Оценка платёжеспособности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение.

1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия.

1.1. Сущность финансовой устойчивости предприятия

1.2. Показатели финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Декопласт».

2.1. Краткая характеристика предприятия.

2.2. Показатели финансовой устойчивости ООО «Декопласт».

3. Оценка платёжеспособности предприятия.

3.1.Оценка платёжеспособности предприятия на примере ООО «Декопласт».

3.2. Выводы и предложения по дальнейшему развитию ООО «Декопласт».

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Целью каждого предприятия является получение прибыли. Достижение этой цели говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит ее финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость выступает результатом наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Финансовая устойчивость относится к числу наиболее важных экономических проблем. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству предприятия.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платежеспособности и кредитоспособность. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Цель данной курсовой работы – провести анализ показателей финансовой устойчивости предприятия. На примере реально действующего, в городе Ярцево предприятия, ООО «Декопласт».

Наименование предприятия: ООО «Декопласт».

Адрес предприятия: 215800 г.Ярцево Смоленской области, ул. Ленинская,16   

Реквизиты:

ИНН6727014818/672701001 Смоленское ОСБ № 8609

БИК 046 614 632 к/сч 30101810000000000632                                                

г.Смоленск р/с40702810259040100514

Тел/факс 8(48143) 3-51-11, 3-60-75    deko2@mail.ru

Форма собственности частная.

Компания ООО «Декопласт» - одно из наиболее крупных предприятий-производителей строительно-отделочных материалов из ПВХ в России. Деятельность ООО «Декопласт» осуществляет на основании законодательства РФ.

Полное фирменное наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Декопласт». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Декопласт».

Зарегистрировано 02.06.2004г. регистрирующим органом Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №3 по Смоленской области.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические  основы финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия.

2. Рассмотреть данную проблему на практическом примере предприятия ООО «Декопласт».

 

 

 

 

 

1. Теоритические основы финансовой устойчивости предприятия

1.1. Сущность финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовый анализ – изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ – это часть экономического анализа.

Ключевое место в анализе финансового состояния занимает анализ финансовой устойчивости и определение типа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость является показателем платежеспособности в длительном промежутке времени. В отличии от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и ее оценка – часть финансового анализа в организации.

1.2. Показатели финансовой  устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости предприятия определяется системой относительных показателей. К показателям финансовой устойчивости относятся: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент мобильных и иммобилизованных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, рассчитываемый как соотношение собственных и заемных средств. Оптимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). Нормальным считается коэффициент не более 0,6-0,7. Данное ограничение означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Слишком низкий коэффициент говорит о слишком осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования финансового рычага. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но     и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущем.

Такая тенденция с точки зрения кредитора повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Формула для расчета коэффициента автономии следующая:

 

           К автономии = собственный капитал

                                              баланс 

 

    Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  также относится к коэффициентам  финансовой устойчивости предприятия. Другое название коэффициента – коэффициент финансовой зависимости. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств.

  Формула для расчета  коэффициента соотношения заемных и собственных средств следующая: К ссизс   =  ( стр. 590 + стр.690 ф.1)

                                                                стр.490

   Чем больше у  предприятия заемных средств  в структуре, тем не устойчивее  состояние предприятия. Рекомендуемое  значение коэффициента <1. Чем ниже  значение показателя, тем выше  финансовая устойчивость и независимость  предприятия от заемного капитала  и обязательств.

    Коэффициент обеспеченности  собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для обеспечения его финансовой  устойчивости.

    Наличие у предприятия  достаточного объема собственных  оборотных средств (собственного  оборотного капитала) является одним  из главных условий его финансовой  устойчивости. Отсутствие собственного  оборотного капитала свидетельствует  о том, что все оборотные средства  предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

  Коэффициент обеспеченности  собственными средствами определяется  как отношение собственных оборотных  средств к величине оборотных  активов предприятия.

 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами определяется по следующей формуле: К осс = (стр.490 –стр.190 ф.1)

                                                            (стр.290 ф.1)

   Рекомендуемое значение  данного показателя 0,1.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).

   Формула расчета     коэффициента мобильных и иммобилизованных  средств:

                             К мимс = (стр. 290 ф.1)

                                               (стр.190 ф.1) 

Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.  Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.  Данный коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Предельное ограничение — минимально допустимое значение показателя, полученное на основе статистических данных хозяйственной практики, составляет 0,6-0,8.

   Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами рассчитывается по следующей формуле:

                               К зиз = (стр. 490 +стр.510 - стр.190)

                                                 (стр.210)

 Предельное значение  коэффициента обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными  средствами определяется исходя  из того, что собственными источниками должны быть покрыты не­обходимые размеры запасов и затрат; остальные   можно покрывать краткосрочными заемными средствами.  

    Коэффициент маневренности является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия, которая равна отношению собственных оборотных средств к величине собственных источников. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

   Коэффициент маневренности  – характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению        разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и         долгосрочных кредитов и займов.

  Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

Коэффициент маневренности вычисляется   по следующей формуле:

                             К мск = (стр. 490 – стр.190)

                                            (стр.490 + стр.590)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Декопласт».

2.1. Краткая характеристика предприятия.

Компания ООО «Декопласт» - одно из наиболее крупных предприятий-производителей строительно-отделочных материалов из ПВХ в России. Деятельность ООО «Декопласт» осуществляет на основании законодательства РФ.

Полное фирменное наименование на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Декопласт». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Декопласт».

Зарегистрировано 02.06.2004г. регистрирующим органом Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №3 по Смоленской области.

Высокотехнологичное производство – завод «Декопласт» - находится в г.Ярцево Смоленской области, в 350 км от Москвы. Собственные производственные площади предприятия составляют 35 тыс. кв.м. На заводе установлено более 20 линий по выпуску продукции и производству панелей. Деятельность предприятия началась с запуска на арендованной территории 3 линий по производству пластиковых панелей и 1 линии по производству ПВХ-подоконников. Выпускаемая продукция оказалась востребованной на современном рынке, сумев сразу найти своего покупателя. И в 2005 году компанией были приобретены еще 10 линий для выпуска панелей пвх и 1 линия для выпуска подоконника пвх. Параллельно в ускоренном темпе ведется реконструкция собственного производственного корпуса. На 35 тыс. кв.м. производственных площадей размещаются 3 цеха по выпуску пвх продукции, инструментальный цех, склады, погрузочный терминал, вспомогательно-бытовые помещения, комплекс по переработке вторичных отходов. На предприятии создан мощный комплекс по переработке вторичных отходов. Характеризующий уровень экологичности производства; разработана и функционирует надежная система контроля качества.

         В компания ООО «Декопласт» квалифицированный персонал, более 400 человек, обеспечивающий бесперебойную работу завода. Производство готовой продукции непрерывно, т.е. персонал  работает в 4-х сменном режиме со скользящими выходными днями.  Это позволяет наиболее эффективно использовать трудовые и энергетические резервы.