Кредитная политика банка. Методы управления кредитным риском

Экономические условия в стране складываются и под влиянием деловой среды в целом, включая обычаи, национальные традиции, преставления о правилах бизнеса и прочие.

Политическая ситуация влияет на рост кредитных вложений, её нестабильность способствует сдерживанию кредитных вложений, оттоку капитала за границу.

Банковское законодательство в целом определяет правила банковской деятельности, от степени его совершенства зависит защита интересов, как банка-кредитора, так и заемщика. Без прочной базы не могут развиваться ни кредитные, ни другие виды банковских операций. К примеру, отсутствие закона о консорциальных кредитах сдерживает развитие этой перспективной формы банковского кредитования. Отрицательное воздействие могут оказывать различные подзаконные акты, различные инструкции, положения, утверждаемые ведомствами, прежде всего в собственных интересах и зачастую ущемляющие участников экономических отношений.

Степень развития банковской инфраструктуры отражает развитие системы, обеспечивающую жизнедеятельность банков и включающую информационное, методическое, научное и учебное обеспечение, а также современные средства связи и коммуникаций.

Внутренние факторы, влияющие на формирование кредитной политики банка, во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, подготовленностью персонала банка.

К внутренним факторам можно отнести:

Размер и структура ресурсной базы. Наличие ресурсов у банка является исходным для проведения кредитной политики. Большое влияние на кредитную политику оказывает структура имеющихся в распоряжении банков денежных средств. Если в их составе преобладают долгосрочные ресурсы, то банк располагает большими возможностями для долгосрочного кредитования. Преобладание "короткой" ресурсной базы предопределяет ситуацию, когда кредитные организации не имеют возможности размещать их на длительный срок.

Кредитная политика во многом зависит от возможности выполнения банком обязательств перед кредиторами - юридическими и физическими лицами. ЦБРФ устанавливает экономические нормативы, которые коммерческие банки должны соблюдать.

Характер специализации. Банк может специализироваться не на кредитных, а на иных операциях, следовательно, кредитная политика такого банка будет менее масштабной, сдержанной. Если банк специализируется на обслуживании потребностей определенной отрасли, то его кредиты в большой степени будут связанными с этой отраслью.

Наличие квалифицированного, специально обученного персонала. Кредитный работник должен обладать знаниями не только техники оформления кредитных операций, но и владеть метолами экономического анализа кредитоспособности заемщика, эффективности кредитуемого мероприятия, оценка залога, других форм обеспечения возвратности кредита. Кредитный работник - ключевая фигура кредитного процесса. Он ведет переговоры, анализирует и отбирает заявки, на основе его рекомендаций принимается решение о целесообразности предоставления кредита.

Кредитная политика должна охватывать вопросы порядка выдачи ссуд директорам банка и подконтрольным им фирмам, их менеджерам и служащим. Для таких сотрудников устанавливаются требования о раскрытии информации по деловым связям с другими экономическими структурами, периодичности представления подобной информации.

В кредитной политике должно быть представлено:

1. Общие положения

2. Привлечение и использование  ресурсов

3. Кредитный портфель. Лимиты.

4. Кредитный риск

1. Идентификация кредитного риска
2. Риски, связанные с заемщиками
3. Оценка уровня кредитного риска
4. планирование кредитного риска

5. Предоставление кредита

1. анализ кредитной заявки
2. порядок принятия решения о предоставлении кредита
3. оформление договора о предоставлении кредита
4. обеспечение кредита и порядок его оформления

6. Процентные ставки по кредитам

1. Начисление и уплата процентов за пользование кредитом

7. Кредитное дела

8. Контроль за исполнением обязательств по договорам

1. Контроль над исполнением обязательств по договорам о предоставлении кредита
2. Контроль над исполнением обязательств по обеспечению кредита

9. Порядок погашения кредита

10. Прекращение действия  договоров о предоставлении кредита и обеспечения кредита

11. Претензионная работа

12. Хранение документов

13. Архив кредитных дел

1. оформление кредитных дел
2. передача кредитных дел в архив

14. Кредитные истории.

При формировании кредитной политики главное внимание должно быть обращено на ее обоснование, толкование и реализацию. Назначается должностное лицо, ответственное за выполнение этой работы. В большинстве случаев эта функция ложится на директора кредитного департамента банка, его первого заместителя. В этом разделе рассматриваются процедуры уточнения (пересмотра) политики. Уточнение должно осуществляться ежегодно, а при необходимости - чаще. Директор кредитного департамента представляет предложения по ее уточнению (пересмотру) совету директоров. Одобрение изменений кредитной политики фиксируются в протоколе заседания совета директоров. Одна из задач уточнений - обеспечить соответствие политики банка его программным целям, долгосрочным и ежегодным планам деятельности, изменяющимся ресурсам и ситуации на кредитном рынке должна быть в соответствии с нормативными документами Центрального Банка РФ.

