Лекции по "Финансы и кредит"

Вопрос 4. Теории денег и их развитие в современных условиях.

Металлическая теория денег и номиналистическая  теория денег

Связь денег  с производством отмечается в  определенных теориях.

Металлическая теория денег возникла в Англии со времен первоначального накопления капитала, в XVI-XVII вв. Основным представителем данной теории является У. Стаффорд (1554-1612). Данная теория органично вытекает из меркантилизма, отождествлявшего богатство  страны с накоплением денежной массы, как правило, состоящей из металлических  денег. Соответственно, металлическая  теория денег предполагает отождествление богатства страны с драгоценными металлами, которым приписываются  все функции денег, и только металлические  деньги, состоящие собственно из данных металлов, и признаются единственно  возможным в хозяйственной жизни  денежным средством. Данная теория гласила, что только металлическим деньгам, содержащим самим в себестоимость, равную количеству использованного  при их производстве металла, доступно выполнение функций денег. Соответственно, данной школой не просто отрицалась возможность  отказа от золотого стандарта, но и  вообще не приветствовалось создание бумажных денег.

Номиналистическая теория денег исходит из определения  стоимости денег относительно номинала, приданного им государством. В основе данной теории лежат два постулата:

1. деньги создаются государством;
2. стоимость денег определяется их номиналом.

В данной теории не придается никакой роли рыночному  процессу образования денег и отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег. Упор делается на то, что стоимость денежных средств в экономике определяется самим государством посредством придания денежным знакам определенного номинала, что и будет выражать их непосредственную стоимость. Дальнейшее развитие данная теория получила в XIX - начале XX вв. Здесь продолжение развития данной теории прочно связывается с именем Г. Кнаппа. Суть теории также заключается в признании постулата о придании деньгам покупательной способности посредством государственного решения. Поскольку на данный период времени бурное развитие получают бумажные деньги, это накладывает серьезный отпечаток на теорию. Так, Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, которые действительно могли выражать ту стоимость, какую государство штамповало в качестве номинала, поскольку состояли непосредственно из драгоценных металлов, а на бумажных деньгах. Поскольку бумажные деньги несут номинал, во много раз превышающий их себестоимость, то нельзя даже косвенно упомянуть о том, что государство своей волей придает данным деньгам покупательную способность. При анализе денежной массы в данном случае учитывались только казначейские билеты (бумажные деньги) и разменная монета, исключая все виды кредитных денег (векселя, банкноты, чеки). Это приводило к мнению о способности государства придать покупательную стоимость любым бумагам с помощью законодательных актов и соответствующего обозначения их стоимости. Основным минусом данной теории является отрыв бумажных денег от золота и товарной массы и наделение их стоимостью посредством акта государственного законодательства.

Количественная  теория денег

Основоположником  данной теории денег был Ж. Боден (1530-1596). Основными представителями данной теории являются Д.Юм (1711 -1776), Дж.Милль (1773-1836), Ш.Монтескье (1689-1755). В рамках данной школы производилось изучение взаимосвязи между приливом благородных металлов в страну и ростом цен. В итоге школа сформировала точку зрения, которая заключалась в установлении стоимости денег относительно их общего количества. Утверждалось, что в процессе обращения в результате взаимодействия денежной и товарной масс устанавливаются цены на товары и определяется стоимость денег.

Дальнейшее  развитие данная школа получила в  трудах И. Фишера, который отрицал  трудовую стоимость и исходил  из покупательной силы денег. Данная покупательная сила зависела от шести  факторов:

1. количество наличных денег в обращении;
2. скорость обращения денег;
3. средневзвешенный уровень цен;
4. количество товаров;
5. сумма банковских депозитов;
6. скорость депозитно-чекового обращения.

Таким образом, в данной теории учитываются все  денежно-платежные средства. Современная  количественная теория денег утверждает, что в основе изменения цен  лежит динамика номинальной денежной массы. В соответствии с этим данная теория предлагает ряд конкретных мер  по стабилизации положения в экономике. В основе данных мер лежит регулирование  денежной массы.

Одним из течений  количественной теории денег является монетаризм. Основоположником данной школы является М.Фридман (нобелевский лауреат 1976 г.).

