Оценка платёжеспособности предприятия

Целью предприятия является производство продукции и извлечение прибыли.

Предприятие осуществляет следующие виды деятельности:

- производство продукции: стеновые пластиковые панели, подоконники, плинтус с кабель-каналом и  мягким краем, вспомогательный профиль.

- реализацию собственной  продукции: стеновые пластиковые  панели, подоконники, плинтус с кабель-каналом  и мягким краем, вспомогательный  профиль.

- доставку в любую точку  России.

- любая другая деятельность, не запрещенная законодательством  РФ в соответствии с заключенными  договорами.

Продукция данного предприятия выпускается под торговыми марками «DekoStar» и «DekoWin».

ООО «Декопласт» призвано удовлетворять постоянно растущие потребности в строительно-отделочных материалов из ПВХ на рынке. В настоящее время на предприятии выпускается более 200 наименований стеновых панелей ПВХ, полноразмерный ряд подоконников, 10 видов отделочных профилей. Освоены такие технологические процессы, как офсетная печать, ламинация, термопечать, нанесение металлизированной пленки.

В дальнейшем предприятие планирует расширить производственные мощности, ассортимент выпускаемой продукции, при этом создавая дополнительные рабочие места, что существенно улучшит социально-экономическую обстановку в городе, достигая тем самым, в конечном итоге, получение большей прибыли и наиболее эффективное ее использование для экономического и социального развития.

Основными потребителями готовой продукции являются   предприятия, занимающиеся торгово-посреднической деятельностью на рынке строительных материалов, а также частные лица.

В борьбе за конкурентоспособность выпускаемая ООО «Декопласт» продукция имеет стабильно высокое качество, соответствующее требованиям нормативных документов и пользуется постоянным спросом потребителей. Все это стало возможным благодаря применению передовых методов технологии, индивидуальному подходу к нуждам потребителей, а также конкурентоспособности цен.

Предприятие имеет товарный знак «Декопласт».

Для сбыта продукции данного предприятия за границу создано ООО «Яртранс».

 

2.2 Показатели финансовой устойчивости ООО «Декопласт».

    Существуют различные методы оценки финансовой устойчивости предприятия. В данной работе будет использован метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных и относительных показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств:

      Е1 = К - Ав,

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

Е2 = К +Пд – Ав,

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Е3 = К + Пд + м1 – Ав,

где   К- итог III раздела пассива баланса,

Ав- итог II раздела Актива баланса,

 Пд- строка 510 баланса,

 М1- строка 610 баланса.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

   К1 = Е1 – З.

Если К1 >=0, то К1=1, если К1< 0, то К1=0,

    К2 = Е2 – З.

Если К2 > =0, то К2 = 1, если К2 < 0, то К2=0,

     К3 = Е3 – З.

Если К3>=0, то К3= 1, если К3 < 0,то К3=0.

  С помощью данных  показателей определяется трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации.

 Четыре типа финансовой  устойчивости, при использовании  метода абсолбтных показателей:

   (1;1;1) – абсолютно  финансово–устойчивая организация,

   (0;1;1) – нормально  устойчивая организация,

   (0;0;1) –неустойчивое  финансовое положение,

   (0;0;0) – кризисное  финансовое состояние организация.

  Рассчитаем абсолютные  показатели финансовой устойчивости 

 ООО «Декопласт» за исследуемый период. Данные приведем в виде таблицы.

 Таблица 1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

год	Е1	Е2	Е3
01.01.2010	23 191	34 641	59 391
31.12.2010	62 235	74 735	85 716
динамика	39 044	40 094	26 325
01.01.2011	62 235	74 735	85 716
31.12.2011	58 723	68 723	82 223
динамика	- 3 512	- 6 012	- 3 493
01.01.2012	58 723	74 735	85 716
31.12.2012	32 531	40 031	67 219
динамика	- 26 192	- 28 692	- 15 004

 

При анализе таблицы можно сделать выводы о том, что произошло снижение абсолютного значения наличия оборотных средств на протяжении всего исследуемого периода. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал имеет положительную динамику лишь на конец 2010 года. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат имела положительную динамику на конец 2010 года, однако к концу 2012 наблюдается отрицательная динамика.

     Находим коэффициенты  обеспеченности источников запасами, получаем трехмерные показатели (К1, К2, К3), по ним и определяем  степень финансовой устойчивости  организации.

 

Таблица 2. Коэффициент обеспеченности источников запасами.

