Кредитный портфель банков, принципы его формирования и оценка качества

Международные рейтинговые  агентства (Fitch, Moody’s и др.) оценивают плохие долги (non-perfoming loans- NPL), включая в данную категорию кредиты по стандартам МВФ (с просрочкой платежа более 90 дней с акселерацией долга), а также кредиты, которые были пролонгированы из-за неспособности заемщиков погасить их в соответствии с первоначальным графиком. Это значительно увеличивает долю плохих кредитов. По оценкам Банка России на 01.10.2009 двадцатка крупнейших банков реструктурировала 25% кредитов крупнейшим заемщикам. . однако не все реструктуризированные кредиты могут стать невозвратными. Тем не менее, стоит отметить, что реструктуризация, манипулирование с отчетностью, а также регулятивные послабления Банка России могут замедлить процесс признания убытков.

Рейтинговое агентство  Fitch Ratings оценивает долю плохих долгов российской банковской системы по различным сценариям: по оптимистическому- 15%, по базовому-25%, по пессимистическому-40%. Агентство Moody’s прогнозировало рост доли  плохих кредитов в общем портфеле российских банков с 20% по итогам 2009 г. до 25% в 2010 г., что связано с обесценением реструктуризированных ссуд и умеренными объемами нового кредитования. Пессимистический сценарий  «Ренессанс-Капитала»-40% плохих долгов в конце 2010г. Для сравнения: по данным МВФ, в разгар финансовых кризисов, произошедших за последние 10 лет, в ряде других стран (Япония, Корея, Чили) доля плохих долгов у банков составляла 35%, а в России в кризис 2008 г.-40%. (рис. 2).

Рис.2 Пик «плохих» долгов в ряде стран мира в период с 1981 по 2001 г.,%

По мнению экспертов, в  зоне риска находятся те банки, которые  активно наращивали кредитный портфель, либерально оценивая платежеспособность заемщиков. Аристобуло де Хуан ³ указывает, что неумеренный рост- одна из главных причин кризиса, а чрезмерное расширение и быстрый рост- одна из главных причин банкротств. Это связано с выдачей кредитов  в объемах,  не соответствующих капиталу банка, а также распространением деятельности банка в сферах бизнеса или регионах, где он не имеет навыков работы, подчас это попытка роста ради роста.

В последние годы быстро росли все российские банки. Сумма  кредитов экономике и населению  за 2004-2008 г. увеличилась более чем  в 4 раза, среднегодовой темп роста  в сложных процентах (Compound Annual Growth Rate- CAGR) составил 44%, при этом по корпоративному портфелю- 40 %, по кредитам физическим лицам- 65%⁴.

Исследование причин плохого  качества кредитов в уже упоминавшемся  исследовании причин банкротств крупных коммерческих банков США, проведенное в 1988 г., выявило 8 групп банков, различных по характеру несостоятельной практики управления кредитным портфелем. Им были присущи следующие недостатки:

1. Либерализм в предоставлении кредитов-85%;
2. Большие упущения в финансовой отчетности-79%;
3. Избыточное кредтование-73%;
4. Неполнота документации по залоговому обеспечению-67%;
5. Кредитование под залог товаров-55%;
6. Чрезмерный рост численности персонала, количество структурных звеньев и выделяемых на это средств-52%;
7. Высокая концентрация негарантированных кредитов-37%;
8. Кредитование за пределами своей зоны-23%.

Можно сделать вывод, что  основной причиной плохого качества кредитов в конечном счете является рискованная политика банков как  следствие недостатков в управлении.

 

2.2. Риск-менеджмент в системе управления качеством кредитного портфеля.

Качество кредитного портфеля в условиях кризиса  становится основным фактором стоимости. При росте доли плохих долгов происходит снижение работающих активов и, соответственно, доходов  банка кредитования. Создание резервов на потери по ссудам под плохие долги  ведет к росту расходов. В результате прибыль банка снижается. При  этом, если отношение резервов к  активам будет превышать рентабельность активов, то деятельность банка станет убыточной. Далее это приведет к уменьшению капитала- чистых активов, т.е. к снижению рыночной стоимости банка. Крайняя ситуация- отрицательные чистые активы- это уже банкротство. Таким образом, особое значение приобретает внедрение в практику деятельности коммерчески банков процедур риск-менеджмента. В данном случае- методик управления кредитным риском.

В общем виде подход к  управлению кредитным риском в рамках системы управления стоимостью сводится к стресс-тестированию: построению моделей прогнозирования критического уровня потерь. Под критическом уровне потерь в данном случае понимается максимальный уровень резервов ан потери по ссудам, который может создать  банк при недопущении снижения нормативы  достаточности капитала ниже предельного регулятивного уровня. Предельный  регулятивный уровень капитала в кризисных условиях заведомо для каждого банка должен быть на несколько процентных пунктов выше нормативного уровня для покрытия возможных дополнительных рисков. Для каждого банка критический уровень потерь индивидуален и зависит от следующих факторов:

-показателя достаточности  капитала;

-структуры кредитного  портфеля по категориям качества;

-созданных резервов и  др.

