Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Частное Образовательное  Учреждение                                                             Высшего Профессионального Образования                                                «Балтийский Гуманитарный Институт»

                                                                                                                                            ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ                                                                КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА                  

                              

                                   Дисциплина «Финансы организаций»                                     

 

Контрольная работа на тему: «Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина"»

 

Выполнил(а): студент(ка) _4_ курса

                                                                    заочного отделения группа № 45                   

                                                     Ф.И.О. Свиридова О.А.                                                          

                                                                        Специальность: Финансы и кредит

                                               «09» января 2013г.

                                     Проверил(а):

                                                  К.э.н. Кошелева Т.Н.

                                             Отметка  о зачете:                                                                                       

                                                                    Подпись:__________________

                                                       «____»________2013г.

 

Санкт-Петербург                                                                                                     2013

 

 

                                                 Содержание

 

 

                                                                                                          

1. Оценка платежеспособности предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина" ......................................................................... 2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО "Нефтекамскшина"  .............................................................. Приложение А Бухгалтерский  баланс на 31 декабря 2007 г.  .... Приложение Б Бухгалтерский  баланс на 31 декабря 2008 г.  ..... Приложение В Бухгалтерский  баланс на 31 декабря 2009 г.  .... Приложение Г Отчет  о прибылях и убытках за 2007г.  .............. Приложение Д Отчет  о прибылях и убытках за 2008г.  .............. Приложение Е Отчет  о прибылях и убытках за 2009г.  ..............

3   9 14    18 22 26 28 30

 

1. Оценка платежеспособности предприятия на примере

ОАО "Нефтекамскшина"

 

На основании данных форм №1 за 2007-2009 гг., представленных в Приложениях  А, Б, В соответственно, составим таблицу 1 - анализа ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 г.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2007г.

Группа показателей	Сумма		Группа показателей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На  начало	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	1917	1164	Наиболее срочные обязательства (П1)	1126033	926619	-1124116	-925455
Быстро реализуемые активы (А2)	708825	662559	Краткосрочные обязательства (П2)	1787422	1957112	-10785597	-1294553
Медленно реализуемые  активы (А3)	963058	746999	Долгосрочные пассивы (П3)	453992	506788	509066	240211
Труднореализуемые активы (А4)	2740169	2983410	Постоянные пассивы (П4)	1046522	1003613	1693647	1979797
Баланс	4413969	4394132	Баланс	4413969	4394132	-	-

 

На основании  данных таблицы можно сделать  следующие выводы:

Наиболее срочные обязательства  предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие  ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного  периода в 2007 году составил 925455 тыс.руб.

Вторая группа неравенств также не соблюдается. Соотношение  быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный недостаток на конец отчетного периода за 2007 г. - 1294553 тыс. руб. Третье условие ликвидности баланса выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Ситуация имеет тенденцию  к ухудшению и фактически объясняется  невыполнением первого условия  ликвидности - избытком наиболее срочных  обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных  активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых  активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

В таблице 2 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2008 год.

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2008г.

Группа показателей	Сумма		Группа показателей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	1164	368	Наиболее срочные обязательства (П1)	926619	1335882	-1334718	-1335514
Быстро реализуемые активы (А2)	653856	1106112	Краткосрочные обязательства (П2)	1957112	2202452	-1303256	-1096340
Медленно реализуемые  активы (А3)	747970	645566	Долгосрочные пассивы (П3)	506788	426778	241182	218788
Труднореализуемые активы (А4)	2991142	3030558	Постоянные пассивы (П4)	100613	817492	2890529	2213066
Баланс	4394132	4782604	Баланс	4394132	4782604	-	-

В 2008 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается  как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода  в первой группе он составляет 1335514 тыс.руб., а во второй - 1096340 тыс.руб. Долгосрочные пассивы покрываются медленно реализуемыми активами, что удовлетворяет условию, однако, этого не достаточно, чтобы говорить о положительной ситуации ОАО «Нефтекамскшина». Четвертая группа показателей также не удовлетворяет условию. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 2213066 тыс.руб.

Результаты анализа ликвидности  баланса за 2009 г. представлены в таблице 3.

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Нефтекамскшина» за 2009г.

Группа показателей	Сумма		Группа показателей	Сумма		Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
2	3	4	5	6	7	8=3-6	9=4-7
Наиболее ликвидные активы (А1)	368	7205	Наиболее срочные обязательства (П1)	1335882	1006182	-1335514	-998977
Быстро реализуемые активы (А2)	1029406	297736	Краткосрочные обязательства (П2)	2202452	2244771	-1173046	-1947035
Медленно реализуемые  активы (А3)	722272	822913	Долгосрочные пассивы (П3)	391180	321343	331092	501570
Труднореализуемые активы (А4)	3024003	3191994	Постоянные пассивы (П4)	846535	747552	2177468	2444442
	4776049	4319848	Баланс	4776049	4319848	-	-

 

В 2009 году ситуация не изменилась. Как и в двух предыдущих периодах условие абсолютно ликвидного баланса  предприятия не соблюдается.