В соответствии с данной теорией денежная масса, находящаяся в обращении, играет основную роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Современные рыночные отношения воспринимаются как устойчивая, саморегулирующаяся система, обеспечивающая экономическую эффективность. Также  данная теория предполагает вмешательство  государства в рыночные отношения  для создания активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости  от реакции рынка на государственные  вмешательства рассматривается  две модели: краткосрочная и долгосрочная. Краткосрочная модель предполагает, что увеличение денежной массы ведет  к понижению процентных ставок и  расширению спроса, сокращению безработицы. Если увеличение денежной массы происходит и в дальнейшем, то происходит интенсификация процесса инвестирования. В результате происходит рост объема производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что повысит процентную ставку. Условием долгосрочного равновесия денежного  рынка монетарная теория считает  установление связи между долгосрочными  темпами роста предложения денег  и долгосрочным темпом роста реального  продукта. В данном случае долгосрочный темп роста предложения денег должен быть равен сумме долгосрочного темпа роста реального продукта и темпа ожидаемой инфляции. Целью проведения долгосрочной денежной политики является стабилизация возникающей инфляции и превращение инфляционных процессов в полностью прогнозируемые. Если данные цели в краткосрочном и долгосрочном периодах будут достигнуты, то, по мнению монетарной школы, ситуация будет способствовать поддержанию оптимальных темпов экономического роста.

Вопрос 5. Функции денег (как меры стоимости, как средства обращения, как средства накопления, как средства платежа, как мировых денег).

Содержание  и значение функции меры стоимости. Масштаб цен

Сущность  данной функции состоит в использовании  денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительных  стоимостей разнородных благ и ресурсов. Общество, создавая различные виды и нормы измерения всех окружающих явлений, пришло к необходимости  измерения относительной стоимости  товаров. Таким образом, цена является некой единицей измерения и методом  сравнения. Основой данной функции  выступает общественно необходимый  труд, затраченный на производство товаров и услуг и их реализацию, который создает условия для  их уравнивания. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Существование  данной возможности позволяет участникам торговой сделки легко сравнивать относительную  ценность различных товаров и, соответственно, экономить на составлении обменных пропорций. В основе формирования цен  лежит закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве  спроса и предложения на товары она  зависит от стоимости товара и  стоимости денег. В случае же несоответствия существующего спроса предложению  цена товара отклоняется от его стоимости  в зависимости от недостатка или  избытка данных товаров на рынке. Для полноценного сравнения цен  необходимо иметь возможность свести их к одному значению или масштабу. Другими словами, при осуществлении  торговых операций часто возникает  необходимость выражения различных  цен в одинаковых денежных единицах.

Масштабом цен  называется определенное количество денежной единицы, признанное за эталон, соотношении с которой определяются все остальные цены и денежные единицы. При существовании металлического обращения масштабом цен являлось весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. При золотом обращении масштаб цен предполагал приравнивание к определенному количеству золота. В дальнейшем с уменьшением роли золота и снижением содержания золота в денежных единицах произошли определенные изменения в денежных системах стран, которые вылились впоследствии в возникновение Ямайской валютной системы. Ямайская валютная система, введенная в 1976 г., отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран-участниц Международного валютного фонда. Таким образом, в настоящее время масштаб цен является независимым от количества золота, и денежные единицы являются независимыми от золотых резервов. Официальный масштаб цен устанавливается стихийно в процессе рыночного обмена путем соизмерения стоимости товаров посредством цены, которая формируется на рынке. Таким образом, функция денег как меры стоимости в настоящее время проявляется в соизмерении стоимости всех товаров и услуг посредством применения определенного масштаба цен. Данный масштаб цен устанавливается рынком в соответствии с потраченным на производство, реализацию данного товара общественно необходимым трудом и соответствия количества данного товара требуемому рынком.

Деньги в функции средства обращения. Содержание, назначение и особенности  функционирования денег в качестве средства платежа

В процессе товарооборота  необходимо существование некоего  эквивалента товаров и услуг, который бы принимался всеми субъектами, участвующими в процессе товарооборота. При отсутствии подобного инструмента  возникает бартерный обмен, характеризующийся  высокими трансакционными издержками и большими затратами времени на поиски необходимого партнера. Кроме того, бартер приводит к ограничению набора производимых в экономике товаров. Данное ограничение естественным образом связано с невозможностью найти контрагента, который желал бы приобрести новый вид продукции, поскольку при бартерном обмене существуют нормы потребления, которых придерживается основная группа покупателей, и выйти за ее пределы достаточно сложно. Наиболее удобным способом избежания бартера является применение денег как средства обращения. В данном случае денежные средства принимаются всеми участниками рынка, что позволяет более свободно манипулировать в выборе партнеров по сделке. Особенностью денег как средства обращения является их реальное присутствие в обращении и мимолетность участия в самом процессе обмена. В связи с этим данную функцию могут выполнять и неполноценные деньги - бумажные и кредитные.