Основные положения методологического  подхода управления кредитным риском в конкретном банке включают следующие процедуры:

-проведение стресс-теста  и определение критического уровня  потерь;

-анализ качества кредитного  портфеля, определение реального  уровня потерь, сопоставление с  критическим уровнем;

-разработка плана антикризисных  мероприятий;

-контроль за исполнением  плана мероприятий;

-материальное поощрение  за качество кредитного портфеля  и выполнение плана мероприятий.

Проведение стресс-теста  и определение критического уровня потерь. Стресс-тестирование является аналитическим инструментом, призванным оценить потенциальные потери банка. Стресс-тест целесообразно производить на основе модели бизнес-планирования- составления финансового плана- включающей взаимосвязанные формы: баланс, отчет о прибылях и убытках и финансовые показатели. Стресс-тест проводится на основе текущих и прогнозных показателей банка, при этом период прогнозирования может быть различным (от 1 мес. До 1 года). По указанной модели при заданном предельном уровне регулятивного капитала критический уровень потерь определяется (обратным отсчетом) как соответствующее ему абсолютное значение резервов на потери по ссудам. По оценкам ИК «Тройка Диалог», банковская система будет сохранять устойчивость только при коэффициенте достаточности капитала, равном 16,4%. По данным Банка России, этот показатель дл Сбербанка составляет 19%, а для большинства других участников рынка-всего 15%.

Критический уровень потерь для дальнейшего анализа определяется в относительной величине как  доля безнадежной задолженности  в кредитном портфеле. По оценке специалистов Московской Финансово-промышленной академии (МФПА), банки из первой полусотни  готовы без каких-либо потерь компенсировать 3-4% просроченной задолженности, вторая полусотня банков готовы покрыть 5% кредитов в случае проблем с ними.

Анализ качества кредитного портфеля, определение реального уровня потерь, сопоставление с критическим уровнем. В рамках системы управления стоимостью качество кредитного портфеля определяется по данным управленческого учета, когда оценивается реальный уровень потерь. В рамках данного подхода фактически эта величина кредитного риска, определяемая как разница между необходимым размером резервов на потери по ссудам по внутрибанковской управленческой методике и создаваемыми резервами в соответствии с требованиями Банка России.

В условиях существенной неопределенности в отношении текущих и будущих  проблемных кредитов, а также конечных потерь оценку качества кредитного портфеля следует производить по консервативному  подходу, учитывая международную практику, согласно которой резервы под  задолженность по кредитам приемлемого  качества должны в пределах 2-5%, при  консервативном подходе- не менее 5%.

С достаточно большой вероятностью к проблемным кредитам со 100%-ным  резервом следует отнести кредиты  с просрочкой платежа более 6 мес. При этом проблемную задолженность необходимо учитывать полной сумме (с акселерацией долга).

Таким образом, банк в рамках управленческого учета определяет реальный (насколько это возможно в условиях неопределенности)  уровень  потерь как необходимую сумму  резервов на потери по ссудам. Далее  производится сравнение полученной суммы потерь с фактически созданными резервами и критическим уровнем (больше или меньше), и делаются соответствующие  выводы. Созданный (фактически) ранее  резерв на потери по ссудам в размере 100% дальнейшего влияния на капитал  не оказывает, так как данная безнадежная  ссуда может быть списана с  баланса (после завершения необходимых  процедур, подтверждающих в судебном порядке невозможность взыскания) за счет резерва, созданного из прибыли. Поэтому важно определить именно размер дополнительных резервов, уменьшающих  капитал. Величина превышения значения реальных потерь над критическими потерями соответствует размеру требуемого дополнительного капитала, т.е. банк столкнется с проблемой необходимости  разработки мер по декапитализации  с целью не потерять бизнес. Целесообразно  также проводить на регулярной основе мониторинг рыночной ситуации, анализ фактической просроченной задолженности по банку в сравнении со средними показателями по банковской системе в целом как рыночными индикаторами. Такое сравнение позволяет оценить, насколько индивидуальные показатели качества кредитного портфеля банка находятся в русле тенденций рынка, и опосредованно оценить изменение ценности бизнеса.

Разработка плана  антикризисных мероприятий. Результаты стресс-тестов и анализа кредитного портфеля служа основой для разработки банком комплекса мероприятий, который в зависимости от выявленных проблем могут предусматривать:

-работу с проблемной  задолженностью: взыскание в судебном порядке, реализация предметов залога, мировое соглашение, отступное, перевод долга, реструктуризация, передача на взыскание коллекторским агентствам;

-увеличение капитала: взносы акционеров, привлечение субординированных займов, IPO, докапитализация за счет ОФЗ;

-повышение доходности  активов: увеличение комиссионных  и других непроцентных доходов;

-снижение издержек: уменьшение  административно-хозяйственных расходов (на персонал, содержание и управление); за счет контроля через показатель  эффективности издержек;

-совершенствование кредитных  процессов: внутренних методик  кредитования, технологии кредитного процесса и др.

