Кредитно- финансовые институты

Сегодняшнее возрождение  кредитных союзов началось благодаря  Международной Конфедерации обществ  потребителей (КонфОП) в 1991 г. И было связано с обострившейся для  граждан проблемой потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции. Привычные способы экономической  поддержки рушились, люди искали приемлемые формы выживания. С точки зрения защиты прав граждан в сфере потребительских услуг логично было искать решение в создании форм самоорганизации и самоконтроля в целях финансовой поддержки семьи.

В июле 1991 г. в Вашингтоне произошла встреча Президента КонфОП Александра Аузана с директором WOCCU Крисом Бейкером, на которой была достигнута договоренность о сотрудничестве КонфОП и WOCCU. Первый кредитный союз был  зарегистрирован в 1992 году в Суздале, а потом и в Москве и Туапсе.

 Кредитный союз – это неприбыльная общественная организация, действующая на кооперативных основах с целью социальной защиты своих членов путем осуществления взаимокредитования за счет их аккумулированных сбережений.

Сама «неприбыльность» кредитных  союзов заключается в том, что  вся их деятельность направлена не на получение конкретной прибыли, а  на предоставление кредитных и сберегательных услуг членам того или иного кредитного союза.

Другими словами, кредитный  союз – это форма самоорганизации  людей, которые, объединившись, собственными силами создают для самих себя возможность удовлетворения своих  потребностей в финансовой сфере. Кредитный  союз – это своеобразная, самоуправляющаяся  демократическая организация, в  которой сами члены такой организации  определяют виды и условия предоставляемых  услуг.

В России возрождение кредитных  союзов началось благодаря Международной  конфедерации обществ потребителей (КонфОП) в 1991 г. и было связано с  обострившейся для граждан проблемой  потребительского кредита и необходимостью спасения семейных бюджетов от стремительно растущей инфляции.

Кредитные кооперативы привлекают средства своих пайщиков на основании  договоров займа с целью оказания финансовой взаимопомощи. Деятельность кредитных кооперативов регулируется законом "О кредитной кооперации". Закон ограничил концентрацию риска на одного заемщика — не более 10% от общей суммы полученных займов, привлекать от одного члена разрешено не более 20—30% от общей суммы средств пайщиков. Также закон обязал кооперативы формировать резервный фонд в размере не менее 2—5% от суммы привлеченных средств. Все кредитные кооперативы должны к августу 2010 года объединиться в саморегулируемые организации (СРО).

Согласно Единому государственному реестру юрлиц (ЕГРЮЛ), на начало 2009 года было зарегистрировано 4,5 тыс. кредитных  кооперативов, однако налоговую отчетность сдают примерно 2,5 тыс. из них, говорит  господин Сиднев. По оценкам НАУМИР, в этих кооперативах сконцентрировано около 20—25 млрд руб. (для сравнения: объем банковских розничных кредитов сейчас превышает 3 трлн руб.). Пайщиками  кредитных кооперативов являются около 1 млн россиян.

           Ломбарды

Ломбардом является юридическое лицо — специализированная коммерческая организация, основными  видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей.

В зависимости  от специализации, в ломбардах принимают  драгоценный металл, бытовые вещи. Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу имущества  при заключении договора хранения выдается требуемая сумма, а также именной  залоговый билет.

Кредиты под залог имущества учреждены  впервые в XV веке во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии, откуда и  произошло слово «ломбард».

В XVI веке возникают первые муниципальные  ломбарды (первый появился в Нюрнберге).

В XVII—XVIII веках муниципальные ломбарды выполняют  функции «ведомств по социальной поддержке населения» по получению небольших ссуд для спасения горожан от голода или окончательного разорения, тем самым, оберегая их от воровства или других отчаянных поступков.

Ломбард – специфические  финансовые организации, основными  видами деятельности которой являются:

1) предоставление краткосрочных  займов гражданами

2) хранение вещей

Ломбард вправе принимать  в залог и на хранение движимое имущество принадлежащие заемщику или поклажедателю и предназначенное  для личного потребления, за исключением  вещей изъятых из гражданского оборота, а также вещей, на оборот которых  установлены ограничения (оружие, военное  обмундирование, звездочки, ордена, наркотики, лекарства, парфюмерно-косметические  средства). Ломбарду запрещается занимать какой-либо иной предпринимательской  деятельность кроме предоставления краткосрочных займов гражданам, хранение вещей, а также оказание консультационных и информационных услуг.

Он не вправе пользоваться заложенными и сданными в ломбард  вещами.

В ломбарде должны быть созданы  условия для хранения вещей и  обеспечение их сохранности, отсутствие вредных воздействий и исключение доступа к ним посторонних  лиц.

Он обязан страховать в  пользу заемщика или поклажедателя  за свой счет риск утраты и повреждения, вещи на сумму ее оценки.

Договор займа оформляется  выдачей ломбардом заемщику залогового билета, другой экземпляр остается в ломбарде. Залоговый билет является бланком строгой отчетности и  содержит следующую информацию:

1) реквизиты ломбарда

2) ФИО заемщика, дата рождения, паспортные данные

3) наименование и описание  заложенной вещи

4) сумма оценки заложенной  вещи

5) сумма предоставляемого  займа

6) дата и срок предоставления  займа с указанием даты его  возврата

7) % ставка по займу

9) согласие или несогласие  заемщика на то, что обращение  взыскания на заложенную вещь  осуществляется без исполнительной  надписи нотариуса.

