Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия розничной торговли

Грамотная политика руководства организации, а так  же мгновенная реакция на внешние экономические условия, позволила организации не только «пережить» тяжелый 2011 год, но даже поправить свое финансовое положение (рис. 2.7).

 

Рисунок 2.7 – Динамика изменения прибыли  ООО «Торговый Дом Альвин»

Источник: собственная  разработка на основании Приложения 6, 7

 

Стремление  за счет вложений в производственные запасы и затраты защитить денежные активы организации от обесценивания, позволило выдержать инфляцию и девальвацию, а так же стать платежеспособной организацией, и продолжать быть рентабельным.

 

 

2.3  Анализ состава и эффективности  использования финансовых ресурсов  ООО «Торговый Дом Альвин»

 

Исследование эффективности деятельности предприятия проводится с разных сторон и точек зрения. Принятие управленческих решений на предмет эффективности или неэффективности должны пройти проверку с точки зрения общего успеха организации.

Результаты  анализа способствуют росту осведомленности администрации предприятия и других пользователей экономической информации о состоянии интересующих их объектов. Главная цель – это получение небольшого числа ключевых показателей, позволяющих дать точную оценку текущего состояния объекта и перспектив его развития. В таблице ниже  приведена характеристика пользователей анализа по группам (таблица 2.2).

 

Таблица 2.2 – Характеристика основных интересов  и целей анализа 

хозяйственной деятельности участников

Группы        участников	Вклад в       предприятие	Ожидаемая      компенсация	Тема  анализа
1	2	3	4
1. Собственники	Собственный         капитал	Дивиденды	Финансовые  результаты, финансовая устойчивость
2. Заимодавцы     (кредиторы)	Заемный капитал	Проценты	Ликвидность
3. Администрация	Знания,             компетентность	Заработная  плата	Все аспекты  деятельности        предприятия
4. Персонал	Трудозатраты	Заработная  плата  и отчисления на     социальные нужды	Финансовые результаты
5. Поставщики	Поставки  товароматериальных        ценностей	Цена товароматериальных  ценностей	Финансовое  состояние
6. Покупатели	Закупки продукции, товаров	Цена товара	Финансовое  состояние
7. Налоговые      органы	Инфраструктура  организации	Налоги	Финансовые  результаты, объемы продаж

Источник: собственная  разработка на основе источника [10]

 

Субъектами  анализа являются внешние и внутренние пользователи информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Собственникам необходимо правильно определить решения, связанные с увеличением (уменьшением) доли собственного капитала, а также оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам необходимо решить целесообразность продления кредита, гарантии его возврата и т.д. Однако углубить анализ отчетности может только руководство организации, используя данные учета в рамках управленческого анализа. В нашем случае, проводя анализ, мы будем исходить из субъекта собственника, так как именно здесь мы получим информацию которая даст нам ответ на вопрос- насколько эффективно ООО «Торговый Дом Альвин»  использует свои финансовые ресурсы.

В целом целями оценки эффективности деятельности предприятия являются следующие цели:

- оценка динамики  показателей, определяющих основные  результаты деятельности организации;

- оценка обоснованности  и сбалансированности принятого  плана, конечные результаты его выполнения;

- сравнение  результатов, достигнутых в отчетном  году, с соответствующими показателями предыдущих лет и базового года.

Общая оценка динамики важнейших экономических  показателей носит предварительный  характер и дает возможность, не раскрывая  внутреннего содержания обобщающих показателей, дать характеристику основных черт работы предприятия в целом. Чаще всего в анализе используют прием сравнения для показателей отчетного года и соответствующих показателей предыдущих лет (базового года), который позволяет определить характер экономического развития предприятия.

Для проведения нашего анализа рассчитаем основные коэффициенты эффективности деятельности ООО Торгового Дома Альвин на протяжении трех лет.

Первый коэффициент  будет рентабельность совокупного капитала. Она показывает, насколько эффективно используется имеющийся на предприятии капитал или какое количество прибыли получено на единицу вложенных средств в активы. Этот показатель характеризует доходность (способность зарабатывать прибыль на вложенный капитал) предприятия независимо от его структуры и показывает доход (возрастание капитала) инвесторов (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Анализ рентабельности совокупного  капитала ООО 

Торговый  Дом Альвин за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Формула расчета		Годы
			2009	2010	2011
1	2		3	4	5
Рентабельность  совокупного капитала (активов) (характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала)	РА=	Прибыль за отчетный период (Ф2 стр.240 + проценты за кредиты  по лизингу)/	7,4%	16,2%	23,9%
		Среднегодовая стоимость активов   ((Б стр.300 гр.3 + Б стр.300 гр.4) / 2)

 

Источник: собственная  разработка на основе источника [10]

 

Хочется отметить, что постепенный рост рентабельности совокупного капитала связан с тем, что с даты своего развития ООО «Торговый Дом Альвин»  позиционирует себя как розничная сеть дискаутерного типа, то есть весь товар по сниженным цена. На начале своего пути в 2009 году, добиваться низких цен приходилось значительным снижением торговой надбавки, что естественно снижало рентабельность предприятия. Однако, уже в 2010 году и в 2011 году расширив торговую сеть ООО «Торговый Дом Альвин»  договорились с поставщиками на скидку, что позволило поднять свою розничную надбавку тем самым увеличив рентабельность. Так же постоянный рост обусловлен тем что дополнительных инвестиций не было, и организация только за счет своей прибыли увеличивала свои активы, именно по этому не наблюдается резких скачков в данной динамики. Динамику рентабельности совокупного капитала по годам можно наблюдать ниже на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 – Динамика изменения рентабельности совокупного капитала ООО «Торговый Дом Альвин»

