Інвестиційна діяльність підприємства в умовах ринкових відносин

 

 

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ

БЕРДЯНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ПЕДАГОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Факультет економіки та управління

Кафедра економіки підприємства та кібернетики

КУРСОВА РОБОТА

з «Фінансів підприємства»

на тему: ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ ПІДПРИЕМСТВА В УМОВАХ РИНКОВИХ ВІДНОСИН

Студентки 4 курсу 42Б групи

напряму підготовки:

спеціальності: Фінанси та кредит

Печенєва К.С.

Керівник: Ст. викл. Костенко А.П.

Національна шкала ________________

Кількість балів: _______Оцінка: ECTS _____

Члени комісії : ________________  ___________________________

(підпис)                        (прізвище та ініціали)

________________  ___________________________

(підпис)                        (прізвище та ініціали)

________________  ___________________________

(підпис)                         (прізвище та ініціали

 

 

 

м. Бердянськ – 2013 рік 

РЕЦЕНЗІЯ

на курсову роботу студентки: Печенєвої Карини Сергіївни

 

на тему: Інвестиційна діяльність підприємства в умовах ринкових відносин

 

№ п/п	Критерії оцінювання курсової роботи	Бали, що знімаються за порушення вимог	Бали, що знімаються з даної роботи	Примітки
1.	Оформлення курсової роботи не відповідає вимогам: (значне перевищення обсягу (більше 5 стор.) текстової частини роботи, шрифт та інтервал не відповідають  встановленим, відсутня нумерація  сторінок, відсутні заголовки пунктів, неправильне оформлення цифрового  та графічного матеріалу тощо)	5, 10, 15
2.	Несвоєчасне затвердження плану або несвоєчасна реєстрація курсової роботи	5
3.	Вступ не відповідає вимогам: (відсутнє обґрунтування актуальності  теми та її значимості, не визначені  мета і завдання курсової роботи, об’єкт та предмет, методи дослідження, не представлена характеристика  структури роботи)	5, 10
4.	В курсовій роботі відсутня логічна послідовність і науковий стиль викладу	5, 10
5.	Викладення теоретичної частини курсової роботи не відповідає вимогам: (відсутні глибина, всебічність  і повнота викладення теоретичного  матеріалу, не показані дискусійні  питання тощо)	5, 10
6.	Практична частина курсової роботи не відповідає вимогам: (відсутній табличний та ілюстративний  матеріал або його аналіз, використані  „застарілі дані”, наведені дані  не пов’язані зі змістом тексту, відсутній аналіз поданого практичного  матеріалу або його динаміка  тощо)	5, 10, 15, 20
7.	Проблемна частина курсової роботи не відповідає вимогам: (не виявлена і не поставлена  проблема по даній темі, не  визначені шляхи вирішення проблем, не зазначено вдосконалення управлінської  практики, відсутня власна точка  зору чи її аргументація тощо)	5, 10, 15, 20
8.	Висновки не відповідають вимогам: (не мають зв’язку з результатами  дослідження, не підведені підсумки  по всіх висвітлених питаннях, не визначені шляхи і напрями  вирішення проблемних аспектів  теми тощо)	5
9.	Список літератури не відповідає вимогам: (неправильно оформлений, відсутня  законодавча та інформаційна  бази, застаріла періодична література  тощо)	5

 

Роботу перевірила:   Ст. викл. Костенко А.П. (прізвище та ініціали  наукового керівника)	Кількість балів за виконання курсової роботи	Зміна балів при захисті курсової роботи	Оцінка, що заноситься до екзаменаційної відомості
			за 100-бальною шкалою	за 4-х бальною шкалою	за системою ECTS
Підпис наукового керівника
Дата перевірки курсової роботи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗМIСТ

 

 

ВСТУП

РОЗДІЛ 1ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ПРАЦЕЮ

1.1. Сутність, склад і структура інвестиційної діяльності підприємства            7

1.2. Методи оцінки ефективності інвестиційної діяльності           11

1.3. Оцінка інвестиційної діяльності підприємств в Україні           15

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЕМСТВА

2.1. Аналіз результатів діяльності підприємства ТОВ «ДЕКС»           19

2.2. Оцінка ефективності інвестиційних проектів підприємства           29

2.3. Шляхи покращення управління інвестиційної діяльності підприємства   37

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

 

Актуальність даної роботи полягає у тому, що розробка інвестиційної стратегії підприємства визначається рядом умов.