В настоящий момент в связи с  нестабильностью экономического положения  часть населения прибегла к услугам  ломбардов, тем самым , в кризис они  на зависть "классическим" кредитным  организациям демонстрируют уверенный  рост, увеличив в 2009 году объемы кредитования на 18%, в то время как банки отмечают спад розничного кредитования.

По мнению экспертов, доля ломбардов на рынке  кредитования невелика, однако в оценке конкретных цифр они разошлись. Согласно данным Терентьева, на сегодняшний  день клиенты должны всем российским

Ломбардам 120-180 миллионов долларов.

В то же время, по оценке Унксова, только в Москве клиенты должны ломбардам 3,5 миллиарда  рублей, по всей России — порядка 20 миллиардов рублей.

По оценке участников обсуждения, ломбардный бизнес сегодня ни в коей мере не является незаконным. Все клиенты проходят тщательную идентификацию. Правда, это  касается лишь «белых» ломбардов, а  существуют и нелегальные конторы, маскирующиеся под эту деятельность.

Одной из проблем ломбардного сектора  является отсутствие саморегулируемости — в отличие от банков, над  ломбардами нет регулятора, а сами они этим не занимаются.

В целом  же кризис показал, что ломбарды в  трудный момент стали для россиян  временным решением финансовых проблем, позволив им на какое-то время выкрутиться, и это, возможно, снизило накал  социальной напряженности, резюмируют эксперты.

Рынок ломбардов  в России огромен: по данным Межрегиональной  ассоциации ломбардов, в нашей стране более 3500 ломбардных фирм, которые в сумме выдают кредитов более чем на $1 млрд. в год. Рынок динамичен: обороты ломбардов ежегодно растут в среднем на 18%.

         Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный  комплекс, состоящий из имущества, переданного  в доверительное управление управляющей  компании учредителем (учредителями) доверительного управления (т.е. пайщиком) с условием объединения этого имущества  с имуществом иных учредителей доверительного управления (других пайщиков), и из имущества, полученного в процессе такого управления (из дохода ПИФа), доля в праве собственности  на которое удостоверяется ценной бумагой (паем), выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

По экономической  сущности, а также по правилам организации  и взаимодействия с клиентами  паевые инвестиционные фонды разделяют  на 3 типа — открытые, интервальные и закрытые.

Пай открытого  фонда можно купить и продать  в любой рабочий день. Таким  образом, открытый инвестиционный фонд может расширяться или уменьшаться  со временем без необходимости организации  серий собраний пайщиков для получения  разрешения на увеличение или уменьшение капитала. Средства пайщиков открытого  фонда, как правило, инвестируются  в высоколиквидные активы.

Фонды закрытого  типа имеют фиксированное количество паев. Поэтому когда паи инвестиционного  фонда приобретаются каким-либо лицом, соответствующее их количество должно быть продано другим лицом. Эта  операция не завязывается на управляющую  компанию, т.к. пайщики закрытого  ПИФа могут предъявить пай к погашению  управляющей компании только по окончании  срока действия договора доверительного управления фондом. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков.

Отсутствие  возможности погасить пай в короткие сроки обуславливает возможность управляющей компании инвестировать имущество фонда в низколиквидные активы, например, в недвижимость, ипотечные закладные, венчурные проекты.

интервальные  инвестиционные фонды - это открытые инвестиционные фонды, паи которых  можно купить/продать не в любой  рабочий день, как в открытом фонде, а только в течение некоторых  периодов времени, которые называются интервалами. Чаще всего, такие интервалы  объявляются раз в квартал.

Интервальные  ПИФы предполагают наличие у владельца  инвестиционных паев права в течение  срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему  инвестиционных паев и прекращения  тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией  или погашения части принадлежащих  ему инвестиционных паев.

Инвесторы, вступающие в  паевой фонд, покупают инвестиционные паи. Инвестиционный пай является именной  ценной бумагой, удостоверяющей долю его  владельца в праве собственности  на имущество, составляющее ПИФ. Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной  стоимости. Право владения инвестиционным паем подтверждается записью в реестре  владельцев инвестиционных паев либо на счетах депо в депозитарии.

В тройку крупнейших входят Замоскворечье —  Российская энергетика, КИТ — Российская электроэнергетика, максвелл Энерго. Стоимость  ПАЯ в данных ПИФах составляет 1652.0 руб, 5665.1 руб, 1086.8 руб.соответственно.

Доходность  того или иного конкретного ПИФа зависит от множества причин –  компетентности и опыта управляющего фонда, его величины, инвестиционной стратегии и прочего. Наиболее доходными  являются фонды, придерживающиеся агрессивной  стратегии инвестирования денежных средств и управляющиеся ведущими в финансовой отрасли управляющими компаниями. Некоторые фонды в 2009 году продемонстрировали доходность свыше 300% годовых. Однако в кризисном 2008 году большинство ПИФов, придерживающихся этой стратегии, продемонстрировали значительные потери (до 70% от пиковой стоимости паев). Однако далеко не каждому инвестору подходят вложения в такие ПИФы, поскольку у каждого инвестора разная терпимость к риску. Некоторым инвесторам подходят фонды с более умеренными доходами и соответственно с меньшим риском значительных потерь. Поэтому, как правило, ПИФ для каждого инвестора подбирается индивидуально.