Інвестиційна діяльність підприємства в умовах ринкових відносин

Таблиця 2.1

Аналіз обсягу структури і динаміки майна ТОВ «ДЕКС» за 2008 р.

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
	тис. грн	% до підсумку	тис. грн	% до підсумку
Майно – всього	4570	100,00	4358	100,00	-212	0,00
1. Необоротні активи	1990	43,54	1919	44,03	-71	0,49
1.1.Нематеріальні активи	67	1,47	67	1,54	0	0,07
1.2. Основні засоби	3526	77,16	3526	80,91	0	3,75
2. Оборотні активи	2580	56,46	2439	55,97	-141	-0,49
2.1. Матеріальні оборотні  засоби	1406	30,77	1139	26,14	-267	-4,63
2.2. Дебіторська заборгованість	894	19,56	892	20,47	-2	0,91
2.3. Грошові активи та  їх еквіваленти	280	6,13	400	9,18	120	3,05

Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 4570 тис. грн., а на кінець звітного періоду майно зменшилося на 212 тис. грн. і становило 4358 тис. грн. За 2008 рік необоротні активи збільшились на 0,49%, на початок періоду займали 43,54%, а на кінець періоду займали 44,03% .

Це є позитивним для підприємства. Збільшення необоротних активів призвело до зменшення оборотних активів у абсолютному значенні на 141 тис. грн. На початок періоду оборотні активи становили 56,46%, а на кінець періоду 55,97%. Зменшення оборотних активів на підприємстві є позитивним, тому що кошти спрямовуються на розширення виробництва.

Аналізуючи дані таблиці 2.2., можна зробити наступні висновки. На початок звітного періоду капітал підприємства становив 4570 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 212 тис. грн. і становив 4358 тис. грн. Протягом всього періоду власний капітал збільшився на 141 тис. грн., на початок періоду він становив 1502 тис. грн., а на кінець періоду 1643 тис. грн.

Таблиця 2.2.

Аналіз обсягу структури і динаміки капіталу ТОВ «ДЕКС» за 2008 р.

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Капітал підприємства	4570	100,00	4358	100,00	-212	0,00
1. Власний капітал	1502	32,87	1643	37,70	141	4,83
1.1. Власний оборотний  капітал	1677	36,70	1677	38,48	0	1,78
2. Зобов’язання	3068	67,13	2715	62,30	-353	-4,83
2.1. Довгострокові зобов’язання	1310	28,67	1208	27,72	-102	-0,95
2.2. Поточні зобов’язання	1758	38,47	1507	34,58	-251	-3,89
2.2.1.Кредиторська заборгованість	860	18,82	640	14,69	-220	-4,13

 

Позитивне збільшення власного капіталу свідчить про платоспроможність підприємства. Зобов’язання на початок періоду становили 67,13%, а на кінець періоду зменшилися на 4,83% і становили 62,30%. За звітний період поточні зобов’язання зменшилися на 3,89%, на початок року вони становили 38,47%, а на кінець року 34,58%. Це є негативним для підприємства.

Аналізуючи довгострокові зобов’язання 2008 року, бачимо, що на початок звітного періоду вони становили 28,67%, а на кінець періоду 27,72%. Зменшення довгострокових зобов’язань для підприємства є позитивним, тому що зменшується заборгованість перед кредиторами.

Аналогічно проаналізуємо обсяг, структуру, динаміку майна та основного капіталу, використовуючи баланс за 2009 рік, (табл.2.3. і 2.4.).

Таблиця 2.3.

Аналіз обсягу структури і динаміки майна ТОВ «ДЕКС» за 2009 р.

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
	тис. грн	% до підсумку	тис. грн	% до підсумку
Майно – всього	4358	100,00	3448	100,00	-910	0,00
1. Необоротні активи	1919	44,03	1820	52,78	-99	8,75
1.1.Нематеріальні активи	67	1,54	67	1,94	0	0,4
1.2. Основні засоби	3526	80,91	3218	93,33	-308	12,42
2. Оборотні активи	2439	55,97	1628	47,22	-811	-8,75
2.1. Матеріальні оборотні  засоби	1139	26,14	709	20,56	-430	-5,58
2.2. Дебіторська заборгованість	900	20,65	619	38,52	-281	17,87
2.3. Грошові активи та  їх еквів	400	9,18	300	8,7	-100	-0,48

 

За даними таблиці 2.3. можна зробити висновок, що за звітний період необоротні активи збільшились на 99 тис. грн., що є позитивним для підприємства. Збільшення необоротних активів призвело до зменшення оборотних активів у абсолютному значенні на 811 тис. грн.

Зменшення оборотних активів, на підприємстві є позитивним, тому що кошти спрямовуються на розширення виробництва, а, значить сприятимуть підвищенню прибутковості підприємства. Проаналізуємо дані таблиці 2.4.

Таблиця.2.4.

Аналіз обсягу структури і динаміки капіталу ТОВ «ДЕКС» за 2009 р.

