Кредитно- финансовые институты

Помимо этого, Пенсионный фонд осуществляет выдачу сертификатов на получение материнского (семейного) капитала (на сегодняшний день выдано около 850 000 сертификатов по всей стране), реализует Программу государственного софинансирования пенсии, в которую  уже вступили почти 700 000 россиян.

Что касается негосударственных  пенсионных фондов, то принцип их работы таков: пенсионные активы, которые накапливаются  в пенсионном фонде, управляющая  компания вкладывает в различные  виды ценных бумаг с целью получения  прибыли. Инвестиционная прибыль распределяется между участниками пенсионного  фонда пропорционально сумам, отображенным на их индивидуальных пенсионных счетах, на дату совершения распределения, которое происходит не реже одного раза в месяц.

Негосударственный пенсионный фонд (далее - фонд) - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации  социального обеспечения, исключительными  видами деятельности которой являются:

• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" и договорами об обязательном пенсионном страховании;
• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению  участников фонда осуществляется на добровольных началах и включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию  размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных  пенсий участникам фонда.

Рынок негосударственного пенсионного  обеспечения (НПО) в России переживает сегодня далеко не лучшие времена. Тем не менее, как отмечается в материалах, за период с 1 января 2007 г. по 1 января 2010 г. количество негосударственных пенсионных фондов (НПФ) увеличилось с 73 до 141. На законодательном уровне не определены механизм обеспечения сохранности средств пенсионных накоплений, источники и порядок покрытия убытка, а также ответственность НПФ и управляющих компаний при нарушении прав застрахованных лиц.

В число самых лучших, точнее пенсионных фондов с максимальной надежностью входят негосударственные  пенсионные фонды: НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ», НПФ «электроэнергетики», НПФ «ЛУКОЙЛГАРАНТ». Так в НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» число пенсионных резервов составляет порядка 76 млрд. рублей, а пенсионные накопления больше 8 млрд. рублей.

         Инвестиционные компании

Это форма  кредитно-финансовых институтов, которая  получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное  время. Приоритет в их развитии принадлежит  США. Инвестиционные компании путем  выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем  вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг  они осуществляют наравне с другими  кредитно-финансовыми институтами  финансирование различных сфер экономики.

Инвестиционные  компании и фонды подразделяются на два вида:

1. Предприятия,  создаваемые с целью концентрации  имеющихся у потенциальных вкладчиков  средств, вложения капитала в  действующие производства и получения  прибыли за счет таких инвестиций (с последующей выплатой вкладчикам  дохода из получаемой прибыли).

2. Предприятия,  создаваемые с целью концентрации  капиталов для реализации каких-либо  проектов, в том числе и на  региональном уровне. В таком  случае возможна двоякая форма  таких предприятий:

а) инвестиционный фонд, трансформируемый по мере реализации проекта в акционерное общество.

б) региональный инвестиционный фонд как коммерческое предприятие, специализирующееся только на поиске и привлечении капиталов  для их последующего вложения в конкретные проекты на территории данного региона.

В России падение фондовых рынков и распространение  негативных последствий кризиса  прошлого года сильно затронули инвестиционные компании. Под влиянием мирового экономического кризиса, объемы торгов каждой второй из крупнейших отечественных компаний продолжают сокращаться.

Однако, на этом фоне такие крупные компании как «Финам», «Брокеркредитсервис» и «Церих кэпитал менеджмент»  за последний квартал показывают высокий прирост оборотов – 26.25%, 37.88% и 40%, соответственно. «Тройка Диалог» стабилизировалась и демонстрирует небольшое, но все же увеличение оборотов на 4.8%.Совокупные обороты инвестиционных компаний по итогам I квартала 2009 года сократились менее чем на 9.7% в сравнении с IV кварталом 2008 года. В тройке лидеров не наблюдалось существенных изменений. По итогам I квартала верхнюю позицию занимает «КИТ Финанс», за которой следуют «Тройка Диалог» и «Финам». На долю этих компаний приходится порядка 52.8% от общего объема совокупных операций.

Тенденция, наметившаяся год назад, продолжает сохраняться: доля сделок, проходящих через организаторов торговли, растет и значительно превышает долю сделок, проходящих вне биржи.

В абсолютном выражении объем активов инвестиционных компаний составляет 289.7 млрд руб. В  сравнении с предыдущим кварталом  данный показатель практически не изменился, снизившись на 0.05%. Лидерами по объему активов являются «Открытие», «Финам»  и «Тройка Диалог». Совокупные активы лидеров составляют 55.8% от общего объема активов в секторе.

2008 год  оказался не самым удачным  для российского фондового рынка.  Пережитые инвесторами потрясения  достаточно сильно отразились  на деятельности инвестиционных  компаний в I квартале года  нынешнего. На текущий момент  ситуация на российском фондовом  рынке несколько стабилизировалась,  но говорить, что инвестиционные  компании приспособились к новым  условиям и владеют ситуацией,  еще рано.

         Ссудо-сберегательные ассоциации  и финансовые компании

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения. В США, например, любой член ассоциации может получить голос за каждые 100 долл. его счета при выборах руководящего органа ассоциации.

Хотя  ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после Второй мировой  войны. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в  городах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных  ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в ценные государственные  бумаги (центрального правительства  и местных органов власти).

