Использование финансовых ресурсов страховых компаний в РФ

       Во  исполнение Стратегии перестрахования, Общество использует факультативное перестрахование и перестрахование эксцедента убытка для того, чтобы снизить страховые выплаты по каждому договору. Эмитент ведет постоянный мониторинг финансовой стабильности перестраховщиков и периодически обновляет свои договоры перестрахования. Принимает соответствующие меры для того, чтобы сезонное возрастание уровня выплат (например, выплат по разным видам договоров, касающихся страхования транспортных средств и материальной ответственности перед третьими лицами в связи с наступлением зимних месяцев с их сложными погодными условиями) не наносило существенного ущерба [19].

     Страховые резервы  по данным на 1 января 2010 года составляют 26 256 120,0 тыс. рублей. Компания завершила отчетный период с чистой прибылью, объем которой составил 2 456,70 млн. рублей. Финансовую надежность компании обеспечивает уставной капитал в размере 3,1 млрд. рублей и собственные средства  в объеме 8 473 896,00 тыс.  рублей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       3. Эффективность использования финансовых ресурсов страховых компаний 

       Повышение эффективности страховой деятельности требует разработки и реализации комплекса экономических, социальных и законодательных мероприятий в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций в условиях нестабильной, изменчивой окружающей среды в масштабах страховой деятельности в целом и антикризисной организации финансовой деятельности страховых компаний, исключающей утрату платежеспособности. Одним из главных условий успешного развития и повышения эффективности страхования остается общее улучшение экономической ситуации в стране. Вместе с тем вся история становления и развития страхования показывает, что, помимо объективных экономических условий, успех в развитии страховой деятельности достигается за счет принятия и соблюдения разумных законов, расширения социальной основы страхования, т.е. благодаря эффективному государственному регулированию страховой деятельности. Более того, законодательным путем можно обеспечить и экономические предпосылки такого развития, например, путем регулирования налогооблагаемой базы страхователей и страховщиков.  
                Страховая компания в ходе своей деятельности непрерывно обменивается с окружающей, внешней средой ресурсами и информацией. Факторы внешней среды имеют ряд общих черт, определяемых состоянием самой среды: взаимосвязанность, сложность, подвижность и, наконец, неопределенность, носящую двоякий характер: в силу нашего незнания каких-либо параметров воздействующих факторов и вследствие сознательного действия определенных лиц в рамках какого-либо фактора (например, конкуренции). Неопределенность внешней среды делает процесс выбора оптимального решения еще более трудным, внося в него элемент случайности. В современных российских условиях неопределенность более всего связана с нормативной базой. Достаточно вспомнить многократные изменения порядка отнесения затрат по страхованию на себестоимость продукции. Поэтому формирование благоприятной для страхования, защищающей интересы и страхователей, и страховщиков нормативной базы является основой для повышения эффективности страховой деятельности. 

       Общую задачу повышения эффективности страховой деятельности можно сформулировать как разработку, принятие и контроль исполнения законодательных и нормативных актов, способствующих обеспечению надежной страховой защиты всех слоев общества, имущественных интересов органов власти, населения и предпринимателей. Эти условия являются необходимыми, но недостаточными для эффективного развития страхования. 

       В благоприятных внешних условиях (например, отсутствия кризисов) финансовая устойчивость отдельных страховых компаний и надежность предоставляемых ими страховых услуг, а, следовательно, и надежность и эффективность страховой деятельности в целом будут зависеть в первую очередь от соблюдения экономически обоснованных нормативов деятельности и эффективности управления принятыми рисками и активами. Однако необходимо понимать, что благоприятные внешние условия для развития отечественного страхования смогут возникнуть лишь в будущем, после длительных объединенных усилий страховщиков, ученых и представителей органов власти. Вместе с тем страховым компаниям необходимо выжить и добиться своих целей сегодня, в период перестройки экономики, перманентных финансовых кризисов и фискальной экономической политики властей. Поэтому организация страховой и, в частности, финансовой деятельности на уровне отдельной компании, должна обеспечивать достижение целей страхования и в современных условиях неблагоприятной внешней среды. Разработка таких стратегий выживания и развития в условиях меняющейся экономической ситуации, возникновения потребностей в страховой защите новых отраслей производства и новых рисков, появления новых инвестиционных инструментов должна обеспечить достаточные условия развития страховой деятельности в целом и поэтому актуальна как в современных условиях структурного и финансового кризиса, так и в период стабилизации экономики. 

