Использование финансовых ресурсов страховых компаний в РФ

       Высшим  органом управления компанией является Общее собрание акционеров. В период между собраниями общее руководство компанией осуществляет Совет директоров РЕСО-Гарантия. Он исполняет важнейшие управленческие функции: определяет стратегию развития компании, ставит стратегические цели перед исполнительным менеджментом и контролирует их реализацию, назначает ключевых руководителей, совершенствует корпоративное управление.

       В качестве экспертных органов Совета директоров выступают комитеты – Комитет по аудиту, Комитет по вознаграждениям и Комитет по инвестициям, которые осуществляют предварительное рассмотрение наиболее важных вопросов деятельности компании и предоставляют Совету свои рекомендации. Активная работа комитетов отражает стремление РЕСО-Гарантия к постоянному совершенствованию норм и процедур корпоративного управления, является действенным инструментом коммуникации и взаимодействия между Советом директоров и менеджментом компании.

       В соответствии с общепринятыми мировыми стандартами корпоративного управления в состав Совета директоров входят независимые директора, являющиеся высококлассными специалистами  и имеющие высокий авторитет  в профессиональном сообществе. В соответствии с мировой практикой независимые члены Совета директоров не связаны с деятельностью компании, их задача – защищать интересы акционеров, вынося профессиональные суждения по ключевым вопросам развития компании.

       Независимые директора возглавляют комитеты Совета директоров, что дает дополнительную гарантию акционерам в защите их интересов при принятии стратегических решений.

       Совет директоров проводит оценку перспективных  программ и планов, разработанных  подразделениями компании, анализирует инвестиционную и финансовую стратегию компании в целом, вырабатывает рекомендации по вопросам взаимоотношений с акционерами и инвесторами, а также дает предварительную оценку всем крупным сделкам, заключаемым компанией. Основная цель Совета директоров - содействие повышению эффективности РЕСО-Гарантия в долгосрочной перспективе.

       Один  из ключевых принципов корпоративного управления РЕСО-Гарантия - открытость и прозрачность внутренних процедур и процессов компании для акционеров, партнеров по бизнесу, государственных регулирующих органов и персонала. Компания регулярно информирует заинтересованные стороны обо всех аспектах своей деятельности.

       РЕСО-Гарантия неуклонно соблюдает требования законодательства по публикации информации, подлежащей обязательному раскрытию.

Столь же высокими требованиями к прозрачности мы руководствуемся во внутрикорпоративных  отношениях. Топ-менеджмент компании регулярно  общается с сотрудниками всех подразделений  бэк-офиса, посещает в течение года несколько филиалов в регионах, а руководители всех филиалов также регулярно посещают центральный офис. С 2007 года введена практика проведения видеоконференций с участием руководителей самых крупных филиалов компании.

       В 2010 году аудитором РЕСО-Гарантия выбрана компания "Мариллион", которая является членом одной из ведущих международных ассоциаций аудиторских фирм Kreston International [20].

      Таким образом, страховая компания РЕСО-Гарантия входит в Группу РЕСО. РЕСО – диверсифицированный холдинг, имеющий активы не только в области страхования (в том числе в странах СНГ), но и в отраслях медицинского обслуживания, лизинга, девелопмента и управления активами. РЕСО-Гарантия реализует стратегию активного поиска и реализации возможностей совместной работы с бизнесами Группы РЕСО для предоставления клиентам максимально удобных и эффективных продуктов.

2.3 Анализ финансовой устойчивости страховой компании «РЕСО-Гарантия» 

     Общее изучение величины и основных тенденций  конечных финансовых результатов и  показателей финансовой устойчивости страховой компании производится на основе данных сводной финансовой отчетности организации, которые включают две основные формы:

     - баланс;

     - отчет о прибылях и убытках  .

     Чистая  прибыль «РЕСО-Гарантия» за 2008 г. увеличилась почти в 2 раза и составила 878726 тыс. рублей, а за 2009 г. превысила данный уровень и составила 2390464 тыс. рублей.

       На  практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют, как потенциальную  способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании и размещением активов. Анализ финансовой устойчивости производится преимущественно с помощью относительных показателей. Рассмотрим основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой компании.

       Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности страховой компании является привлечение заемных средств  для обеспечения ее функционирования. Поэтому при исследовании источников средств страховой компании необходимо обратить внимание на разделение источников собственных средств на собственные и заемные.

       При анализе источников заемного капитала (обязательств) необходимо разделить  страховые резервы и кредиторскую задолженность, кредиты, займы, поскольку  привлечение средств для формирования страховых резервов является сущностью деятельности страховой компании, и было бы неправильным определять влияние величины этих средств на ее устойчивость в совокупности с другими факторами.

       Необходимо  отметить, что страховые резервы  составляют основную долю привлеченного капитала. Однако, для обеспечения финансовой устойчивости кроме резервов, сформированных адекватно принятым страховым обязательствам, компания должна обладать достаточным собственным капиталом. Данное требование обусловлено тем, что расчет страховых резервов имеет вероятностный характер и возможны колебания убыточности в неблагоприятную для страховщика сторону.

       Для количественной оценки достаточности  собственного капитала при данных страховых  обязательствах можно использовать показатели соотношения величин собственного капитала и сформированных резервов и соотношение собственных средств и нетто-премии (должно быть не менее 30%). Рассчитывая коэффициенты, следует учитывать, что величина страховой ответственности регулируется страховщиком с помощью системы перестрахования;

       Результатом финансовой деятельности любой организации, в том числе и страховой, является прибыль или убыток. Балансовая прибыль  данной страховой компании складывается из прибыли от страховой деятельности и прибыли от прочих операций. В свою очередь, прибыль от страховой деятельности состоит из прибыли от операций по страхованию жизни и прибыли, полученной от операций иных, чем страхование жизни, а прибыль от прочих операций – из прибыли от инвестиционной деятельности и прочей прибыли. Задачей анализа финансовых результатов деятельности страховой компании является структурный анализ балансовой прибыли по ее элементам.

