высокими за весь рассматриваемый период – соот-ветственно 40,75 тыс.руб./чел. и 21,92 тыс.руб./чел.

Таблица 2.5