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Капітал підприємства	4358	100,00	3448	100,00	-910	0,00
1. Власний капітал	1643	37,7	1801	52,23	158	14,53
1.1. Власний оборотний  капітал	1677	38,48	1745	50,61	68	12,13
2. Зобов’язання	1507	34,5	1270	46,26	-237	11,76
2.1. Довгострокові зобов’язання	1208	27,72	325	9,43	-883	-18,29
2.2. Поточні зобов’язання	299	6,86	945	27,41	646	20,55
2.2.1.Кредиторська заборгованість	640	14,69	756	21,93	116	7,24

 

На початок звітного періоду власний капітал займав 37,7% в загальному обсязі майна підприємства, а на кінець періоду 52,23%. Позитивне збільшення власного капіталу свідчить про платоспроможність підприємства. Зобов’язання на початок періоду становили 34,5%, а на кінець періоду 46,26%. За звітний період поточні зобов’язання збільшились на 20,55%. На початок року вони становили 6,86%, а на кінець року 27,41%. Це є позитивним і свідчить про залучення додаткових коштів за рахунок збільшення доходів майбутніх періодів.

Аналізуючи довгострокові зобов’язання бачимо, що на початок звітного періоду вони становили 27,72%, а на кінець періоду 9,43%. Зменшення довгострокових зобов’язань для підприємства є позитивним, тому що зменшується заборгованість перед кредиторами.

Використовуючи баланс за 2010 рік, аналогічно проаналізуємо обсяг, структуру, динаміку майна та основного капіталу (табл.2.5. і 2.6.).

Таблиця 2.5

Аналіз обсягу структури і динаміки майна ТОВ «ДЕКС» за 2010 р.

Показники	На початок періоду		На кінець періоду		Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
	тис.грн	% до підсумку	тис.грн	% до підсумку
Майно – всього	3448	100,00	3377	100,00	-71	0,00
1. Необоротні активи	1820	52,78	1798	53,24	-22	0,46
1.1.Нематеріальні активи	67	1,94	60	1,78	-7	-0,16
1.2. Основні засоби	3218	93,33	3227	95,56	9	2,23
2. Оборотні активи	1628	47,22	1579	46,76	-49	-0,46
2.1. Матеріальні оборотні  засоби	709	20,56	758	22,45	49	1,89
2.2. Дебіторська заборгованість	619	17,95	520	15,4	-101	-2,55
2.3. Грошові активи та  їх еквіваленти	300	8,7	301	8,91	1	0,21

 

За звітний період необоротні активи в структурі активів на початок періоду займали 52,78 %, а на кінець періоду 53,24 %.

На кінець періоду їх обсяг збільшився на 0,46 %, що є позитивним для підприємства. Збільшення необоротних активів призвело до зменшення оборотних активів. На початку року вони займали 47,22%, на кінець періоду 46,76%. Зменшення оборотних активів на підприємстві є позитивним, тому що грошові кошти спрямовуються на розширення виробництва. Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 3448 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 71 тис. грн. і складав 3377 тис. грн.

Найбільш важливим моментом при діагностиці фінансової стійкості підприємства є розрахунок коефіцієнтів фінансової стійкості, а саме: коефіцієнт незалежності (автономії); коефіцієнт концентрації позикового капіталу; коефіцієнт фінансування; коефіцієнт заборгованості; коефіцієнт маневреності власних коштів.

Проведемо даний аналіз показників фінансової стійкості для ТОВ «ДЕКС» за період 2008-2010 р (табл. 2.6).

Таблиця 2.6.

Показники	На початок 2008 року	На кінець 2008 року	На початок 2009 року	На кінець 2009 року	На початок 2010 року	На кінець 2010 року
1.Коефіцієнт автономії	0,33	0,38	0,38	0,52	0,52	0,59
2.Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,38	0,35	0,35	0,37	0,37	0,3
3.Коефіцієнт фінансування	2,04	1,65	1,65	0,91	0,91	0,68
4.Коефіцієнт заборгованості	1,17	0,92	0,92	0,71	0,71	0,51
5.Коефіцієнт маневреності	0,55	0,57	0,57	0,2	0,2	0,28
6.Показники фінансового  левериджу	0,87	0,74	0,74	0,18	0,18	0,14

Динаміка показників фінансової стійкості

 

Аналізуючи дані таблиці 2.6. можна зробити наступні висновки. Одним з найважливіших показників, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник питомої ваги загальної суми власного капіталу в підсумку усіх коштів, авансованих підприємством, тобто, відношення загальної суми власного капіталу до підсумку балансу підприємства.

Аналізуючи коефіцієнт автономії ми бачимо, що цей показник змінювався протягом 2008-2010 років. В 2010 році цей коефіцієнт збільшився, тобто, у підприємства протягом цього часу постійно підвищувалась необхідність в залученні коштів.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу характеризує частку позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства. Зменшення коефіцієнта в динаміці протягом 2008-2010 років свідчить про зменшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Коефіцієнт заборгованості відображає, скільки позикових коштів припадає на одиницю власних коштів, вкладених в активи підприємства.  Коефіцієнт фінансування, як бачимо, за останні роки різко знизився. Така тенденція пов’язана з тим, що визначивши необхідність в залученні коштів, підприємство почало використовувати свої запаси і на кінець 2008 року запасів вже не вистачило, тому підприємство залучило додаткові кредитні ресурси.