Источник: собственная  разработка на основании Приложения 1,2,3,6,7

 

Следующий анализируемый  показатель это рентабельность продаж  характеризует работу предприятия на рынке. Она дает информацию о количестве прибыли, полученной с единицы оборота (выручки от реализации), или о доле выручки, которая возвращается на предприятие в виде прибыли. На основании изменения этого показателя можно судить о том, как оно управляет своими отношениями и связями с поставщиками и покупателями продукции. Лучший результат очевиден, но он может быть получен только за счет роста цен на продукцию (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – Анализ рентабельности продаж ООО «Торговый Дом Альвин»  за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Формула расчета		Годы
			2009	2010	2011
1	2		3	4	5
Рентабельность  продаж (характеризует уровень прибыльности продукции)	РП=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.070)	4,4%	1,7%	2,3%
		Выручка от реализации продукции в отчетном периоде (Ф2 стр.020)

 

Источник: собственная  разработка на основе источника [10]

По данной динамики виден резкий спад в 2010 году. Если судить по статистике продаж того времени, можно это обосновать тем, что в начале своего пути посещаемость магазинов сети ООО «Торговый Дом Альвин»  была не значительна, так же средний чек был на среднем уровне. В 2010 году резко возрос средний уровень, и стал выше нормы, таким образом можно судить, что ООО «Торговый Дом Альвин»  стал больше продавать продукции, однако это было достигнуто акциями. Предприятие добилось того, что имея низкий уровень рентабельности продаж, продавая больший объем, организация стала получать большую прибыль. В 2011 году, магазины имели достаточное количество покупателей, а тяжелое положение в экономики в этом году не позволило организовать достаточное количество акций, за счет чего уровень рентабельности продаж возрос. Более наглядно динамику рентабельности продаж по годам можно наблюдать ниже на рисунке 2.9.

 

Рисунок 2.9 – Динамика изменения рентабельности продаж ООО «Торговый Дом Альвин»

Источник: [собственная  разработка на основании Приложения 1,2,3,6,7]

   

Следующий показатель рентабельность затрат показывает соотношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Главный и наиболее часто упоминаемый показатель рентабельности. Для белорусских предприятий данный показатель часто подлежит ограничению по максимальному значению. Для западных предприятий рентабельность варьируется от отрасли к отрасли и принимает свои собственные значения (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5 – Анализ рентабельности затрат ООО «Торговый Дом Альвин»  за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Формула расчета		Годы
			2009	2010	2011
1	2		3	4	5
Рентабельность  затрат (характеризует окупаемость затрат)	РЗ=	Прибыль от реализации продукции отчетного периода (Ф2 стр.070)	4,6%	1,7%	2,3%
		Полная себестоимость  реализованной продукции (Ф2 сумма строк 030, 050, 060)

 

Источник: собственная  разработка на основе источника [10]

 

Показатель  рентабельность затрат схож с рентабельность продаж и его изменения связаны с выбранной позицией ООО «Торговый Дом Альвин»  описанной ранее.

 Следующий  показатель затраты на рубль реализованной продукции. Показатель отражает величину текущих затрат (себестоимости), приходящейся на 1 рубль реализованной продукции (таблица 2.6).

 

Таблица 2.6 – Анализ затрат на рубль реализованной  продукции 

ООО «Торговый Дом Альвин»  за 2009-2011 годы

Наименование  показателя	Формула расчета		Годы
			2009	2010	2011
1	2		3	4	5
Затраты на рубль  реализованной продукции	ЗЕ=	Ф2 (стр. 030 + стр. 050  + стр. 060)	98,3%	95,6%	98,3%
		Ф2 стр. 020

 

Источник: собственная  разработка на основе источника [10]

 

Затраты достаточно велики и их уровень не опускается ниже 95%. В нынешнее время, когда дорожают энергоносители, топливо и арендная плата ООО «Торговый Дом Альвин»  обязано задуматься над тем как снизить затраты за счет внедрения энергосберегающих технологий.

Динамику  затрат на рубль реализованной продукции  можно наблюдать на рисунке 2.10.

 

Рисунок 2.10 – Динамика изменения затрат на рубль реализованной продукции ООО «Торговый Дом Альвин»

Источник: собственная  разработка на основании Приложения 1,2,3,6,7

 

Следующий наш  показатель, это коэффициент финансовой независимости (автономии). Характеризует зависимость фирмы от внешних источников финансирования. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании и тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Каких-либо жестких нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует, как, впрочем, не существует жестких нормативов в отношении финансовых коэффициентов в целом. Тем не менее среди аналитиков распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 50%. Считается, что в предприятие с высокой долей собственного капитала инвесторы и особенно кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Кроме того, компании с высокой долей привлеченных средств, как правило, должны производить значительные выплаты по процентам, и соответственно средств, остающихся для обеспечения выплат дивидендов и создания резервов, будет меньше. Установление критического уровня в размере 50% является результатом следующих рассуждений: если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то компания сможет продать половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности (таблица 2.7).