 

1.2 Способы управления  кредитным риском

 

Основные способы управления кредитным риском: перенесение риска (страхование, консорциальные, синдицированные кредиты), рассредоточение риска (диверсификация портфеля), ограничение риска (нормативы регулирующих органов, внутренние лимиты), рисковый мониторинг, классификация активов по степени риска и формирование резервов. В целях снижения риска при кредитовании особо крупных заемщиков банки формируют консорциумы или синдикаты из нескольких банков-кредиторов, тесно взаимодействующих между собой при кредитовании одного клиента. При этом риски и прибыль от операции распределяются пропорционально доле участия в финансировании кредитного проекта. Этот метод широко применяется на международных кредитных рынках. Имеется такая практика и в России. Лимитирование применяется для ограничения потенциальных убытков в случае реализации кредитного риска и состоит в установлении внутренних финансовых нормативов в процессе выработки кредитной политики организации. Лимитирование позиционного кредитного риска может включать:

• лимиты кредитования отдельного контрагента;

• лимиты крупных кредитных рисков.

Лимитирование портфельных кредитных рисков включает:

 • лимит на общую  сумму выданных кредитов;

 • лимиты концентрации  кредитных рисков в портфеле (географические, отраслевые, по группам клиентов);

 • лимит совокупных  потерь по кредитному портфелю. Главным способом управления  любыми портфельными рисками, в  том числе и кредитными, является  диверсификация портфеля (кредитов, других активов). Механизм диверсификации  используется прежде всего для  нейтрализации негативных финансовых  последствий несистематических (специфических) видов риска. Для этого практикуется  рассредоточение вложений между  различными объектами (организациями, ценными бумагами) с низкой степенью  корреляции основных параметров. Уровень портфельного риска всегда  ниже, чем уровень риска отдельных  входящих в него инструментов. В большинстве случаев управление  кредитными рисками осуществляется  традиционными вышеизложенными  методами. Однако в связи с  тем, что именно кредитный риск  представляет главную угрозу  деятельности коммерческих организаций, сопутствует большей части проводимых  ими операций и часто недооценивается  риск-менеджерами, становятся все  более очевидными ограниченность  существующих методов управления  кредитными рисками и необходимость  поиска новых инструментов управления  ими. Все это привело к появлению  и использованию в практике  управления кредитными рисками  новых производных финансовых  инструментов кредитных деривативов. К ним относятся кредитный  дефолтный СВОП (или СВОП на  неисполнение обязательств - creditdefaultswap), СВОП на совокупный доход (totalreturnswap), спрэдовый форвард (creditspreadforward), спрэдовый  опцион и связанная кредитная  нота (creditlinkednote). Применение этих  инструментов позволяет использовать  вторичный рынок для оперативного  управления кредитным риском  при изменении кредитоспособности  должника. В целом необходимо  отметить постоянное усложнение  инструментов управления рисками. Срочная структура кредитных  продуктов тесно взаимодействует  с управлением рисками ликвидности. Ликвидность организации - это соответствие  между доступными источниками ликвидности и объемом соответствующих срочных обязательств. Превышение источников ликвидности над требующими исполнения обязательствами формирует ликвидную позицию банка. В случае нехватки ликвидности для оплаты текущих обязательств и невозможности привлечения средств извне или покупки на финансовых рынках возникает дефицит ликвидности, который может привести к неплатежеспособности, а затем и банкротству банка. Главной проблемой управления ликвидностью является грамотное планирование и прогнозирование ее потоков, поступающих в банк, и потребности в ней. Риск утраты ликвидности возникает вследствие неожиданных изменений либо в потребности, либо в источниках ликвидности. Эти неожиданные изменения могут быть вызваны как внешними по отношению к организации (например, дефолт августа 1998 г.), так и внутренними факторами (неквалифицированный менеджмент, плохое планирование и управление ликвидностью). Существуют два основных подхода к управлению ликвидностью: управление ликвидностью как запасом ликвидных активов и управление ликвидностью как денежными потоками. Первый способ (накопленная ликвидность) предусматривает формирование первичного резерва ликвидности (наличные и безналичные денежные средства), обеспечивающего исполнение обязательств по требованию, и вторичного резерва ликвидности (краткосрочные, надежные ценные бумаги), служащего амортизатором на случай нехватки первичного резерва ликвидности. В данном случае ликвидность создается, когда активы реализуются. Превращение активов в ликвидность может быть дискреционным (т.е. совершаемым на основе специально планируемых действий, например сделок СВОП) либо недискреционным. Недискреционные превращения активов в ликвидность - это естественное поступление потоков ликвидности в банк в результате возврата кредитов, выплат по долговым ценным бумагам при наступлении срока погашения и т.п. Управление ликвидностью на базе недискреционных превращений активов лежит в основе стратегии, известной под названием теории ожидаемого дохода. Второй способ (поток ликвидности) базируется на возможности быстрого привлечения ликвидности с кредитных рынков в случае неожиданного роста потребности в ней, при этом запас ликвидных активов у банка поддерживается на минимально необходимом уровне, что позволяет максимизировать доходность вложений. Однако такой подход не только требует высокопрофессионального управления и планирования денежных потоков, но и наличия свободного, оперативного доступа к внешним источникам ликвидности (например, наличие кредитной линии или возможность овердрафта, доступ к межбанковским кредитам). Однако привлечение внешних источников ликвидности имеет определенные ограничения (например, ликвидность кредитных рынков, уровень процентных ставок, надежность банка и т.п.). С другой стороны, реализация активов для поддержания ликвидности чревата упущенной выгодой. Полная сбалансированность активов и пассивов по срокам ограничивает возможности банка по получению дополнительной прибыли. Для управления ликвидностью можно использовать систему нормативов, устанавливаемых либо регулирующими органами, либо менеджментом организации. Так, для коммерческих банков Банком России установлены три обязательных норматива: норматив мгновенной ликвидности Н2 (отношение высоколиквидных активов банка к обязательствам до востребования), равный 15%, норматив текущей ликвидности НЗ (отношение ликвидных активов банка к обязательствам до востребования и сроком исполнения 30 дней), равный 50%, и норматив долгосрочной ликвидности Н4 (соотношение активов банка, размещенных на срок более года, и долгосрочных ресурсов банка), максимальное значение которого 120%'. При управлении ликвидностью следует помнить, что существует тесная связь между параметрами ликвидности и доходности и эта связь обратная. Поэтому менеджмент вынужден постоянно решать дилемму: максимизировать доходность в ущерб ликвидности либо наоборот. Кроме того, следует учитывать повышенный риск наиболее доходных активов. 