Следует отметить, что план мероприятий может включать как  краткосрочные, так и долгосрочные задачи. В зависимости от изменения  внешней и внутренней среды в  план могут вводиться коррективы и/или дополнительные мероприятия. Возможны также варианты по слиянию с другими банками или поглощение других банков. В исследовании, проведенном Ассоциацией региональных банков России по оценке принципиальных изменений в деятельности банков под влиянием уроков финансового кризиса, отмечается, что 44% этих изменений приходится на пересмотр стратегических целей и задач, корректировку бизнес-плана⁵. Следует отметить также, что Банк России планирует сделать оценку бизнес-планов банков обязательным элементом надзора.

Контроль за исполнением  плана мероприятий. Реализация комплекса антикризисных мер по разработанному плану должна контролироваться на постоянной основе, что предусматривает регулярные отчеты ответственных лиц о проведенной работе и анализ причин невыполнения или отклонения фактических показателей от плановых.

Материальное  поощрение за качество кредитного портфеля и выполнения плана мероприятий. Как было доказано выше, качество кредитного портфеля зависти от уровня менеджмента. С целью повышения заинтересованности персонала следует ввести материальное стимулирование сотрудников за качество кредитного портфеля и выполнение плана антикризисных мероприятий. В состав ключевых показателей эффективности в системе материального поощрения ввести в обязательном порядке качество кредитного портфеля. Целесообразно определить уровень качества кредитного портфеля по управленческому учету, за который следует стимулировать. Необходимо также установить критический уровень потерь по кредитному портфелю банка (Stop-фактор), при котором премия не выплачивается.

 

Заключение

Итак, в данной курсовой работе были рассмотрены понятие «кредитный портфель», этапы его формирования и методы оценки качества. В практической части был проведен анализ кредитного портфеля банковской системы РФ, рассмотрено влияние кризиса 2008 г. на банковский сектор. Во втором разделе были предложены рекомендации для коммерческих банков по эффективному управлению кредитным риском.

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. Практически половина полученной банками в 2009 г. прибыли пошла на формирование резервов на возможные потери по ссудам.
2. Основной  причиной  плохого качества кредитов является рискованная политика банков как следствие недостатков в управлении.
3. Риск- менеджмент  позволяет банку эффективно управлять кредитным риском: установление критического уровня потерь без снижения норматива достаточности капитала.

Стоит отметить, что для  повышения качества кредитного портфеля  необходим динамический механизм управления кредитным портфелем не только на этапе его реализации, но и на этапе формирования. Для банка, с точки зрения соблюдения качественности своего кредитного портфеля, основной рекомендацией являются внедрение системы контроля за кредитными рисками и поддержание ее на должном качественном уровне (это требует весьма существенных материальных затрат и сначала приводит к снижению оперативности принятия управленческих решений, но это одно из неудобств, с которыми приходится считаться).

 

 

 

Список использованной литературы

Законы, указы, постановления

1. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. N 110-И   "Об обязательных нормативах банков"

2. Федеральный закон от 02.12.1990  №395-1 «О банках и банковской деятельности»
3. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном Банке РФ»

 

 Книги, учебные издания

4. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П.Банковское дело.-Юрайт, 2010.-С. 422
5. О.И.Лаврушин и др. Банковское дело. –М.:КНОРУС. 2009.-С.559
6. Тен В.В.,Герамисов Б.И.,Докунин А.В. Экономические категории качества активов коммерческого банка. Тамбов:Изд-во ТГТУ.2002. С. 104

 

Статьи в журналах.

7. Алиев Б.Х., Идрисова С.К., Рабаданова Д.А., Оценка кредитного портфеля в целях обеспечения устойчивости банковского сектора региона//Финансы и кредит.2011.№25.С. 2-8.
8. Гаджиев А.А., Исаева П.Г., Султанов Г.С., Оценка качества выданных коммерческими банками ссуд//Финансы и кредит.2009.№44.С. 2-8. 
9. Греф Г., Юдаева К. Российская банковская система в условиях банковского кризиса// Вопросы экономики. 2009. №7. С.4-14.
10. Филиппова А.А., Качество кредитного портфеля как фактор стоимости банка//Финансы и кредит. 2010.№22.С. 44-51.
11. Яшин М.В., Механизм формирования кредитного портфеля коммерческого банка с учетом риска возникновения просроченной ссудной задолженности//Финансы и кредит.2010.№33.С.65-72.