Кредитные операции банков

•  
  инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;
•  
  риск приемлем, страхование надежно;
•  
  кредит хорошо обеспечен;
•  
  инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

 
Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна. 
 
Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком, так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта – бизнес-плана. 
 
Инвестиционные банки долгосрочного кредита 
 
Деятельность банков, осуществляющих инвестиционное кредитование, должна соответствовать определенным требованиям:

•  
  иметь инвестиционную стратегию;
•  
  определить объем необходимых долгосрочных ресурсов, обеспечить их мобилизацию;
•  
  создать в банке специализированное инвестиционное подразделение, осуществляющее анализ инвестиционных проектов, их отбор и реализацию;
•  
  использовать современные информационные технологии при оценке инвестиционных проектов.

 
Инвестиционное кредитование предполагает наличие штата высококвалифицированных специалистов в области инвестирования, кроме того, оно влечет за собой высокие издержки – более высокие, чем в среднем по всем другим банковским операциям. 
 
Международный опыт и отечественная практика свидетельствуют о целесообразности создания специализированных банков. 
 
За рубежом функционируют инвестиционные банки двух типов: 
 
Банки I типа занимаются торговлей и размещением ценных бумаг, в основном корпоративных. 
 
Банки II типа занимаются долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства, а также инновационных проектов. Этот тип банков сохранился в странах Европы: во Франции («деловые банки» и «банки среднесрочного и долгосрочного кредита»), в Италии (полугосударственные или государственные банки), в Испании (система банков), в Австрии («банки инвестиционного кредита»). В ФРГ, Финляндии и др. странах эти функции выполняют крупные КБ. В США и Англии банков II типа нет, их заменяют специализированные кредитно-финансовые институты, иногда их называют «банками развития». 
 
В начале 1997г. в России насчитывалось около 20 банков развития, в основном в регионах: Муниципальный Московский банк развития, Башкирбанк, Сахаинвест банк и др. Однако по объему предоставленных долгосрочных кредитов лидировали крупнейшие КБ. 
 
Крупнейшие КБ связывают свою инвестиционную стратегию с предприятиями ведущих отраслей, стараясь приобрести контрольные пакеты акций наиболее перспективных предприятий или создать холдинг, войдя в Советы по управлению этими предприятиями. 
 
Российские банки работают как с корпоративными ценными бумагами (портфельные инвестиции), так и осуществляют долгосрочное кредитование реального сектора экономики. Наиболее активную кредитную политику в этой области в последнее время стал проводить Сбербанк России. 
24. Ипотечное кредитование 
 
Ипотека (от греч. hypotheke – залог, заклад) – это залог недвижимости (земли, основных фондов, зданий, жилья) с целью получения ссуды. 
 
В случае невозврата ссуды собственником имущества становится кредитор. Таким образом, ипотека – это особая форма обеспечения кредита. 
 
Особенности ипотечного кредитования:

•  
  ипотекой признается залог имущества, непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок – при наличии в стране собственности на землю, либо какие-то объекты недвижимости (здания, сооружения, жилые дома);
•  
  долгосрочный характер ипотечного кредита (20 – 30 лет);
•  
  заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника;
•  
  заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения;
•  
  законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества;
•  
  развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки;
•  
  ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки.

 
Правовые основы ипотечного кредитования в России: 
 
1. Федеральный закон Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.98. 
 
2. Федеральный закон Российской Федерации «Об оценочной деятельности в РФ» от 29.07.98. 
 
3. Федеральный закон Российской Федерации «Об ипотечных ценных бумагах» от 17.11.03 
 
Ипотечные банки – специализированные банки, осуществляющие долгосрочное кредитование на основе залогового земельного права. Ипотечным банкам запрещено заниматься спекуляцией земельными участками. 
 
Механизм ипотечного кредитования существенно отличается от механизма формирования кредитных ресурсов в КБ. В развитых странах средства для предоставления кредита банк формирует, в основном, путем продажи закладных листов и собственного капитала. 
 
Закладные листы – это долгосрочные залоговые обязательства банка, обеспечение надежными (или совокупными) ипотечными кредитами, по которым выплачивается твердый процент. 
 
Закладные листы реализуются ипотечными банками на вторичном рынке инвесторам – другим кредитным институтам (в некоторых странах – любому инвестору). Инвестиции в закладные листы считаются надежным вложением капитала, т.к., кроме стабильного процентного дохода, вкладчик гарантирован от риска ипотекой. Конечно, рыночная стоимость заложенного имущества со временем может упасть, но здесь банки могут при реализации закладных предложить разные варианты хеджирования (снижения риска). 
 
Продав закладные, кредитор пускает вырученные средства на предоставление новых ипотечных кредитов. 
 
Погашение ипотечного кредита связано со сроком и процентом по реализуемым закладным. Если время действия закладных 10 лет, а твердая ставка процента 6,5%, то кредит должен быть выдан по ставке не менее 7% годовых для покрытия расходов по выпуску закладных и выплате процентов инвесторам. Изменение % ставки в зависимости от конъюнктуры рынка произойдет через 10 лет, если срок ипотеки более продолжительный. Погашение осуществляется с рассрочкой платежа, интервал (месяц, квартал, полугодие, ежегодно) устанавливается кредитным договором.  
 
