Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Содержание:

Введение.

1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг……………………...3

2. Закон Республики Казахстан Об акционерных обществах………………….4

3. Возникновение рынка  ценных бумаг в Казахстане………………………...14

4. Доклад группы 30-ти………………………………………………………….20

Заключение.

Список литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Рынок ценных бумаг в Республике Казахстан является регулятором  многих стихийно протекающих в рыночной экономике процессов. Это относится, прежде всего, к процессу инвестирования капитала, когда миграция капитала осуществляется в виде прилива его  к местам необходимого приложения и  оттока из тех отраслей производства, где имеет место его излишек. Рынок ценных бумаг во многих отношениях – лучший и наиболее доступный  источник финансирования новых инвестиционных проектов.

Функционирование рынка ценных бумаг в Казахстане является насущной необходимостью, без него трудно надеяться  на оживление инвестиционной активности.

С помощью ценных бумаг денежные сбережения физических и юридических  лиц превращаются в реальные материальные объекты, оборудование и технологию. Каждый вид ценных бумаг занимает определённое место, выполняет свою специфическую функцию. В связи  с этим изучение операций банков с  ценными бумагами актуально и  своевременно.

В экономике развитых стран рынок  ценных бумаг занимает важное место, он не только регулирует движение капитала и создаёт условия для его  саморегуляции, но и способствует его  развитию посредством притока инвестиций.

Создание и развитие рынка ценных бумаг даёт возможность заменить неэффективную систему централизованного  финансирования хозяйства и межотраслевого перераспределения ресурсов. Удовлетворить  спрос на инвестиции рыночных структур и стать этому рынку регулятором  межотраслевого перелива капиталов, барометром экономической эффективности работы крупных предприятий и банков. Развитие рынка ценных бумаг будет  способствовать подъёму экономики  лишь при реализации других мер формирования товарного рынка, демонополизации, поддержке малых предприятий, укрепления денежного обращения.

 

 

 

 

 

1.Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Государственное регулирование рынка  ценных бумаг осуществляется уполномоченным органом, определяемым Президентом  Республики Казахстан.

2. Уполномоченный орган:

1) определяет по согласованию  с Правительством Республики  Казахстан приоритеты в области  формирования и развития рынка  ценных бумаг;

2) проводит государственную политику  по обеспечению функционирования  рынка ценных бумаг в Республике  Казахстан и формированию инфраструктуры  национального рынка ценных бумаг,  защите прав и интересов инвесторов  на рынке ценных бумаг;

3) принимает в пределах своей  компетенции нормативные правовые  акты по вопросам государственного  регулирования рынка ценных бумаг;

4) признает активы финансового  рынка ценными бумагами;

5) устанавливает условия и порядок  выпуска, обращения и погашения  негосударственных ценных бумаг,  производных ценных бумаг и  их государственной регистрации,  рассмотрения отчетов об итогах  размещения и погашения негосударственных  эмиссионных ценных бумаг и  производных ценных бумаг, а  также их аннулирования, в том  числе государственной регистрации  эмиссионных ценных бумаг нерезидентов  Республики Казахстан и международных  организаций, подлежащих выпуску  и размещению на территории  Республики Казахстан;

6) ведет Государственный реестр  эмиссионных ценных бумаг и  реестр лицензий и разрешений  на осуществление деятельности  на рынке ценных бумаг;

7) приостанавливает и возобновляет  размещение негосударственных эмиссионных  ценных бумаг и производных  ценных бумаг, аннулирует выпуски  негосударственных эмиссионных  ценных бумаг и производных  ценных бумаг;

7-1) определяет виды и требования  к средствам массовой информации, которые могут быть использованы  для публикации информации о  деятельности субъектов рынка  ценных бумаг, подлежащей обязательному  опубликованию в соответствии  с настоящим Законом и иными  законодательными актами Республики  Казахстан;

8) определяет правила осуществления  профессиональной деятельности  и других лицензируемых видов  деятельности на рынке ценных  бумаг, в том числе требования  к условиям и порядку совершения  сделок с ценными бумагами, учету  этих сделок и отчетности по  ним;

