Методы финансового прогнозирования

 

Таблица 2.2.5. Запасы на конец планового периода, млн. руб.

 

Вид запаса		Величина запаса
1.	Сырье и материалы:
	Материал Х	2,079
	Материал Y	2,418
	Итого	4,497
2.	Готовая продукция:
	продукция А	6,5961
	продукция Б	12,519
	Итого	19,1151

 

Далее необходимо определить себестоимость  реализованной продукции в плановом периоде. Для этого воспользуемся  информацией, полученной во всех выше приведенных бюджетах.

 

Таблица 2.2.6. Себестоимость реализованной продукции

в плановом периоде, млн. руб.

 

Показатель	Значение
Запасы сырья и материалов на начало планового периода	4,62
+ Закупки материалов	33,204
= Наличные сырье и  материалы для производства	37,824
- Запасы сырья и  материалов на конец планового  периода	4,497
= Стоимость использованных  сырья и материалов	33,327
+ Затраты на производственную  рабочую силу	82,782
+ Накладные расходы	84,15
= Себестоимость выпущенной  продукции	200,259
+ Запасы готовой продукции  на начало планового периода	16,87
- Запасы готовой продукции на конец планового периода	19,1151
= Итого себестоимость  реализованной продукции	198,0139

 

Определим выручку от реализации продукции  в плановом периоде.

ВР = ∑ p × q. табл. 2.3

Таблица 2.2.7. Выручка от реализации продукции в плановом периоде, млн. руб.

Квартал	Вид продукции		∑
	А	Б
І	35.91	76.44	112.35
ІІ	23.94	76.44	100.38
ІІІ	23.94	76.44	100.38
ІV	35.91	76.44	112.35
∑	119.7	305.76	425.46

 

Следующий шаг – построение бюджета  движения денежных средств предприятия. Для его построения необходимо учесть, что:

-   в прогнозируемом периоде  50% выручки от продаж оплачивается  в квартале продаж, остальная  асть в квартале, следующем за  кварталом продаж;

- производственная рабочая сила, основные производственные материалы  и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;

-  постоянные накладные расходы  и торговые и административные  издержки, налоги, подлежащие оплате, оплачиваются ежеквартально равными  суммами;

-  капитальные вложения оплачиваются  поквартально;

- при учете заводских накладных расходов амортизация не учитывается.

Таблица 2.2.8. Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.

Показатель	Квартал					За год
	I	II	III		IV
Начальное сальдо	14,91	24,1985	39,8807		58,3742	14,91
Поступления
Дебиторы предыдущего  периода	56	56,175	50,19		50,19	212,555
Реализация текущего периода	56,175	50,19	50,19		56,175	212,73
Общая сумма поступлений	112,175	106,365	100,38		106,365	425,285
Платежи
Закупки сырья и материалов	8,301	7,608	8,301	8,994		33,204
Производственная рабочая  сила	20,6955	19,5048	20,6955	21,8862		82,782
Заводские накладные  расходы (без амортизации)	14,04	13,72	14,04	14,35		56,15
Торговые и административные расходы	24,5	24,5	24,5	24,5		98
Капитальные вложения	28	18	7	17		70
Погашение налогов	7,35	7,35	7,35	7,35		29,4
Общая сумма выплат	102,8865	90,6828	81,8865	94,0802		369,54
Конечное сальдо денежных средств	24,1985	39,8807	58,3742	70,659		193,1124

 

 

Таблица 2.2.9. Отчет о прибылях (убытках), млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	425,46
- Себестоимость реализованной продукции	198,0139
- Торговые и административные  расходы	98
= Прибыль до уплаты  налогов	129,4461
- Налог на прибыль	25,8892
= Чистая прибыль	103,5569

 

Построим прогнозный бухгалтерский баланс , исходя из предпосылок:

- уставный капитал постоянный;

-  прочая кредиторская  задолженность постоянна;

-  величина долгосрочных  кредитов в плановом периоде  не изменилась.

Таблица 2.2.10. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего,		658
	1.1.	Оборудование и техника (попервоначальной стоимости)	770
	1.2.	Амортизация	112
2.	Оборотные активы – всего, в том  числе:		150,4461
	2.1.	Запасы готовой продукции	19,1151
	2.2.	Запасы сырья и материалов	4,497
	2.3.	Дебиторская задолженность	56,175
	2.4.	Денежные средства	70,659
		Баланс	808,4461
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств  – всего, в том числе:		764,3569
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	588
	1.2.	Нераспределенная прибыль	176,3569
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего,в том числе:		44,0892
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	25,8892
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	18,2
		Баланс	808,4461

 

Оценка эффективности деятельности предприятия в плановом периоде

Для оценки деятельности предприятия в плановом периоде воспользуемся несколькими базовыми относительными показателями, способными дать оценку эффективности функционирования фирмы.

Рассчитаем чистую рентабельность.

 

В отчетном периоде 1 рубль  актива приносил 9 копеек чистой прибыли.

Чистая рентабельность активов  в планируемом  периоде  составит:

       

В планируемом периоде 1 рубль актива  принесет 12 копеек чистой прибыли.

Увеличение рентабельности капитала является привлекательным  изменением для акционеров и инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прогнозирование   по   методу   пропорциональных   зависимостей

Определить потребность  в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за плановым год. В расчете прогноза необходимо учесть, что предполагаемое увеличение продаж составит  Тп = 17%.

Норму распределения  чистой прибыли на дивиденды принять НД = 42%.

Расчет нераспределенной прибыли прогнозируемой:

ВР прогн.= 425,46 × 0,17 + 425,46 = 497,7882

млн.руб.

Таблица 1. Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

 

Показатель		Базовый период	Процент от продаж	Прогнозируемый  период
1.	Текущие активы	150,4461	25,6	176,02193
2.	Внеоборотные активы	658	111,86	769,86
	Итого актив	808,4461	137,46	945,88193
3.	Текущие обязательства	44,0892	7,49	51,58
4.	Долгосрочные обязательства	0		0
5.	Итого обязательства	44,0892		51,58
6.	Уставный капитал	588		588
7.	Нераспределенная прибыль	176,3569	70,27	246,630606
8.	Итого собственный капитал	764,3569		834,630606
	Итого пассив	808,4461		886,210606
		Требуемое внешнее финансирование		59,67
		Итого		945,88193

 

Определим ПДВФ – потребность во внешнем финансировании.

 

 

Вывод :Предприятию требуется внешнее финансирование в размере 59,67 млн.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что при современных условиях функционирования рыночной экономики, невозможно успешно управлять коммерческой фирмой, без эффективного  прогнозирования  её деятельности. От того, насколько  прогнозирование  будет точным и своевременным, а также соответствовать поставленным проблемам, будут зависеть, в конечном счете, прибыли, получаемые предприятием.

Для того, чтобы эффект прогноза был  максимально полезен, необходимо создание на средних и крупных предприятиях так называемых прогнозных отделов (для малых предприятий создание этих отделов будет нерентабельным). Но даже без таких отделов обойтись без прогнозирования невозможно. В этом случае прогноз должен быть получен силами менеджеров и задействованными в этом процессе специалистами.

Что касается самих прогнозов, то они  должны быть реалистичными, то есть их вероятность должна быть достаточно высока и соответствовать ресурсам предприятия.

Для улучшения качества прогноза необходимо улучшить качество информации, необходимой  при его разработке. Эта информация, в первую очередь, должна обладать такими свойствами, как достоверность, полнота, своевременность и точность.

Так как  прогнозирование  является отдельной наукой, то целесообразно (по мере возможности) использование  нескольких  методов   прогнозирования при решении какой-либо проблемы. Это повысит качество прогноза и позволит определить «подводные камни», которые могут быть незамечены при использовании только одного метода.

Также необходимо соотносить полученный прогноз с прецедентами в решении данной проблемы, если такие имели место при похожих условиях функционирования аналогичной организации. И при определенной корректировке, в соответствии с этим прецедентом, принимать решения.