Однією з умов, що визначає актуальність розробки інвестиційної стратегії підприємства, є його майбутній період до нової стадії життєвого циклу. Кожній зі стадій життєвого циклу підприємства притаманні певні рівні інвестиційної активності, напрямки і форми інвестиційної діяльності, особливості формування інвестиційних ресурсів. Розроблювана інвестиційна стратегія дозволяє завчасно адаптувати інвестиційну діяльність підприємства до ймовірних кардинальних змін можливостей його економічного розвитку.

Суттєвою умовою, що визначає актуальність розробки інвестиційної стратегії, є кардинальна зміна цілей операційної діяльності підприємства, що пов’язана з його новими комерційними можливостями. Реалізація таких цілей вимагає змін виробничого асортименту, впровадження нових виробничих технологій, освоєння нових ринків збуту продукції тощо. В таких умовах суттєве зростання інвестиційної активності підприємства і диверсифікація форм його інвестиційної діяльності повинні носити прогнозований характер, який забезпечується розробкою чітко сформульованої інвестиційної стратегії.

Об'єктом дослідження курсової роботи є економічні відносини, які виникають в період інвестиційної діяльності на підприємстві.

Предметом дослідження курсової роботи є аналіз інвестиційної діяльності підприємства.

Мета курсової роботи полягає у визначенні інвестиційної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки.

Поставлена мета вказує на дослідження теоретичних та практичних завдань, які полягають в наступному:

• Визначенні сутності, склад і структура інвестиційної діяльності підприємства;
• Ознайомленні з методами оцінки ефективності інвестиційної діяльності;
• Дослідженні оцінки інвестиційної діяльності підприємств в Україні
• Аналізу результатів діяльності підприємства ТОВ «ДЕКС»;
• Здійснення оцінки ефективності інвестиційних проектів підприємства;
• Визначенні шляхів покращення управління інвестиційної діяльності підприємства.

Для досягнення мети та вирішення основних задач курсової роботи були використані різноманітні методи дослідження. За допомогою гіпотетичного, емпіричного, історичного методів було виявлено сутність, склад і структуру інвестиційної діяльності підприємства, методи покращення його ефективності та оцінку інвестиційної діяльності в Україні. Метод аналізу та синтезу використовується при дослідженні результатів діяльності підприємства ТОВ «ДЕКС», оцінки його проектів та шляхів вдосконалення інвестиційної діяльності.

Структура курсової роботи включає в себе наступні елементи: зміст, вступ, два основних розділів, висновок та пропозиції і список використаної літератури, який складається із 20 джерел.

 

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

 

1. Сутність, класифікація  і структура інвестиційної діяльності  підприємства.

 

 

Інвестиції – це довгострокове вкладення капіталу в будь об'єкти, соціально - економічні програми , проекти у власній країні чи за кордоном з метою отримання доходу і соціального ефекту [1, с. 18] .

У вітчизняній і зарубіжній науковій літературі є ряд визначень поняття інвестицій . Найбільш поширеними , є такі поняття інвестицій [2, 105]:

Інвестиції - це витрати , спрямовані на створення нових, реконструкцію і розширення діючих основних фондів , що функціонують у галузях матеріального виробництва та невиробничої сфери [3, с. 23] .

Інвестиції - це всі види цінностей , що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності , в результаті якої утворюється прибуток (дохід ) або досягається соціальний , екологічний ефект [4, с. 241];

- це використання грошей для отримання великих грошей , для отримання прибутку або досягнення приросту капіталу , або того й іншого

[5, с. 148];

- обмін задоволення сьогоднішніх потреб на задоволення їх у майбутньому за допомогою інвестування благ [6, с.43];

- це витрати на виробництво та накопичення засобів виробництва і збільшення матеріальних запасів [7, с. 15];

- це поточний приріст цінності капітального майна в результаті виробничої діяльності даного періоду; частину доходу за даний період, яка не була використана для споживання [8, с. 79];

Саме поняття «інвестування » слід розглядати з трьох точок зору. У широкому сенсі слова воно означає придбання капіталу з метою отримання доходу [9]. У вузькому сенсі - придбання засобів виробництва, капіталовкладення , використання доходу для збільшення основних фондів, спрямованих на розвиток виробництва , засобів виробництва . І , нарешті, в загальновживаним розумінні - це вкладення в цінні папери [10, с. 112].