9) признает деятельность на рынке  ценных бумаг в качестве профессиональной;

10) определяет условия и порядок  выдачи лицензий по видам деятельности  на рынке ценных бумаг;

11) устанавливает виды пруденциальных  нормативов и иных показателей  или критериев (нормативов) финансовой  устойчивости лицензиатов, порядок  их расчета и методики расчета;

12) выдает лицензии по видам  деятельности на рынке ценных  бумаг, приостанавливает , возобновляет  действие и лишает лицензий;

14) дает согласие для назначения  кандидатур на должности руководящих  работников центрального депозитария  и лицензиатов;

15) определяет порядок представления  отчетов центральным депозитарием  и лицензиатами и формы отчетов;

19) осуществляет надзор  за деятельностью эмитентов, центрального  депозитария и лицензиатов, в  пределах своей компетенции проводит  проверку их деятельности;

19-1) направляет субъектам рынка  ценных бумаг предписания о  принятии обязательных к исполнению  коррективных мер, направленных  на устранение выявленных недостатков  в установленный срок;

19-2) направляет эмитентам ценных  бумаг обязательные для исполнения  предписания об устранении в  уставах противоречий законодательству  Республики Казахстан;

19-3) вправе обращаться в суд  в целях защиты прав и законных  интересов держателей ценных  бумаг;

21) публикует информацию по вопросам  рынка ценных бумаг с использованием  находящихся в его распоряжении  сведений о субъектах рынка  ценных бумаг (за исключением  сведений, составляющих служебную,  коммерческую и иную охраняемую  законом тайну), а также информацию  о мерах, принятых им к субъектам  рынка ценных бумаг;

22) взаимодействует с иностранными  органами регулирования рынков  ценных бумаг по вопросам координации  принимаемых мер по регулированию  рынков ценных бумаг, предотвращения  и пресечения правонарушений  на рынках ценных бумаг и  иным вопросам, представляющим взаимный  интерес;

22-1) определяет условия и порядок  приостановления и возобновления  торгов на фондовой бирже;

23) осуществляет иные функции  и полномочия по государственному  регулированию рынка ценных бумаг  в соответствии с законами  Республики Казахстан.[1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Закон Республики Казахстан Об акционерных обществах

1. Общие положения

В статью 1 внесены изменения в соответствии с Законом РК от 08.07.05 г. № 72-III (см. стар. ред.); Законом РК от 19.02.07 г. № 230-III (см. стар. ред.); изложена в редакции Закона РК от 23.10.08 г. № 72-IV (см. стар. ред.)

Статья 1. Основные понятия, используемые в настоящем Законе

Подпункт 1 изложен в редакции Закона РК от 28.12.11 г. № 524-IV (см. стар. ред.)

1) квалифицированное большинство - большинство в размере не менее трех четвертей;

В подпункт 2 внесены изменения в соответствии с Законом РК от 28.12.11 г. № 524-IV (см. стар. ред.)

2) конвертируемая ценная бумага — ценная бумага акционерного общества, подлежащая замене на его ценную бумагу другого вида на условиях и в порядке, определяемых проспектом выпуска;

3) акционер — лицо, являющееся собственником акции;

4) акция — ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и удостоверяющая права на участие в управлении акционерным обществом, получение дивиденда по ней и части имущества общества при его ликвидации, а также иные права, предусмотренные настоящим Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан;

5) контрольный пакет акций — пакет акций, предоставляющий право определять решения, принимаемые акционерным обществом;

6) номинальная стоимость акции — цена, по которой акции размещаются среди учредителей (оплачиваются единственным учредителем), единая для всех простых и привилегированных акций и определяемая в учредительном договоре (решении единственного учредителя) акционерного общества;

7) аффилиированные лица — физические или юридические лица (за исключением государственных органов, осуществляющих контрольные и надзорные функции в рамках предоставленных им полномочий), имеющие возможность прямо и (или) косвенно определять решения и (или) оказывать влияние на принимаемые друг другом (одним из лиц) решения, в том числе в силу заключенной сделки. Перечень аффилиированных лиц общества устанавливается статьей 64 настоящего Закона;

