КРЕДИТ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ И ЕГО РОЛЬ В РАЗЛИЧНЫХ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМИКИ

 

 

 

- ссуды, процент по которым  выплачивается в момент ее  общего погашения. Традиционная  для рыночной экономики форма  оплаты  краткосрочных ссуд, имеющая  наиболее функциональный  с позиции  простоты расчета характер.

 

- ссуды, процент по которым  выплачивается равномерными взносами  заемщика в течение всего срока  действия кредитного договора. Традиционная  форма оплаты средне- и долгосрочных  ссуд, имеющая достаточно дифференцированный  характер в зависимости от  договоренности сторон;

 

- ссуды, процент по которым   удерживается банком в момент  непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой  рыночной экономики  эта форма абсолютно нехарактерна  и используется лишь ростовщическим  капиталом. Из-за нестабильности  экономической ситуации активно  применялась в период  1993 - 1995гг. многими российскими коммерческими  банками, особенно по сверхкраткосрочным ссудам;

 

 

 

- ссуды юридическим лицам;

 

- ссуды физическим лицам. 

 

В практике западных банков  также проводится разграничение  между деловыми (коммерческими) ссудами  и персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные  виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его  гашения и т.д. [8]

 

Рассмотрим распространенные методы банковского кредитования деловых  фирм в странах с развитой рыночной экономикой, на примере США. Кредиты  коммерческим предприятиям можно разделить  на две группы:

 

 

 

 

 

Первая группа  связана  с нехваткой у предприятий  денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

 

 

 

 

 

 

 

Вторая группа   представлена средне- и долгосрочными кредитами  для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных операций, установления контроля над компаниями и т.д. К  ним относятся:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредитная линия (credit line) - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий. [8]Это одна из форм краткосрочного банковского кредита для покрытия временной потребности предприятия в денежных средствах, например, сезонных изменений товарных запасов или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.

 

Особенность кредитной линии  как формы финансирования заключается  в том, что она не является  безусловным контрактом, обязательным для банка. Последний может аннулировать договор до окончания срока, если, например, финансовое положение клиента  существенно ухудшится или не будут выполнены другие  условия  контракта. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или  частично.

 

Кредитная линия открывается  на срок до одного года, реже - до двух лет. Договор часто сопровождается условием о хранении клиентом минимального компенсационного остатка на текущем счете в  банке в размере 20 -30 % от суммы  кредитной линии. [8]Компенсационный  остаток не только цементирует отношения  банка и заемщика, снижает колебания  депозитов, но и увеличивает реальный доход по ссуде.

 

Кредитная линия открывается  банком после тщательной оценки финансового  состояния заемщика. Некоторые банки  проводят обследование фирмы каждый раз, когда она получает кредит в  пределах открытой линии, но более  распространена  практика одноразовой  проверки дел заемщика в течение  года. Раз в год производится полная расчистка долга, с тем, чтобы  клиент не имел задолженности банку по крайней мере в течение месяца. Эта мера дисциплинирует клиента, напоминает ему о необходимости погасить кредит.

 

В практике американских банков применяется несколько видов  кредитных линий.  Приведем два  наиболее распространенных случая.

 

Сезонная кредитная линия (seasonal line of  credit) предоставляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватки оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производства или необходимостью  образования запасов на складе. Кредиты такого рода погашаются  по окончании операционного цикла за счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным  платежом. Риск банка при открытой сезонной кредитной линии состоит в возможности непогашения кредита из-за внезапного  падения спроса, снижения цен, неурожая и т.д. Поэтому обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

 

Возобновляемая кредитная  линия (revolving line of credit) предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку  оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного  лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный остаток.

 

Ссуды на чрезвычайные нужды (special committent loans)  выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки,  получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго ограниченный срок. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае  с возможностью невыполнения  заказа в срок  или отказа заказчика из-за плохого качества работы, что приведет к непогашению ссуды. Поэтому банк потребует дополнительного обеспечения или гарантий.

 

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capitals loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми взносами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в момент заключения кредитного договора. В отличие от приведенных выше  видов кредита здесь погашение ссуды производится  не за счет  продажи активов, а из прибыли, полученной  от операций. Операция связана с большим риском для банка, который потребует обеспечения в виде личного имущества и гарантии третьих лиц.

 

Срочные ссуды (term loans) выдаются на срок более одного года в форме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования,  ремонта зданий, рефинансирования домов и т.д. Наиболее типичный срок ссуд такого рода - 5 и более лет, причем срок кредита не должен превышать срока службы  того вида активов, который используется для обеспечения кредита.

 

Условия выдачи срочной ссуды, как правило, строго индивидуальны  и приспособлены к конкретному  заемщику. При этом проводится тщательное предварительное обследование  потребностей заемщика в финансировании и его  способности погасить кредит. Для  срочной ссуды характерно обязательное наличие четкой  шкалы погашения  кредита регулярными периодическими взносами (месячными, квартальными) на основе анализа  будущих доходов  и расходов заемщика. Мелкие и средние  ссуды имеют  обеспечение в  виде  оборудования, или тех активов, которые будут приобретены фирмой за счет кредита, крупные же, как  правило, предоставляются без специального обеспечения.

 

Срочные ссуды широко используются  в отраслях  с крупными капиталовложениями  -  транспорт,  связь,  угледобыча,  нефтепереработка, химия и т.п.  Эффективная ставка процента по срочным  ссудам зависит от условий займа  и метода ее расчета. В ряде случаев  стоимость кредита исчисляется  путем умножения договорной ставки на первоначальную сумму кредита, а  в других - только на непогашенный остаток. Во втором случае общая сумма процентных платежей по ссуде  будет меньше, чем в первом, так как срочные  ссуды  погашаются  регулярными  взносами и непогашенный остаток постепенно сокращается.

 

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финансирования покупки или строительства заводов, производственных зданий, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной)  производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С течением времени часть очередного платежа, идущая на выплату процентов, уменьшается, а на погашение основного долга - увеличивается.

 

Строительные ссуды (constraction loans) выдаются  на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент.  Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

 

Лизинг (leasing). Эта форма финансирования имеет существенные особенности и может рассматриваться как альтернатива традиционному банковскому кредитованию. Она применяется для финансирования  аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копировальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Банки активно участвуют в финансировании  операций по аренде через создаваемые для этого  лизинговые компании в системе банковских холдингов. Одна из наиболее распространенных форм - лизинг с привлечением средств (leveraged leasing), где арендодатель приобретает оборудование с помощью банковского кредита (в размере 80 - 90 % общей стоимости) и погашает долг из выручки, полученной в форме арендных платежей. В сделке, таким образом, помимо поставщика оборудования, арендодателя и арендатора участвует еще и кредитор в лице коммерческого или инвестиционного банка. Кредитор предоставляет кредит без оборота на арендатора (т.е. с возложением всей ответственности за погашение ссуды на арендодателя, организующего всю лизинговую операцию) и получает взносы  в погашение займа и уплату процентов. Арендодатель, вложив в операцию 10 - 20 % собственных средств, получает льготы по ускоренному списанию  амортизации и процент  по всей доле финансирования. Банк может выступать в сделке и как арендодатель (“участник - владелец”), и как банкир (“участник - кредитор”). [8]При этом  он может привлечь  к финансированию  долгосрочной части аренды как других финансовых  посредников (инвестиционные банки, финансовые  компании), так и крупные промышленные фирмы, обладающие избыточной ликвидностью.

 

Таковы основные формы  кредитования деловых предприятий  в странах с развитой рыночной экономикой. Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным  образом  с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров длительного пользования, получением ссуд на неотложные нужды.

 

Ссуды под закладную (mortgage loan). Основная  форма под недвижимость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на протяжении всего срока действия ссуды; процент , установленный банком не меняется. В банковской практике используются также закладные с частичной амортизацией, когда взносами погашается лишь часть долга (до 60%), а в конце вносится крупный единовременный платеж. Срок таких закладных - до 5 лет.

 

Большое распространение  получил потребительский кредит.  Известны две основные формы:

 

 

 

 

 

Ссуды с погашением в рассрочку (installment credit) применяются для покупки бытовых товаров длительного пользования (автомобили). Банк выдает ссуду на 2 -3  года. Часто ссуда не является полностью амортизированной: она предполагает крупный платеж  в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Последнее означает, что заемщик по своему выбору  может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату  непогашенного долга.

 

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия  с правом получения кредита в  течение определенного срока.  Условия погашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется  на реально полученную сумму.

 

До 90% всей суммы указанных  ссуд составляет кредит по банковским  кредитным карточкам (bank credit card). [8] Владелец карточки  имеет кредитную линию в банке. Кредит предоставляется в тот момент, когда владелец карточки покупает вещь и подписывает счет (sales draft) в магазине, являющемуся участником “карточных соглашений”. Владелец магазина предъявляет счет за покупку в банк, выдавший кредитную карточку и получает  стоимость товара за вычетом небольшого учетного процента (до 6%). Владелец карточки  должен погасить долг в пределах  30 - дневного периода с момента покупки. Если он этого не сделает, через 30 дней начинается начисление процентов.  Долг может быть погашен в рассрочку равными ежемесячными взносами (плюс проценты).

 

Другой вид возобновляемой ссуды частным лицам - это овердрафт. Но он не получил в США большого распространения. Большое значение для исследования вопросов банковского  обслуживания клиентов и выработке  рекомендаций по его  развитию и  совершенствованию  в РФ  имеет  изучение практики работы зарубежных банков. Однако, прямое и непосредственное перенесение чужого опыта на наши условия едва ли было бы  целесообразным.  Необходим всесторонний учет национальных особенностей, исторического наследия и современного экономического и политического состояния.

 

В России вышеперечисленные  услуги представлены весьма ограниченно, а ссуды населению до настоящего времени вообще не занимали значительного  места в кредитных вложениях  коммерческих банков, не сложилась  еще целостная система кредитования населения. Выдавая потребительские  ссуды, коммерческие банки ориентируются, главным образом, на практику выдачи потребительских ссуд, существующую в Сбербанке.

 

В США жизнь на деньги, взятые в ссуду, - элемент нормального  образа жизни. Фермеры берут ссуду  для того, чтобы покрыть свои расходы  на покупку семян, топлива и удобрений, необходимой сельскохозяйственной техники, в период между севом  и сбором урожая. Рядовые потребители  берут ссуду для покупки автомобилей, собственных домов, для оплаты расходов на образование, на заведение собственного дела.