Таким образом, анализ ликвидности  баланса предприятия показал, что  у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ОАО «Нефтекамскшина» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия  первого, второго и четвертого неравенства  на начало и конец периода, что  свидетельствует о неспособности  предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным  обязательствам.

Рассмотренный выше общий  показатель ликвидности баланса  выражает способность предприятия  осуществлять расчеты по всем видам  обязательств - как по ближайшим, так  и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения  именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные  показатели ликвидности, различающиеся  набором ликвидных средств, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Рассчитаем ликвидность  и платежеспособность. Они представляют интерес не только для руководства ОАО «Нефтекамскшина», но и для внешних субъектов анализа. Так, коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент срочной ликвидности - для банков, коэффициент общей (текущей) ликвидности - для инвесторов.

- Коэффициент абсолютной  ликвидности (К_а.л):

К_а.л2007.=

К_а.л2008.=

К_а.л2009.=

- Коэффициент общей ликвидности  (К_о.л.):

К_о.л2007=

К_о.л2008=

К_о.л2009=

- Коэффициент срочной  ликвидности (К_с.л.):

К_с.л2007=

К_с.л2008=

К_с.л2009=

- Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (К_л.м.с):

К_л.м.с2007=

К_л.м.с2008=

К_л.м.с2009=

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения, (+, -)
				2008-2007	2009-2008
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)	0,0004	0,0001	0,0022	-0,0003	0,0021
Коэффициент общей ликвидности (Ко.л.)	0,4453	0,4778	0,3335	0,0325	-0,1443
Коэффициент срочной ликвидности (Кс.л.)	0,222	0,3042	0,0911	0,0822	-0,2131
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (Кл.м.с)	0,2364	0,1669	0,2121	-0,0695	0,0452

Из данных таблицы видно, что за исследуемый период (2007-2009 гг.) значения коэффициентов ликвидности  намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент  абсолютной ликвидности в 2008 году снизился на 0,0003 пункта по сравнению с 2007 годом, однако в 2009 году данный коэффициент  возрос на 0,0021 пункта, что связано  с увеличением денежных средств  предприятия. Это говорит о том, что предприятие может покрыть  больше своих обязательств. Но в  целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы . Коэффициент общей ликвидности в 2008 году увеличился на 0,0325 пункта, но в 2009 году он снизился на 0,1443 пункта, что связано с уменьшением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Низкое значение показателей срочной ликвидности говорит о необходимости систематической работы с дебиторами для обеспечения быстрого погашения дебиторской задолженности. В 2009 году данный показатель снизился на 0,2131 пункта. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств в 2009 году составил 0,2, то есть он вырос на 0,0452 по сравнению с 2008 годом. Но он не входит в рекомендуемый промежуток, что говорит о больших запасах и краткосрочных пассивах.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере

ОАО "Нефтекамскшина"

 

Определим тип финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 год. Для этого рассчитаем наличие  собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов  и затрат:

СОС= 1003613 – 2983410 = -1979797 тыс.руб.;

СД = -1979797 + 400925 = -2380722 тыс.руб.;

ОИ = -2380722 + 1956755 = -423967 тыс.руб.

Далее рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками  их формирования:

Фсос = -1979797 – 627160 = -2606957 тыс.руб.;

Фсд = -2380722 – 627160 = -3007882 тыс.руб.;

Фои = -423967 – 627160 = -1051127 тыс.руб.

Таким образом, трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости примет вид: S(Ф) = [0,0,0], что говорит о кризисном финансовом состоянии.

Аналогично проведем расчеты  за 2008 и 2009 годы и представим данные в таблице 5.

Таблица 5 - Типы финансовой устойчивости ОАО «Нефтекамскшина» за исследуемый период (2007-2009 гг.)

Показатели	2007 год, тыс.руб	2008 год, тыс.руб	2009 год, тыс.руб
1	2	3	4
Общая величина запасов	627160	601166	699836
Капитал и резервы	1003613	817492	747554
Внеоборотные активы	2983410	3030558	3191994
Наличие собственных оборотных  средств	-1979797	-2213066	-2444440
Долгосрочные пассивы	400925	327209	225861
Функционирующий капитал (СД)	-2380722	-1885857	-2218579
Краткосрочные кредиты и  займы	1956755	2202262	2244673
Общая величина источников	-423967	316405	26094
± Фсос = СОС – 3	-2606957	-2814232	-3144276
± Фсд = СД – 3	-3007882	-2487023	-2918415
± Фои = ОИ – 3	-1051127	-284761	-673742
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(± Фсос), S(± Фсд), S(± Фои)]	[0,0,0]	[0,0,0]	[0,0,0]