       Финансовый  результат деятельности страховой  компании определяется сопоставлением доходов и расходов за отчетный период доходы и расходы приведены отдельно по каждому виду деятельности.

       Негативные  процессы в отрасли в значительной степени нивелируются концентрацией страхового рынка. В 2009 году темпы этой концентрации нарастали: за год количество страховых компаний, зарегистрированных в стране, уменьшилось с 786 до 702 (тогда как за предыдущий год с рынка ушла 71 компания), при этом сборы первой «двадцатки» российских страховщиков составили 67,5% всего рынка.

       При общем падении рынка положение  РЕСО-Гарантия в отрасли не только не ухудшилось, но во многих секторах рынка даже укрепилось: благодаря сбалансированной тарифной политике и широкой и квалифицированной агентской сети падение сборов по ключевым видам страхования оказалось меньше, чем у компаний-конкурентов. Существенную позитивную роль сыграла именно устойчивость к кризису агентского канала продаж. Кроме того, компания добилась значительного сокращения своих расходов.

       В 2009 году Общество сохранило основные черты развития, присущие ему на протяжении всех последних лет: сбалансированность и высокую степень диверсификации страхового портфеля - как по отраслевой структуре, так и географическому распределению рисков, ориентацию исключительно на классические виды страхования, высокопрофессиональный андеррайтинг, приоритетное внимание перестраховочной защите портфеля, а также контроль соответствия нормативным показателям.

       РЕСО-Гарантия – ритейловая компания, имеющая  сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов – физических лиц. Страховые услуги в розничном сегменте занимают наибольшую часть портфеля компании. Так, из общего объема оказываемых страховых услуг по договорам добровольного страхования 67% приходится на розничные продажи. По договорам с физическими лицами за 2009 год собрано 20 млрд. рублей. 83% договоров обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляют договоры, заключенные с физическими лицами.

       Благодаря взвешенному андеррайтингу, 2009-й год не принес компании особо крупных убытков. Тем не менее, перестраховщики возместили долю в выплатах РЕСО-Гарантия более чем на 75.8 млн. рублей.

       Основу  перестраховочной системы РЕСО-Гарантия составляют облигаторные договоры перестрахования, каждый из которых защищает несколько классов страховых рисков.

       Так, по имущественным и строительно-монтажным рискам облигаторным перестрахованием покрыты убытки до 100 млн. долларов по одному объекту. По страхованию грузов, морских судов, судов в постройке и другим классам, относящимся к морскому страхованию, лимит перестраховочного покрытия составлял в 2009 году 10 млн. долларов по каждому полису, а если в одном происшествии затронуты несколько полисов по различным классам страхования – 15 млн. долларов.

       Облигаторными договорами также покрыты убытки по автострахованию, произошедшие в результате природных катаклизмов в размере до 10 млн.долларов.

       В компании существуют программы по перестрахованию  крупных страховых сумм по рискам, связанным со страхованиям жизни и здоровья кредитных заёмщиков, общегражданской, профессиональной и другим видам ответственности перед третьими лицами, полисам «Зеленая карта».

       Если  страховые суммы или покрытие по отдельным договорам страхования  превышают возможности облигаторной защиты компании, по таким рискам заключаются  факультативные договоры.

       С рядом российских страховых и перестраховочных компаний РЕСО-Гарантия связывает многолетнее взаимовыгодное сотрудничество в области перестрахования. РЕСО-Гарантия предоставляет перестраховочное покрытие десяткам компаний,среди которых Ингосстрах, СОГАЗ, Альфастрахование, ВСК, РОСНО и другие.

       Эффективно  работать по входящему и исходящему перестрахованию помогает четко выстроенная система взаимоотношений с российскими и международными брокерами.

       В 2009 году большое развитие получило сотрудничество в области перестрахования с группой AXA. Полисы РЕСО-Гарантия, по которым клиентами являются глобальные партнеры группы AXA, перестраховываются по особой программе в этой группе. Объем такого бизнеса неуклонно растет, в 2010 году планируется несколько тысяч договоров перестрахования.

       Продолжающийся  финансовый кризис может оказать  некоторое влияние на результаты деятельности компании в 2010 году. Скорее всего, потребительский спрос на некоторые страховые услуги не восстановится  в докризисном объеме: в частности, это касается объемов банковского кредитования, которое традиционно сопровождается страхованием залогов, а также объемов продаж новых транспортных средств автодилерами. Все это не может не отразиться на объеме продаж страховых услуг. Однако эти негативные процессы в значительной степени нивелируются концентрацией страхового рынка. Существенную позитивную роль играет и устойчивость к кризису агентского канала продаж. Кроме того, компания при бюджетировании своих расходов на 2010 год добилась их существенного сокращения. Комплекс принятых антикризисных

мер позволит компании максимально эффективно преодолеть негативные последствия кризиса.

       Для преодоления главных факторов, негативно  влияющих на деятельность Обществом, используются: методики оценки статистических данных, перестрахование, ограничения по сумме и количеству заключаемых договоров страхования, процедуры одобрения сделок, стратегии ценообразования и постоянный мониторинг возникновения новых рисков.