Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая»

Как отмечалось выше, за исследуемый период среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась, в то же время сократилась фондовооруженность (на 8,37%). Данный спад вызван ростом среднесписочной численности работников, которая увеличилась на 12,26%, а среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 9,14%. К концу 2012 года увеличилась эффективность их использования. Фондоотдача выросла на 1,8 руб. (+42,86%) и составила 6 руб. Наиболее эффективно основные фонды использовались в 2010 году, когда 1 руб. основных производственных фондов производится 0,2 руб. Увеличение фондоотдачи вызывает пропорциональное сокращение фондоёмкости, т.е. для создания 1 руб. продукции предприятие затрачивает все меньше основных фондов. Увеличение прибыли до налогообложения связано с уменьшением затрат на производство и реализацию продукции, что привело к увеличению рентабельности ОПФ на 12,33 п.п..

Таблица 6 - Состав и структура персонала предприятия ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

Категории персонала	2010 г.		2011 г.		2012 г.		2012 г в % к 2010г.
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Среднесписочная численность работников, всего в том числе:	1427	100	1501	100	1602	100	112,26
Промышленно – производственный персонал. из него:	1354	94,88	1439	95,87	1542	96,25	113,88
Рабочие	848	59,43	907	60,43	1001	62,48	118,04
Служащие	25	1,75	24	1,6	24	1,56	96,0
Руководители	201	14,08	213	14,19	220	14,27	109,45
Специалисты	280	19,62	295	19,65	297	19,25	106,07
Непромышленный персонал	73	5,12	62	4,13	60	3,75	82,19

За рассматриваемый период (с 2010 г. по 2012 г.) наблюдается увеличение среднесписочной численности работников. Если в 2010 г. она была 1427 чел., то в 2012 г. составила 1602 чел., что на 175 человек больше. Наибольшую долю в среднесписочной численности занимает промышленно-производственный персонал (96,25 % в 2012г.). Его увеличение  обусловлено увеличением объемов производства в целом по предприятию. В структуре ППП наибольший удельный вес занимают рабочие (59,43% в 2010г. и  62,48% в 2012г.). Их доля за исследуемый период увеличилась на 18,04%.  Изменение в сторону уменьшения произошло по группе «Служащие», их численность сократилась на 1 чел. Снижение численности работников произошло и среди непромышленного персонала, на 13 чел, что составило 82,19% в 2012 г. относительно 2010г. Различия в темпах сокращения численности по категориям работников связано с решением руководства предприятия.

Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», основанные на данных формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» (Приложения Е,Л,Р), представлены в Таблице 7.

 

Таблица 7 – Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г в % к 2010г
Выручка от реализации	1325061	1291242	1948203	147,03
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	899481	992027	1441400	160,25
Валовая прибыль	425580	299215	506803	119,09
Коммерческие расходы	27818	39511	52964	190,39
Управленческие расходы	173647	239410	274702	158,20
Прибыль (убыток) от продаж	224115	20294	179137	79,93
Прочие доходы	22439	51124	27739	123,62
Прочие расходы	59020	75547	77331	131,03
Прибыль (убыток) до налогообложения	134983	47501	95004	70,38
Текущий налог на прибыль	10754	-	20189	187,73
Чистая прибыль (убыток)	93462	43406	66068	70,69

За исследуемый период валовая прибыль увеличилась на 19,09%, что произошло из-за увеличения объемов производства. Коммерческие расходы увеличились практически в 2 раза, на 90,39%. Несоразмерное увеличение расходов и более быстрого роста себестоимости (60,25%), чем выручки (47,03%) повлекло за собой снижение прибыли от продаж (-20,07%). В итоге из-за значительного сокращения прибыли от продаж чистая прибыль  предприятия по итогам 2012 г. составил 66068 тыс. руб., что на 29,31% ниже, чем в 2010г.

 

3. Анализ финансово состояния предприятия
1. Анализ ликвидности и платежеспособности

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенных таблицах:

Активы
Название	Обоз-ние	Состав, тыс. руб.
		2010г.	2011г.	2012г.
Наиболее ликвидные активы	А1	11 331	8 813	174
Быстро реализуемые активы	А2	440 442	524 465	318 001
Медленно реализуемые активы	А3	723 902	635 281	646 833
Трудно реализуемые активы	А4	348 410	344 990	377 857
Итого	ВА	1 524 085	1 513 549	1 342 865

Таблица 8 – Состав активов ОАО «Кировского машзавода 1 Мая»

Таблица 9 – Состав пассивов ОАО «Кировского машзавода 1 Мая»

Пассивы
Название	Обоз-ние	Состав, тыс. руб.
		2010г.	2011г.	2012г.
Наиболее срочные обязательства	П1	210 143	481 843	320 211
Краткосрочные пассивы	П2	269 352	326 444	246 571
Долгосрочные пассивы	П3	48 498	147 688	170 019
Постоянные пассивы	П4	871	760	3 591
Итого	ВП	528864	956 735	740 392

 Баланс является абсолютно ликвидным, если:

• наиболее ликвидные активы будут превышать сумму наиболее срочных обязательств (А1>П1);
• быстрореализуемых активов больше, чем краткосрочные пассивы (А2>П2);
• медленно реализуемые активы выше долгосрочных пассивов (А3>П3);
• сумма постоянных пассивов выше суммы труднореализуемых активов (А4<П4) [16].

По результатам таблицы 8 и 9  видно, что в 2010г. и 2012г. баланс предприятия является не ликвидным, т.к. в 2010г. и 2012г.  А1<П1 (наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы) на 198812 и 320037 тыс. руб. соответственно, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса,  организации  не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Однако А2>П2 (быстрореализуемых активов больше, чем краткосрочных пассивов) превышает на 171090 и 71430 тыс.руб., это говорит о том, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. А3 так же превышает П3 (медленно реализуемые активы выше долгосрочных пассивов) на 675404тыс.руб. в 2010г. и на 476814тыс.руб. в 2012г. это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Несмотря на это в целом баланс носит отрицательный характер (А4>=П4), т.е. является абсолютно неликвидным. Это свидетельствует о не соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости. В данном случае можно говорить только о перспективной ликвидности баланса.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 0,8–1,0. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2,0–3,0, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,0.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

К = А1 / (П1 + П2)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2 [2].

Рассчитанные коэффициенты  по балансу ОАО «Кировского машзавода 1 Мая» представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Коэффициенты, определяющие платежеспособность ОАО «Кировского машзавода 1 Мая»

Показатель	Значение показателя			Рекомендуемый критерий
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	2,45	1,45	1,7	2,0–2,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,94	0,65	0,56	0,8 –1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	0,0003	0,2 –0,3

Коэффициент абсолютной  ликвидности является наиболее жёстким критерием ликвидности, он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Ситуация в отчётном 2012 году ухудшилась по сравнению с 2010 годом: коэффициент снизился с 0,02 до 0,0003. Значения коэффициента находятся ниже допустимых, что говорит об абсолютной не ликвидности.