Год	К1	К2	К3	Тип финансовой устойчивости
01.01.2010	0	0	1	Неустойчивое финансовое положение
01.12.2010	0	1	1	Нормальное устойчивое положение
01.01.2011	0	1	1	Нормальное устойчивое положение
01.12.2011	0	0	1	Неустойчивое финансовое положение
01.01.2012	0	0	1	Неустойчивое финансовое положение
01.12.2012	0	0	0	Кризисное финансовое состояние организации

 

Проанализировав вышеизложенную таблицу можно сделать вывод об улучшении финансовой устойчивости ООО «Декопласт» в период 2010 и 2011гг. На 01.01.2010 году и на 01.01.2012 году у предприятия было неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность сохранения равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности. Ускорения оборачиваемости запасов. Наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли. На конец 2010 года предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия. На конец 2012 года предприятие имеет кризисное положение, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

    Оценка финансовой устойчивости предприятия также определяется системой относительных показателей.

Таблица 3.Относительные показатели финансовой устойчивости ООО "Декопласт" за 2010 - 2012 гг.

 

     По расчетам в таблице видно, что коэффициент автономии на протяжении исследуемого периода выше нормы. Это свидетельствует о независимости предприятия от заемных средств. В период 2010-2011гг. коэффициент автономии вырос на 0,03, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. В период 2011-2012гг. коэффициент автономии снизился на 0,04, но остался в пределах его оптимального значения, это означает, что собственники полностью   финансируют свое предприятие.

   Показатель соотношения собственных и заемных средств в 2011г по отношению к 2010г снизился на 0,05, что свидетельствует о возрастании финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемного капитала. Из таблицы видна тенденция к увеличению значения показателя в 2012г по отношению к 2010г на 0,2, а по отношению к 2011г на 0,7, что может означать некоторое снижение финансовой устойчивости. Однако, показатель соответствует нормативному значению, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

   Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении всего исследуемого периода уменьшается. В 2011г по отношению к 2010г уменьшился на 0,02, а в 2012г по отношению к 2010г на 0,28. Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился за 2 года почти на 40%. Но показатель остается по-прежнему выше рекомендуемого значения, что свидетельствует о достаточном объеме собственных оборотных средств на предприятии.

    На протяжении исследуемого периода коэффициент мобильных и иммобилизованных средств снижается, что характеризует уменьшение доли средств, вкладываемых организацией в оборотные активы. Их снижение негативно скажется на производственно-финансовой деятельности и впоследствии – на финансовой устойчивости организации.

      По данным таблицы 3. коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2010г был выше 1, значит, предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость. В 2011 этот показатель снизился на 0,06, но остался в допустимом пределе. Это значит, предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость, так как для приобретения материально - производственных ресурсов используются только собственные источники. На конец 2012г показатель продолжает снижаться и достигает отметки 0,58. Данный показатель не соответствует нормативному значению, что означает не способность организации покрывать собственными средствами необходимые размеры запасов. На конец 2012г предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, необходимо привлекать заемный капитал в покрытие дефицита собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

     Рекомендуемое значение   Коэффициент маневренности - 0,5 и выше. Это зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.  Производство пластиковых панелей – это материалоемкое производство. В 2010г. значение показателя коэффициента маневренности достигло верхней границы нормативного значения, что означает наличие большой возможности финансового маневра у организации, а именно способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.  Уменьшение коэффициента маневренности собственных средств в 2011г. свидетельствует о снижении суммы собственных средств для финансирования капитальных вложений и формирования оборотного капитала. В 2012г наблюдается прирост на 0,5, что приближается к нормативному значению, однако достигнуть уровня 2010г предприятию еще не удается.

  Анализируя показатели финансовой устойчивости, можно проследить тенденцию к снижению коэффициента автономии, коэффициента мобильных и иммобилизованных средств, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности в 2012г. Несмотря на это, предприятие ООО "Декопласт" было и остается финансово устойчивым, так как все значения коэффициентов соответствуют нормативным.

3. Оценка платёжеспособности предприятия.

3.1 Оценка платёжеспособности предприятия на примере ООО «Декопласт».

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства. Обеспечения финансовой устойчивости. Это возможно при непременном соблюдении двух фундаментальных условий:

  - исходя из требования  обеспечения заданного уровня  доходности, предприятие должно, используя  предоставленный капитал, как минимум  покрывать издержки, связанные с  его получением;

- исходя из требований  ликвидности, предприятие постоянно  должно быть платежеспособным.

 Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по  срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков  погашения.

 Проведем анализ ликвидности  баланса ООО «Декопласт» за 3 года.  Для этого сгруппируем активы и пассивы предприятия по степени их ликвидности.

Таблица 4. Группировка активов и пассивов предприятия по степени их ликвидности.