Ипотека в России имеет долгую и сложную историю. 
 
Первые банки, выдававшие долгосрочные кредиты под залог недвижимости появились во 2-ой половине XVIII столетия. В начале XX в. Россия имела широкую сеть ипотечных банков и развитый рынок закладных. Опыт российских банков получил признание за рубежом. После 1917 г. с ликвидацией института частной собственности исчезло ипотечное кредитование. 
 
В настоящее время банки пытаются возродить ипотеку, используя дореволюционный и современный зарубежный опыт. 
 
Основные проблемы ипотечного кредитования:

•  
  общие макроэкономические проблемы (инфляция, дефицит долгосрочных кредитных ресурсов, отсутствие массового собственника, обладающего залоговым имуществом и т.д.);
•  
  слабость институтов оценки недвижимости (только зарождаются);
•  
  существующие ипотечные банки в своем большинстве обычные КБ с незначительной долей предоставленных ипотечных кредитов;
•  
  неразвитость ипотечного законодательства, до 1997 г. отсутствовало юридическое обоснование использования такого финансового инструмента как закладная;
•  
  ограниченность сферы применения ипотеки только жилищным кредитованием на чрезвычайно жестких условиях для заемщика (срок – 10-15 лет, высокие процентные ставки – в среднем 10-13% годовых в валюте, по накопительной схеме, т.е. заемщик накапливает на срочном депозите 30-50% стоимости будущего жилья), квартира находится в залоге до полного погашения ссудной задолженности.

 
Перспективы развития ипотеки  в России связаны с принятием специального закона об ипотеке и созданием соответствующих организационных структур, т.к. ипотечные активы и развитый рынок закладных.  
 
Таким образом, вторичный рынок является связующим звеном между инвесторами и кредиторами на первичном ипотечном рынке, обеспечивая аккумуляцию денежных средств инвесторов и направляя финансовые потоки (через выпуск облигаций и их размещение на фондовом рынке) в ипотечные кредиты. При этом важной задачей вторичного рынка является предоставление инвестору дополнительных гарантий в отношении вложенных им средств, поскольку они обеспечены закладными. 
25. Международные банковские кредиты 
 
Международный кредит – это движение ссудного капитала из одной страны в другую. Перераспределение ссудного капитала осуществляется через банки-корреспонденты, способствует реализации различных внешнеэкономических сделок и тем самым усилению интернализации хозяйственных связей. 
 
Виды международного кредита:

1.  
   Внешнеторговый: товарный (фирменный) или банковский (валютный).
2.  
   Инвестиционный: коммерческий (фирменный) или брокерский.
3.  
   Международный займ.

 
Внешнеторговый кредит представляет собой кредитование внешнеторгового оборота. Основными участниками кредитных отношений выступают фирмы экспортеры и импортеры и их банки. 
 
Товарный кредит предоставляет экспортер импортеру либо в виде товаров, либо в виде платежных средств. Валютный кредит предоставляется покупателям-импортерам, а они самостоятельно выбирают фирму-поставщика, иностранную или национальную (последнее предпочтительнее). Этот кредит может быть несвязанным, предназначенным для нецелевого использования заемщиком, или связанным, предназначенным для поддержки финансовой деятельности клиента. Условием кредитования является обязательное целевое использование ссуды. К связанным кредитам относятся и фирменные ссуды. 
 
Существуют различные формы кредитования. Рассмотрим только наиболее распространенные: 
 
- кредит по открытому счету предполагает кредитование экспортером импортера, на счет которого заносится сумма задолженности (стоимость товара + процент), а он обязуется в определенный срок ее ликвидировать; 
 
- покупательский аванс – импортер кредитует экспортера, осуществляя предоплату в размере 10-20% стоимости поставки товара до получения товарно-распорядительных документов, после чего товар на оставшуюся стоимость поставляется в кредит. 
 
Акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании акцепта векселей и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку-акцептанту, которым является банк импортера. 
 
При этом обычно используют вексель-тратту (переводной), что дает экспортеру возможность учесть акцептованный банком импортера вексель и получить деньги до срока погашения векселя. Банк экспортера, в свою очередь, может переучесть этот вексель на рынке векселей. Эта форма кредита наиболее обеспечена и, следовательно, выгодна экспортерам. 
 
Международный факторинг осуществляется на тех же принципах, что и внутренний, но проводится через международные факторинговые компании, которые, приобретая требования, проводят тщательную проверку платежеспособности покупателя и тем самым берут на себя основную долю риска. 
 
Инвестиционный кредит осуществляет экспорт капитала в форме инвестиционных ссуд, ипотеки, форфетирования. Ссуды могут осуществляться разными способами, распространены компенсационные сделки – иностранный заемщик-импортер получает кредит на закупку оборудования или реконструкцию производства (часть по экспорту из страны банка-кредитора), а погашает кредит и процент по нему товарными поставками как результатом использования кредита. 
 