Інвестиції можуть розглядатися як ряд етапів трансформації інвестицій в об'єкти інвестиційної діяльності , причому , кожен етап характеризує перетворення інвестицій за наступною схемою:

• Ресурси ( блага , цінності) - вкладення , що представляє власне процес інвестування як процес трансформації інвестицій в об'єкти інвестиційної діяльності;
• Вкладення - приріст капітальної вартості , що володіє споживчої здатністю створювати дохід;
• Приріст капітальної вартості - отримання доходів у результаті інвестування;
• Дохід (або його частина) - нові інвестиційні ресурси.

І потім починається новий оборот інвестицій .

Такий підхід дозволяє розмежувати процеси інвестування та інвестиційної діяльності , відобразити роль накопичення як передумови інвестиційної діяльності: отриманий дохід розподіляється на фонди відшкодування витрат , накопичення і споживання , після чого починається новий інвестиційний цикл , тобто рух вартості від моменту акумуляції коштів до моменту їх відшкодування. [11, с. 73] .

Будь-який інвестиційний проект проходить через певні стадії у своєму розвитку , тобто можна говорити про життєвий цикл проекту . Життєвий цикл інвестиційного проекту включає наступні фази: передінвестиційну (1); інвестиційну (2) ; експлуатаційну (3) , ліквідаційну (4).

Класифікація інвестицій:

По об'єктах вкладення коштів:

- Реальні інвестиції - вкладення грошей в реальні матеріальні та нематеріальні активи (основний і оборотний капітал , інтелектуальну власність) .

- Портфельні інвестиції - вкладення грошей в різні фінансові інструменти (цінні папери , банківські депозити , валюту , дорогоцінні метали й каміння) [12] .

За характером участі в інвестуванні:

- Прямі інвестиції - безпосередньо участь самого інвестора у виборі об'єкта інвестування для вкладення коштів.

- Непрямі інвестиції - коли вкладення коштів опосередковується іншими особами ( інвестиційними фірмами та компаніями , пайовими інвестиційними фондами , іншими фінансовими установами ) .

По періоду інвестування:

- Короткострокові інвестиції - вкладення капіталу на відрізок часу менше 1 року.

- Середньострокові інвестиції - вкладення капіталу на період від 1 до 5 років.

- Довгострокові інвестиції - вкладення капіталу на строк понад 5 років.

За формами власності:

- Приватні інвестиції - вкладення коштів , що здійснюються громадянами та приватними організаціями (фірмами і компаніями).

- Державні інвестиції - вкладення , які виробляються центральними та місцевими органами влади і управління за рахунок бюджетних , позабюджетних і позикових коштів , а також унітарними підприємствами , установами та організаціями шляхом мобілізації власних фінансових джерел.

- Змішані інвестиції - пайова вкладення коштів за участю держави , регіонів , муніципальних утворень , а також юридичних і фізичних осіб.

- Іноземні інвестиції - вкладення, здійснювані іноземними державами , фізичними та юридичними особами .

- Спільні інвестиції - вкладення, здійснювані суб'єктами даної країни та іноземних держав.

З інвестиційної території:

- Внутрішні інвестиції - вкладення коштів в об'єкти інвестування , розташовані в межах тієї чи іншої території (країни) .

- Зовнішні інвестиції - вкладення коштів в об'єкти інвестування за кордоном.

За способом обліку коштів:

- Валові інвестиції - загальний обсяг вкладених коштів у нове будівництво , придбання засобів і предметів праці , приріст товарно - матеріальних запасів і інтелектуальних цінностей .

- Чисті інвестиції - вся сума валових інвестицій за вирахуванням амортизаційних відрахувань [13].

За ризиками розрізняють :

- Агресивні інвестиції - характеризуються високим ступенем ризику . Вони характеризуються високою прибутковістю і низькою ліквідністю .