1.2.1 Сущность кредитного  риска и факторы, влияющие на кредитный риск 

В современной экономической литературе представлено два подхода к определению понятия “кредитный риск”.

В рамках первого подхода кредитный риск определяется как риск неисполнения заемщиком своих обязательств перед банком-кредитором в части уплаты основной суммы долга и процентов, установленных в рамках кредитного соглашения. Распространение секьюритизации как тенденции, предполагающей закрепление финансовых обязательств в форме обращающихся на рынке ценных бумаг, обуславливает включение риска объявления заемщиком дефолта в структуру кредитного риска. В этом случае кредитный риск рассматривается как риск неуплаты заемщиком (эмитентом) основного долга и процентов, причитающихся кредитору (инвестору) в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, государственные обязательства и др.), а также по привилегированным акциям (в части фиксированных обязательств по выплате дивидендов). Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный заемщик.

Согласно второму подходу, кредитный риск определяется как вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств, либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений.

Необходимость учета в банковской деятельности источников кредитного риска, как на уровне обязательств отдельного заемщика, так и на уровне совокупности кредитных вложений (кредитного портфеля банка), определяет структуру кредитного риска банка. Кредитный риск банка включает риск конкретного заемщика и риск портфеля.

Различия в определении кредитного риска индивидуального заемщика и риска портфеля, имеют важное значение для управления кредитным риском. Оценивая риск конкретного банковского актива - обязательства отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля. Оценка рисковости актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Можно подобрать ряд ссуд, каждая из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят практически безрисковый портфель. Кроме того, увеличение числа включаемых в портфель ссуд, как правило, приводит к снижению риска данного портфеля ссуд.

Экономическое значение риска заключается в возможности управления им. Значимость управления риском как видом деятельности, заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском.

Рассмотрение кредитного риска банка как структуры, включающей риск конкретного заемщика и риск портфеля кредитных вложений, предполагает учет особенностей каждого вида риска в процессе управления.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении коммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа по сделке. При банковской ссуде период подверженности кредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращения ссуды. Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом, Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. Несмотря на то, что кредитный риск велик для кредитов компаниям, находящимся в сложном положении, банки все же вынуждены предоставлять эти кредиты, дабы не терять возможные прибыли.

В соответствии с МСФО банк устанавливает уровень своего кредитного риска путем определения максимальной суммы риска в отношении одного заемщика или группы заемщиков. Лимиты в отношении уровня кредитного риска по банкам и заемщикам-организациям утверждаются Кредитным комитетом Банка и охватывают балансовые и внебалансовые риски. Мониторинг фактического размера рисков осуществляется ежедневно. При необходимости, а также в отношении большинства кредитов Банк получает залог, а также поручительства организаций и физических лиц. Кредитные риски и размеры залогов подвергаются постоянному мониторингу и анализируются с периодичностью не реже одного раза в месяц.