Форфейтинг (от франц. a forfait «а-форфэ» – переуступка прав) – форма коммерческого кредита во внешнеэкономической деятельности. 
 
Под форфетированием подразумевается приобретение без права обратного требования (регресса) платежных обязательств (обычно в форме простых или переводных векселей). 
 
Продавцом форфетируемых векселей выступает экспортер, принявший данное обязательство в оплату товара и взявший на себя риск. Экспортер стремится перевести риск на финансового посредника – банк – путем учета векселя. В результате, продав его с дисконтом на сумму процентов за кредит, он получает наличные и несет ответственность только за поставку товара. Форфетирование применяется, как правило, при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа. Вексель должен быть авалирован банком импортера. 
 
Международные займы – источник привлечения кредитных ресурсов государствами, муниципалитетами, крупными корпорациями. При получении валютного займа кредиторами выступают государства или международные финансовые институты (МРФ, ВБ) и др. 
 
Заемщиками могут быть государства, муниципальные органы или крупные корпорации и банки. 
 
Международные облигационные займы формируются за счет эмиссии долгосрочных облигации и реализации их на международных финансовых рынках с целью привлечения кредитных ресурсов. Россия осуществляет такие займы с 1996 г. 
26. Кредитная политика банка 
 
Сущность кредитной политики банка 
 
Кредитная политика – это определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение рисков. 
 
Выработка грамотной кредитной политики – важнейший элемент банковского менеджмента. 
 
Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика – это определение того уровня риска, который может взять на себя банк. 
 
Каждый банк должен четко формулировать политику предоставления ссуд, которая позволяла бы определять направления использования средств акционеров и вкладчиков, регулировать состав и объем кредитного портфеля, а также выявлять обстоятельства, при которых целесообразно предоставлять кредит. Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка, который делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. 
 
В последнее время все больше крупных банков письменно фиксирует эти принципы, составляя «Меморандум о кредитной политике», структура которого различна для разных банков, но основные моменты содержат следующую информацию:

•  
  формулируется общая цель политики, определяются предельные суммы кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной, а также кредиты, от которых рекомендуется воздержаться;
•  
  определяются географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;
•  
  содержатся правила о порядке выдачи кредитов, о контроле качества кредитов, о процедуре взыскания просроченной задолженности и т.д.

 
При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:

•  
  наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);
•  
  степень рискованности и прибыльности различных видов кредитов;
•  
  стабильность депозитов (банк вправе предоставлять кредиты после того, как образованы достаточные первичные и вторичные резервы. Учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса, если вдруг все вкладчики захотят ликвидировать свои депозиты);
•  
  состояние экономики страны в целом, т.к. экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам;
•  
  денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;
•  
  квалификация и опыт банковского персонала (от него зависит разнообразие направлений и эффективность кредитной политики банка).

 
Кредитные риски. Кредитный портфель банка 
 
В любой сфере бизнеса наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь – риск. Риск – это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. 
 
Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). 
 
Причины возникновения риска невозврата ссуды:

•  
  снижение (или утрата) кредитоспособности заемщика, которое проявляется в форме кризиса наличности; последствием для банка может быть риск снижения ликвидности;
•  
  ухудшение деловой репутации заемщика.

 
Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной  банком, и, как следствие, по кредитному портфелю в целом. 
 
Кредитный портфель – набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности. 
 
В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка. 
 
Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд. 
 
Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру. Структура портфеля формируется под воздействием следующих факторов:

•  
  доходность и риск отдельных ссуд;
•  
  спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;
•  
  нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;
•  
  структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные).

 
Кредитный портфель пополняется из трех источников: 
 
.1) главный источник – денежные ссуды непосредственным заемщикам; 
 
2) приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг; 
 
3) приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами. 
 
Важной характеристикой кредитной политики банка является качество кредитного портфеля. 
 
Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд – ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ). 
 
Коэффициент качества кредитного портфеля в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности к сумме ссудной задолженности (основной долг без процентов). 
 
Кккп = ПСЗ / СЗ 
 
Методика ЦБ РФ рекомендует определять Кккп как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу. 
 
Кккп, превышающий 6%, свидетельствует о высоком кредитном риске портфеля. В банках России этот показатель чрезвычайно высок. К началу кризиса в августе 1998 г. Этот показатель по банковской системе составлял 3,6%, что явно не соответствовало действительности. В 2000 г. ситуация с кредитами улучшилась: доля безнадежных ссуд в КП банковской системы сократилась по сравнению с послекризисным периодом более чем в 2 раза и составляла около 8%. Совокупный кредитный портфель на конец 2000 г. приблизился к 1000 млрд. руб., а уд. вес ПСЗ в общем объеме кредитов реальному сектору экономики составил 4%. 
 
Управление кредитными рисками нацелено на их снижение, т.к. вообще безрисковых кредитных операций не бывает. 
 
Методы снижения риска: