Организация финансов предприятия и их особенности (на примере торговой организации ОАО «ГазСервис»)

Признаки платежеспособности организации:

1. Чистый оборотный капитал;
2. Ликвидность баланса;
3. Финансовая устойчивость.

1 Задание. Рассчитать чистый оборотный капитал.

              ЧОК = Оборот. Активы – Краткоср. Обязательства                                                                                                                                  

                                                                                                         Таблица 1 

         Чистый оборотный капитал ОАО «ГазСервис» в 2012 г., тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного        периода	На конец отчетного периода	Изменения     (+ или -)
1. Обор-ые активы	175 083	186 757	11 674
2. Кратк-ые обязат-ва	165 446	170 359	4 913
3. ЧОК(п. 1-2)	9 637	16 398	6 761
4.ЧОК, отнесенный к оборотным активам, %	5,5%	8,78%	57,9%

Положительная величина чистого оборотного капитала означает наличие финансовых источников, потенциально готовых к финансированию вложений в оборотные активы.

Показатель ЧОК показывает долю оборотных средств компании, т.е. величина оборотного капитала за вычетом свободного от краткосрочных обязательств. Рост величины ОАО «ГазСервис» означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности.

2 Задание. Необходимо провести анализ ликвидности организации. 

Ликвидность баланса – показатель, который показывает способность активов быть быстро проданными.

Ликвидность организации – способности оперативно и без потерь превращать активы в денежные средства и совершать в нужное время.

Типы активов по степени ликвидности:

А1 - высоколиквидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2 – ликвидные (краткосрочная дебиторская задолжность)

А3 – низколиквидные (запасы + НДС + прочие оборотные активы + долгосрочная дебиторская задолжность)

А4 – трудноликвидные (итого по разделу 1)

        Типы пассивов по степени срочности  погашения:

П1 - наиболее срочные обязат-ва (кредит-ая задолжность и прочие пассивы)

П2 – кратк-ые обязат-ва (краткоср. кредиты и займы, прочие краткоср. обязат-ва)

П3 – долгосрочные обязательства (итого по разделу 4)

П4 – постоянные (итого по разделу 3)

 

 

 

 

                                                                                                         Таблица 2

      Анализ ликвидности баланса ОАО «ГазСервис» в 2012г., тыс. руб.                                                                                         

Актив	На начало  года	На конец  отчетного периода	Пассив	На начало года	На конец отчетного периода	Платежный излишек(+), недостаток (-)
						На начало года	На конец отчетного периода
1.Быстрореализуемые активы (А1)	21 874	37 701	1.Наиболее срочные обяз-а(П1)	41 433	41 869	-19 995	-4 168
2.Среднереализуемые активы (А2)	118 297	115 130	2.Краткосрочные обяз-а (П2)	124 013	128 487	+5 716	+13 357
3.Медленнореализуемые активы (А3)	34 912	33 926	3.Долгосрочные обяз-а (П3)	2 470	2 368	-32 442	-31 558
4.Труднореализуемые активы (А4)	163 387	162 285	4.Постоянные (фикс-ные) пассивы (П4)	170 554	176 315	-7 167	-14 030
Баланс           (п.1+2+3+4)	338 470	349 042	Баланс (п.1+2+3+4)	338 470	349 042

 

А1<П 1- данное условие говорит о неплатежеспособности предприятия, т.к. организация располагает большой суммой наиболее срочных обязательств;

А 2 < П 2 – данное условие свидетельствует о нехватке краткосрочной ликвидности;

А 3 > П 3 – третье условие выполняется по причине невысокого размера долгосрочных обязательств;

А 4 < П 4 – является обязательным показателем.

Текущая ликвидность:

на начало года: 21874+118297<41433+124013

140171<165446

на конец года: 37701+115130<41869+128487

152831<170356

говорит о неплатежеспособности организации в анализируемом периоде так как (А1+А2) < (П1+П2) .

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>П3; А4<П4 
•недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<П4 
• баланс ликвиден: А4<П4

3 Задание. Провести анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – сбалансированность финансовых потоков, способствующие организации осуществлять свою деятельность в течение определенного периода.

Существуют следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная: М(1,1,1)

2. Нормальная: М(0,1,1)

3. Неустойчивая: М(0,0,1)

4. Кризисная: М(0,0,0)

             Анализ финансовой устойчивости

1. Собственные оборотные средства:

 

       СОС = Собств. Капитал – Внеоборотные активы

 

на начало г: СОС = 170 554 – 163 387 = 7 167 тыс. руб.

на конец г: СОС = 176 315 – 162 285 = 14 030 тыс. руб.

 

2. Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов:

          СДИ = Собств. Обор. Средства + Долг. кредиты и займы

 

на начало г: СДИ = 7 167 + 1 550 = 8 717 тыс. руб.

на конец г: СДИ = 14 030 +1 305 = 15 335 тыс. руб.

 

         Величина основных источников формирования запасов:

 

          ОИЗ = Собств. и Догоср. источники + Кратк. Кредиты и займы

на начало г: ОИЗ = 8 717 + 72 065 = 80 782 тыс. руб.

на конец г:  ОИЗ = 15 335 + 80 423 = 95 758 тыс. руб.

 

Три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

                           ∆ СОС = СОС – Запасы

На начало г: ∆ СОС = 7 167 – 29 645= - 22 478 тыс. руб.

На конец г:  ∆СОС = 14 030 – 29 254 = - 15 224 тыс. руб.

                            ∆ СДИ = СДИ – Запасы

На начало г:  ∆СДИ = 8717 – 29 645 = - 20 928 тыс. руб.

На конец г:  ∆СДИ = 15 335 – 29 254 = - 13 919 тыс. руб.