       Факторы внешней среды, заданные законодательно, предполагают достаточно жесткую обусловленность деятельности страховой компании. Однако в распоряжении руководства остается еще достаточно управляемых переменных (формулировка цели, технологические приемы, люди, информация) для реализации своих решений. 

       В рамках простейшей экономико-математической модели для нормальной, бескризисной работы страховой компании необходимо контролировать и поддерживать больший объем входящих финансовых потоков по сравнению с исходящими, обеспечивая положительное значение прибыли и не прибегая к использованию заемных и, по возможности, собственных средств. Для своевременной идентификации приближающегося кризиса и применения антикризисных мер необходимо решить задачу количественной оценки интенсивности отклонений контролируемых параметров. Основным контролируемым параметром с точки зрения финансовой устойчивости целесообразно принять расходы страховой компании, т.е. страховые выплаты, страховые резервы и расходы на ведение дела. 

       Локальный подход к решению общей задачи повышения эффективности страховой деятельности по своей сути соответствует решению частной задачи повышения эффективности – задаче антикризисной организации работы отдельных страховых компаний. Действительно, как следует из анализа формулировки частной задачи – найти стратегию действий (или их совокупность), обеспечивающую максимальную платежеспособность при соблюдении экономически обоснованных нормативных требований и с учетом действия случайных, неопределенных и неблагоприятных факторов внешней среды – ее решение можно представить в виде оптимальных направлений развития и формирования финансовых параметров компании, которые обеспечивают максимальную платежеспособность (минимизируют «потери от кризисов»). 

       Такие стратегии и обеспечат выполнение достаточных условий повышения эффективности. Следовательно, общая и частная задачи развития страховой деятельности взаимно обусловлены: для развития, повышения эффективности страховой деятельности благоприятные внешние условия необходимы, но недостаточны без эффективной антикризисной организации работы каждой страховой компании. 

       С учетом общепризнанного критерия финансовой устойчивости страховой компании, соответствующего международной практике и исследованиям отечественных ученых – размера свободных активов, – формулировка задачи антикризисного управления страховой компанией может быть конкретизирована: выбрать такие стратегии действий (значения управляемых переменных), которые в течение заданного времени обеспечивают достижение максимального значения свободных активов компании, определяющих ее платежеспособность. 

       Решение оптимизационной задачи в такой постановке дает одну стратегию управления – увеличение размеров собственного капитала компания. Анализ этого решения показывает, что для его реализации необходимо, прежде всего, наращивать прибыль от деятельности компании. Прибыль является основным внутренним источником увеличения собственных средств страховой компании и, следовательно, надежности и эффективности ее работы. Этот важный вывод позволяет использовать прибыль в качестве частного критерия эффективности работы страховой компании. Такой критерий не противоречит цели страховой деятельности и долгосрочным целям страховой компании, отвечает требованиям представительности, чувствительности к управляемым переменным и единственности, имеет экономический смысл и обеспечивает возможность использования вычислительных моделей. Дополнительными его достоинствами можно назвать функциональность и чувствительность к изменениям управляемых переменных, что позволяет усложнить модель для проведения более тонких оптимизационных исследований.  
             Для решений общей задачи повышения эффективности страховой деятельности остановимся на проблемах налогообложения и отнесения затрат по страхованию на себестоимость продукции (работ, услуг).

       Исходя из оптимизационного критерия – прибыли – и общей направленности технологического процесса страхования – от сбора страховых взносов и формирования резервов через их инвестирование, страховые выплаты и расходы на ведение дела к получению прибыли и направлению ее на увеличение собственных средств компании – из множества возможных антикризисных стратегий выбраны следующие: организация рынка страхования ответственности; формирование страхового портфеля с преобладанием имущественных видов и страхования ответственности, обеспечивающих долговременных страховые резервы; управление страховыми рисками и оптимизация технических страховых резервов и преобладающие инвестиции в финансовые инструменты с валютным обеспечением. 