В последние  годы ссудо-сберегательные ассоциации представляют серьезную конкуренцию коммерческим и сберегательным банкам в борьбе за привлечение сбережений населения. Это достигается путем установления высокого процента, а также в результате стремления населения с помощью данных учреждений решать жилищную проблему. В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

В России аналогом ссудо-сберегательных ассоциаций выступают ипотечные корпорации. В первом квартале 2010 года в России корпорации выдали ипотечные кредиты на общую сумму 45-50 миллиардов рублей.

Основные  функции ипотечных корпораций являются:

- предоставление  ипотечного кредита на основе  оценки платежеспособности и  кредитоспособности заемщика в  соответствии с требованиями  и условиями кредитования;

- оформление  кредитного договора (договора займа)  и договора об ипотеке; 

- обслуживание  выданных ипотечных кредитов.

Финансовые  компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в  сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут  быть акционерная и кооперативная.

Финансовые  компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку  и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров  длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании. Компании обоих видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Пассивные операции компании осуществляют главным  образом за счет выпуска собственных  ценных бумаг, а также краткосрочных  кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные  ценные бумаги. На потребительские  кредиты приходится до 90% активных операций.

Первоначально финансовые компании стали развиваться  в США особенно после Второй мировой  войны. Именно здесь стала активно  развиваться продажа товаров  длительного пользования в кредит. В 60-е гг. опыт США переняли страны Западной Европы, Япония и др. Развитие финансовых компаний возможно при широкой  насыщенности потребительского рынка  товарами и услугами, а также активной конкуренции между ними.

На сегодняшний  день самой крупной финансовой компанией  США считается Wells Fargo, считающаяся  самой надежной финансовой компанией  в США, в четвертом квартале 2008 года получила чистый убыток в размере 2,55 миллиарда долларов. Это первый убыток финансовой компании с 2001 года. Чистая прибыль компании по итогам прошлого года составила 2,84 миллиарда  долларов.

Финансовые  компании служат важным инструментом проталкивания товаров длительного  пользования на рынки для крупных  промышленных корпораций в особенности  в уровнях низкого спроса и  ухудшения экономической конъюнктуры. Особое место занимает продажа автомобилей, поскольку большая их часть на Западе приобретается в кредит. Многие автомобильные корпорации западных стран создают дочерние или зависимые финансовые компании с целью ускорения реализации своей продукции. Так, ведущая автомобильная корпорация США "Дженерал моторс" имеет дочернюю финансовую компанию "Дженерал моторс аксентанс корпорейшн". Многие американские, европейские и японские автомобильные компании имеют аналогичные подразделения. Своеобразие деятельности компании состоит в том, что она взимает довольно высокий процент за кредит — от 10 до 30% в различные периоды колебания конъюнктуры.

В России же финансовые компании являются нестабильным и плохо развитым кредитно-финансовым институтом. Именно факт отсутствия профильных лицензий и позволяет им проводить  сомнительные операции. Чаще всего  под названием «финансовая компания»  подразумевается афера, или так  называемая финансовая пирамида; только за 2009 год в РФ официально было 28 пирамид. Общий же ущерб от деятельности российских пирамид в 2008 г. составил 40 млрд. Руб.

          Кредитный союз

Кредитные союзы  существуют в 100 странах мира и объединяют не менее 100 миллионов жителей Земли. Совокупный капитал всех 55 тысяч  кредитных союзов превышает 4,3 триллиона  долларов США. Наиболее широко кредитные  союзы развиты в США, Канаде, Ирландии, Австралии, Тайване и некоторых  других странах.

Идея финансового кооператива, служащего только своим вкладчикам, принадлежит Фридриху Райффайзену, общественному деятелю XIX века. Будучи мэром небольшого баварского городка, в 1849 году он организовал первый финансовый кооператив для жителей своего округа, в который люди могли вкладывать свои сбережения и давать друг другу  ссуды.

Создание и развитие кредитных  кооперативов (союзов) в нашей стране – это не новомодная выдумка, а  возвращение к давним российским традициям. По числу и разнообразию видов учреждений кредитной кооперации Россия занимала до революции 1917 года одно из ведущих мест в мире. До революции и в период НЭПа в России было огромное количество кредитных союзов, созданных населением: ссудных касс, кредитных товариществ, ссудно-сберегательных ассоциаций, которые весьма преуспевали в своей деятельности и составляли серьезную конкуренцию банкам. В 60-х годах 19 века представители Российской либеральной интеллигенции, по инициативе князя А.И.Васильчикова, организовали просветительское общество. После встречи с Фридрихом Райффайзеном, помещики братья Лугинины в 1865 г. организовали первое ссудо-сберегательное товарищество в Костромской губернии. В 1883 г. в России насчитывалось 981 учреждение мелкого кредита, а в 1914 г. - 13 тыс. кооперативов с числом пайщиков около 8 млн. человек. В 1895 г. было учреждено «Положение об учреждениях мелкого кредита».

Движение кредитной кооперации было настолько мощным, что 1 января 1912 года начал свою деятельность Московский народный банк, выпустивший 4000 акций  на сумму 1 млн. рублей, а учредителями выступили:

- 2368 кредитных ссудо-сберегательных  товариществ;

- 499 потребительских обществ;

- 115 земских касс;

- 46 обществ взаимного  кредита;

- 127 артелей;

- 59 обществ и касс взаимопомощи.

Россия стала первой страной, где была разработана законодательная  основа деятельности учреждений мелкого  кредита, т.е. различных форм кредитной  кооперации.