                                ∆ ОИЗ = ОИЗ – Запасы

На начало г: ∆ ОИЗ = 72 065 – 29 645 = 42 420 тыс. руб.

На конец г: ∆ОИЗ = 95 758 – 29 254 = 66 504 тыс. руб.

 

 

                                                                                                    Таблица 3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «ГазСервис» в 2012 г., тыс. руб.

Показатели	Условные обозначения	На начало года	На конец отчетного периода	Изменение за период (гр. 4-3)
1	2	3	4	5
1.Источники форм-ия     собств. средств (капитал и резервы)   2.Внеоборотные активы   3.Наличие собств. оборот. средств (с. 1-2)   4.Долгосрочные обязат-ва (кредиты и займы)   5.Наличие собств. и долгоср. заемных источников форм-ия оборотных средств (гр.3+4)   6.Краткоср. кредиты и займы   7.Общая величина основных источников  средств (с. 5+6)   8.Общая сумма запасов   9.Излишек(+), недостаток (-) собств. оборотных средств (с. 3-8)   10.Излишек (+), недостаток (-) собств. и долгоср.заемных источников покрытия запасов (с. 5-8)   11.Излишек(+), недостаток (-) общей величины основных источников финанс-я запасов (с. 7-8)   12.Трехфакторная модель финансовой устойчивости	ИСС       ВОА   СОС     ДКЗ     СДИ           ККЗ     ОИЗ       З     ∆CОC       ∆СДИ     ∆ОИЗ           М= (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)	17 554       163 387   7 167     1 550     8 717           72 065     80 782       29 645     -22 478       -20 928     42 420           (0; 0; 1)	176 315       162 285   14 030     1 305     15 335           80 423     95 758       29 254     -15 224       -13 919     66 504           ( 0; 0; 1)	- 8 364       - 12 588   - 4 224            0     - 4 224           8 358     14 976       277     - 3 947       - 3 947     24 084           (0; 0; 1)

 

По нашим  данным получилась такая трехфакторная модель:  М = (0;0;1), т.е. с неустойчивым финансовым состоянием. Данное состояние может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы занимают важнейшее место в экономике и экономических отношениях. Их сущность и особенность в том, что финансы представляют денежную форму, носят характер распределения и показывают, как используются и формируются доходы и накопленные средства хозяйствования в отрасли материального производства, государства и непосредственно непроизводственной отрасли.

Финансовые средства в различных компаниях носят некоторые особенности, различные по своему характеру, так например, они могут подчиняться организационно – правовым или отраслевым обстоятельствам. 
Организационно – правовая форма контролируется Гражданским Кодексом РФ, который внес значительные поправки в правовом положении.

В каждой рассмотренной организационно – правовой форме есть свои «плюсы» и «минусы». В рыночной экономике и  на условиях действующего законодательства РФ «О правах использования своих способностей для осуществления экономической деятельности», каждый предприниматель, руководитель имеет право остановить свой выбор на той или иной организационно – правовой форме, которую он считает наиболее целесообразной.

 Также  характерной особенностью предприятия  является его отраслевая принадлежность  к той или иной сфере деятельности. Например: сельское хозяйство, транспорт, торговля, строительство и др.

          В данной курсовой работе рассмотрено понятие финансов предприятий, их функции. Также рассмотрены основные принципы финансовых отношений возникающих между организацией и различными контрагентами, как внутри, так и вне организации.

Во второй главе, был проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «ГазСервис». Анализ деятельности ОАО «ГазСервис» показал, что  предприятие является платежеспособным. Но на данный период времени финансово неустойчивым.   

    СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ  И ИСТОЧНИКОВ

                                       I. Источники

                                    Опубликованные:

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

2. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 N 51-ФЗ - Часть 1Ст.83 п. 2

 

                                      Неопубликованные:

 

 Бухгалтерский баланс ОАО «ГазСервис» на 31 декабря 2012 г.

 

                                     II. Литература

1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий)/ Л. М. Бурмистрова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 240 с.

2. Кан Ин Ли Финансовый анализ деятельности предприятия пер. с китайского. М. Компания Спутник+. 2011. -356 с.

3. А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина, М., «Финансы» учеб. пос.,2011 – с. 215

4. Ковалев В. В. К56 Финансы организаций (предприятий) учеб. — М.: ТК Вел-би, Изд-во Проспект, 2010.— 415 с.

5.       Епифанов В.А. Финансовое управление предприятием/ В. А. Епифанов. - М.: МЭИ, 2012. -456 с.

6.    Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. Управление финансами (финансы предприятий)/ А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 503 с.

7.       Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Бумистрова М.М. Финансы организаций. Из-во: Юнити, 2010. – 305с.

8.       Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий: учебное пособие. Из-во: Альфа Пресс, 2012. – 299с.

9.      Остапенко В.В. Финансы предприятий. Из-во: Омега Л, 2012. – 489с.

10.    Савицкая Г. В. Экономический анализ. М.: Новое знание, 2010. – 305с.

11.  Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА М, 2011. – 435с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                Приложение 1

 

 

1 Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). - М., 2012.  с. 32

2 Епифанов В.А. Финансовое управление предприятием/ В. А. Епифанов. - М.: МЭИ, 2012. с.36

3 А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина, «Финансы» учеб. пос.,2011., с.69

4 Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) учеб., М, 2011. с.47

5 Бурмистрова Л.М., Финансы организаций (предприятий)/ Л. М.  Бурмистрова. - М. 2012. . с.87

6 Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Управление финансами (финансы предприятий) – М. 2011., с. 78

7 Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий: учебное пособие. М, 2012. – 47с.

8 Епифанов В.А., . Финансовое управление предприятием - М., 2012., с.99