Оценка будущей и текущей стоимости денег

У - величина управленческих расходов.

Ппр = 5900 – 9400*0,2 = 4020 д.е.

Прибыль до налогообложения  характеризует финансовый результат организации с учетом его прочих доходов и расходов и определяется по формуле:

 

ПN = Пвал + Дпроч – Рпроч,

 

где ПN - величина прибыли до налогообложения;

Дпроч, Рпроч — величина соответственно прочих доходов и расходов;

ПN = 4020 + 80-40 = 4060 д.ед.

При определении величины налога на прибыль необходимо прибыль до налогообложения помножить на ставку налога на прибыль:

Nп = ПN*0,2 = 812 д.е.

Величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль.

 

Пчист = ПN – Nп.,

 

где N п.пл. - плановая сумма  налога на прибыль.

Пчист = 4060 – 812 = 3248 д.е.

Величина прибыли, направляемой в резервный фонд, фонд участия  в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах  от чистой прибыли организации.

Рассчитаем распределение  чистой прибыли, направленной :

- на развитие организации (П. раз.)

П. раз = 3248*30%= 974,4 д.е

- на пополнение резервного  фонда (П рез)

П. рез = 3248*5% = 162,4 д.е.

- на выплату дивидендов (П. див)

П. див = 3248*0% = 0 д.е.

Рассчитаем величину нераспределенной прибыли:

Пнерасп. = 3248 – 974,4 – 162,4 - 0 = 2111,2 д.е.

Рассчитаем величину амортизационных отчислений и их распределение. Сумма амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней нормы амортизации:

 

А = * На,

 

где А - сумма амортизации основных производственных фондов;

Фопф- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

На - средняя норма  амортизации.

А = 76400*4,2% = 3208,8 д.е.

Величина амортизационных отчислений, которая в планируемом периоде  не будет использоваться (направляется в фонд накопления) определяется исходя из плановой суммы амортизации и заданного процента отчислений:

Ам = 3208,8*10%= 320,88 д.е.

Определим величину капитальных  вложений. Согласно исходной информации развитие организации в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных источников финансирования:

 

КВ = А(90%)+ Праз + СВ + ЦФ +К(20% от В),

где KB - сумма капитальных вложений;

А - амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;

Праз - прибыль, направляемая на развитие;

СВ - спонсорские взносы;

ЦФ - целевое финансирование;

К- кредит.

Величина амортизационных  отчислений, которая в планируемом  периоде будет использоваться на финансирование капитальных вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления:

А = 3208,8*90% = 2887,92 д.е.

Сумма кредита, которую  организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж:

К = 15300 20% = 3060 д.е.

Рассчитаем величину капитальных вложений:

КВ = 2887,92 + 974,4 + 100 + 600 + 3060 = 7622,32 д.е.

Составим финансовый план:

 

Таблица 5.2 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) организации

Доходы и поступления	Сумма, д.е.	Расходы и отчисления	Сумма, д.е.
1.Прибыль от продаж	4020	1.Налог на прибыль	812
2. Доходы прочие	80	2. Расходы прочие	40
3.Амортизационные отчисления	3208,8	3. Амортизационные отчисления (10%)	320,88
5. Спонсорские взносы	100	5. Прибыль на пополнение резервного фонда	162,4
6.Кредит	3060	6. Прибыль на потребление	2111,2
7. Целевое финансирование  и поступления	600	7.Капитальные вложения	7622,32
Итого доходов и поступлений	11068,8	Итого расходов и отчислений	11068,8

Таким образом, наглядно видно, что доходная и расходная статьи равны.

 

Введение

Кредитный рынок очень развит в настоящее время, поскольку физические и юридические лица предъявляют спрос на денежные средства (товар). Физическим лицам необходим кредит чаще всего для приобретения нужного им товара, для удовлетворения своей потребности; это может быть что угодно: квартира, машина, дом с участком, заграница и т.д. Юридические лица аналогично нуждаются в кредитовании.

За прошедшие годы ставки процента по кредиту были разными, они росли и падали. Менялись условия  кредитования. Раньше условия могли не устраивать потребителей, но в настоящее время имеется большое количество банков, предоставляющих займы, большое количество вариантов кредитов, их условия, процентов, сроков и т.д., что любой может выбрать наиболее подходящий ему.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Финансы и кредит: Учеб. Пособие / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Финансы : Учеб. Пособие  / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Финансы. Денежное  обращение. Кредит: Учебник для  вузов / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы ЮНИТИ, 2000.

4. Финансы. Деньги. Кредит: Учебник / Под. ред. проф. О.В.Соколовой. - М.: Юрист, 2000.

5. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.А. Сафонова, Н.Ю. 
Плотникова - М.: Высш. шк., 2005.