8) голосующие акции — размещенные простые акции, а также привилегированные акции, право голоса по которым предоставлено в случаях, предусмотренных настоящим Законом. В число голосующих акций не входят выкупленные обществом акции, а также акции, находящиеся в номинальном держании и принадлежащие собственнику, сведения о котором отсутствуют в системе учета центрального депозитария;

9) дивиденд — доход акционера по принадлежащим ему акциям, выплачиваемый акционерным обществом;

10) объявленные акции — акции, выпуск которых зарегистрирован уполномоченным органом в соответствии с законодательством Республики Казахстан о рынке ценных бумаг;

Подпункт 11 изложен в редакции Закона РК от 05.07.12 г. № 30-V (см. стар. ред.)

11) корпоративный веб-сайт - официальный электронный сайт на интернет-ресурсе, принадлежащий обществу и отвечающий установленным уполномоченным органом требованиям. Наличие корпоративного веб-сайта для публичных компаний обязательно;

В подпункт 12 внесены изменения в соответствии с Законом РК от 28.12.11 г. № 524-IV (см. стар. ред.)

12) корпоративный секретарь — работник акционерного общества, не являющийся членом совета директоров и (или) исполнительного органа общества, который назначен советом директоров общества и подотчетен совету директоров общества, а также в рамках своей деятельности контролирует подготовку и проведение заседаний собрания акционеров и совета директоров общества, обеспечивает формирование материалов по вопросам повестки дня общего собрания акционеров и материалов к заседанию совета директоров общества, ведет контроль за обеспечением доступа к ним. Компетенция и деятельность корпоративного секретаря определяются внутренними документами общества;

Статья дополнена подпунктом 12-1 в соответствии с Законом РК от 28.12.11 г. № 524-IV

12-1) корпоративные события - события, оказывающие существенное влияние на деятельность акционерного общества, затрагивающие интересы акционеров и инвесторов акционерного общества, определенные статьей 79 настоящего Закона;

13) кумулятивное голосование — способ голосования, при котором на каждую участвующую в голосовании акцию приходится количество голосов, равное числу избираемых членов органа общества;

14) кодекс корпоративного управления общества — документ, утверждаемый общим собранием акционеров общества, регулирующий отношения, возникающие в процессе управления обществом, в том числе отношения между акционерами и органами общества, между органами общества, обществом и заинтересованными лицами;

15) Исключен в соответствии с Законом РК от 28.12.11 г. № 524-IV (введены в действие с 1 января 2013 года) (см. стар. ред.)

16) должностное лицо — член совета директоров акционерного общества, его исполнительного органа или лицо, единолично осуществляющее функции исполнительного органа акционерного общества;

17) миноритарный акционер — акционер, которому принадлежат менее десяти процентов голосующих акций акционерного общества;

18) цена размещения — цена акции, определяемая при размещении акций на первичном рынке ценных бумаг;

19) размещенные акции — акции акционерного общества, оплаченные учредителями и инвесторами на первичном рынке ценных бумаг;

В подпункт 20 внесены изменения в соответствии с Законом РК от 28.12.11 г. № 524-IV (см. стар. ред.)

20) независимый директор — член совета директоров, который не является аффилиированным лицом данного акционерного общества и не являлся им в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров (за исключением случая его пребывания на должности независимого директора данного акционерного общества), не является аффилиированным лицом по отношению к аффилиированным лицам данного акционерного общества; не связан подчиненностью с должностными лицами данного акционерного общества или организаций — аффилиированных лиц данного акционерного общества и не был связан подчиненностью с данными лицами в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров; не является государственным служащим; не является представителем акционера на заседаниях органов данного акционерного общества и не являлся им в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров; не участвует в аудите данного акционерного общества в качестве аудитора, работающего в составе аудиторской организации, и не участвовал в таком аудите в течение трех лет, предшествовавших его избранию в совет директоров;