       Стратегии реализуются с помощью специфических технологических приемов страхования, развития его социальной базы и контроля финансовых результатов. Выбранные стратегии, применяемые в оптимальном сочетании, позволяют повысить эффективность страховой деятельности на уровне компании, региона и страхового холдинга и обеспечивают синергетический эффект, подтвержденный экспериментально при восстановлении финансовой устойчивости крупной региональной компании. Дополнительная проверка показала, что они обладают достаточной устойчивостью и, вместе с тем, возможностью адаптации к прогнозируемым изменениям внешней среды. 

       Однако изменения окружающей нас действительности не всегда можно спрогнозировать. Необходимость самосохранения в этих непростых условиях вынуждает страховщиков к постоянному поиску оптимальных стратегий, адекватных грядущим, но не известным по сути изменениям. Одной из главных проблем такого поиска является раскрытие неопределенности по срокам и содержанию этих изменений. Анализ выбранных стратегий показывает, что от состояния внешней нормативной среды в наибольшей степени зависит конкретное содержание страхового и инвестиционного портфелей. При выборе долгосрочных стратегий развития страховых операций и структуры страхового портфеля необходимо учитывать характерную для современной российской действительности возможность непредсказуемых изменений внешней «нормативной» среды, прежде всего, в сфере налогообложения как по содержанию, так и по времени вступления изменений в силу [21]. 

       Таким образом, финансово устойчивые компании смогут решить актуальную проблему взаимоотношений федеральных и региональных страховых компаний, выступив проводниками государственной страховой политики и координаторами реализуемых в регионах федеральных и региональных страховых программ.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Заключение

       Подводя итоги курсовой работы, можем сделать  следующие выводы:

       Финансовые  ресурсы страховой компании - это совокупность временно свободных средств страховщика, находящиеся в хозяйственном обороте и используемых для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

       Финансовые  ресурсы страховой компании складываются из двух основных частей - собственного и привлеченного капитала, причем привлеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственным капиталом. Это обусловлено отраслевой спецификой.

       По  итогам исследования страховой компании «РЕСО-Гарантия», можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятность обеспечит выполнения всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе исполнение обязательств будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

     Страховая компания «РЕСО-Гарантия» входит в десятку крупневших страховых компаний России, в связи, с чем обладает большим объемом финансовых ресурсов, осуществляя не только все виды страхования на всей территории России, но и предоставляет перестраховочные услуги. И поэтому финансовая устойчивость такого масштаба страховой компании, необходима не только для неё самой, но и для страхового рынка России в целом.

     На  основе проведенного анализа видно, что тарифная политика, проводимая «РЕСО-Гарантия» является экономически целесообразной, так как по средствам собранной премии и сформированным резервам покрывается весь объем выплат по страховым случаям. Но при формировании тарифной политики компания, осуществляя свою деятельность на всей территории России, должна учитывать сегментацию рисков по регионам, и при формировании тарифов ей необходимо использовать тарификационную систему, которая позволит ей, кроме определения размера тарифа, разделять риски по уровню и видам. Уровень достаточности страховых резервов при осуществлении страховой деятельности «РЕСО-Гарантия» соблюдается, а инвестиционная деятельность компании сильно подвержена влиянию общероссийского инвестиционного климата и дальнейшее ее развитие будет напрямую зависеть от состояния фондового рынка в России.

     В силу введения новой редакции закона о страховой деятельности у страховой  компании появилась возможность  для получения большего дохода от инвестиционной деятельности и сокращения соответствующих расходов путем передачи в доверительное управление своего инвестиционного портфеля. Также для повышения инвестиционной активности «РЕСО-Гарантия» необходимо делать акцент на вид деятельности, связанной со страхованием жизни, так как именно за счет страховых премий и сформированных на их основе резервов для данного вида страхования формируются долгосрочные инвестиции, что значительно повысит доход от их вложений. И говоря о таком виде страховой деятельности как страхование жизни «РЕСО-Гарантия» необходимо проводить активную деятельность в этой сфере для привлечения клиентов, так как именно дальнейшее развитие страхового рынка России неразрывно связывает с данным видом страхования.