Функция денег  как средства платежа возникла с  развитием капиталистических отношений. Данная функция предполагает, что  деньги являются средством приобретения товаров и услуг, которые являются различными по условиям производства и их peaлизации. Кроме того, именно благодаря данной функции возможно осуществление выплат заработной платы рабочим и служащим. Особенность функционирования денег как средства платежа является современная тенденция к вытеснению из средств платежа наличной денежной массы. Наличные денежные средства заменяются электронными или виртуальными деньгами, которые позволяют производить расчеты за товары и услуги с помощью доступа к банковскому счету клиента без непосредственной передачи наличных денежных средств. Электронные денежные средства представляют собой записи на счетах, представленных в виде электронных носителей (персональные и специальные банковские компьютеры), доступ к которым осуществляется посредством применения технических средств. Как правило, в данных целях используются кредитные пластиковые карточки, посредством которых осуществляется доступ к банковской системе. Основная роль электронных денежных средств состоит в сокращении издержек обращения, сокращении наличных платежей, повышении стимула в реализации товаров и устранении кризисных явлений в экономике. К виртуальным денежным средствам относят денежную систему, которая формируется и используется посредством глобальной сети Интернет. Данные денежные средства осуществляют несколько другие функции, поскольку не участвуют в общем процессе денежного кругооборота, но также выполняют функцию средства платежа, позволяя приобрести товары и услуги в сети Интернет и сокращая тем самым издержки по переводу денег через реальные банки на счет той или иной компании.

Функция денег как средства накопления. Виды денежных накоплений. Деньги в  сфере международного экономического оборота

Поскольку деньги являются средством получения любого товара или услуги, соответственно они олицетворяют собой всеобщее богатство. Любое богатство имеет  тенденцию к накапливанию людьми. Деньги стали накапливаться, поскольку  обладают способностью быть обмененными  на любой другой товар или услугу. В процессе осуществления товарооборотной сделки экономический субъект получает плату за свою продукцию и формирует тем самым «запас чистой ценности». Данный запас может быть двух видов:

1. краткосрочным - в случае незамедлительного обмена полученных средств на другие товары или услуги;
2. долгосрочным - если приобретение товаров откладывается и средства сберегаются на определенный промежуток времени.

Деньги являются наиболее удобной формой хранения стоимости  в силу их абсолютной ликвидности. Данное преимущество способно утрачиваться в  период инфляции, и здесь возникает  необходимость учета степени  обесценения денежных средств, лежащих  в накоплении. Кроме того, элементарный процесс накопления не позволяет  получать дополнительный доход, как  при использовании акций и  других ценных бумаг. Но в данном случае дополнительная выгода заключается  в возможности быстрого использования  накопленной в денежном выражении  массы, без дополнительных издержек на получение самих денежных средств входе реализации ценных бумаг. По мере развития хозяйственной жизни возрастало значение денег как средства накопления, поскольку без накопления не было возможности осуществлять полноценный процесс воспроизводства. Следует учитывать, что общество также предпочитало производить накопления в форме денег. Во времена металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки держали определенную сумму золота в качестве необходимого резерва. В данном случае золото использовалось как запас для размена банкнот и международных платежей, а также резервный запас на случай чрезвычайных ситуаций. В настоящее время золото не играет такой роли и выведено из сферы денежного обращения. Поскольку золото не требуется для обмена на бумажные или кредитные денежные средства, то и данный вид государственного запаса больше не существует. В настоящее время государственные запасы золота представляют собой чрезвычайные запасы благородных металлов центральных банков.

Тем не менее функция, которую выполняло золото в качестве средства осуществления расчетов между странами, продолжает выполняться современными денежными средствами как функция мировых денег. Данная функция способна выполняться не любыми валютами, а только строгим перечнем валют. Как правило, данную функцию выполняют международные платежные средства, в которых осуществляются расчеты между государствами и выдаются кредиты международным валютным фондом. Данные, часто условные и всегда безналичные денежные средства, выступают в качестве всеобщего платежного средства, всеобщего покупательного средства и всеобщей материализации общественного богатства.