Организация финансов предприятия

- в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

- в обеспечении своевременности платежей по обязательствам.

Основные направления финансовой работы:

- финансовое планирование;

- оперативное планирование;

- контрольно-аналитическая работа.

В ходе финансового планирования, которое осуществляется на основе анализа  бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности, предприятие:

- всесторонне оценивает свое финансовое положение;

- определяет возможности увеличения финансовых ресурсов;

- выявляет направления их наиболее эффективного использования.

Задачи финансового планирования:

- разработка проектов финансовых и кредитных планов;

- определение потребности в оборотном капитале;

- разработка плана капитальных вложений;

- составление кассовых планов;

- выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;

- составление плана реализации продукции и определение плановой 
суммы прибыли за год и по кварталам, расчет рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба решает следующие задачи:

- обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по ссудам банков, выдачи заработной платы работникам, оплаты счетов поставщиков;

- обеспечение финансирования плановых затрат;

- оформление кредитов в соответствии с договорами;

- ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;

- составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнение финансового плана.

От эффективности контрольно-аналитической  работы на предприятии зависит результат финансовой деятельности. Финансовая служба осуществляет постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов.

Финансовая служба предприятия  тесно связана с деятельностью  таких отделов как бухгалтерия, маркетинговый отдел и др.

Эффективное управление финансовыми  ресурсами может осуществляться лишь в рамках финансового менеджмента, который представляет собой систему рационального управления движением денежных потоков, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятий, и связан с оптимизацией финансовых средств предприятий для получения максимального дохода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Организация финансовых ресурсов на примере ОАО «ПАВА»

 

Рассмотрим организацию финансов на ОАО «Пава».

ОАО "Пава" входит в тройку крупнейших зерноперерабатывающих предприятий России. Доля выпускаемой компанией продукции составляет более 3% от общероссийских объемов производства муки [ 19 ].

ОАО "Пава" (до июля 2005 г. компания называлась ОАО "АПК "Хлеб Алтая") начало работу на мукомольном рынке Алтайского края в 1996 году. Тогда был приобретен контрольный пакет акций Михайловского мелькомбината. В 1997 году куплен пакет акций Ребрихинского элеватора, на базе которого началось строительство мелькомбината. Следующее перерабатывающее предприятие было приобретено в 2004 году в Красноярском крае – ОАО «Ачинск-хлебопродукт». В 2005 г. компания перешла в число публичных. На сегодняшний день в структуру компании входит более 15 хозяйств в Алтайском и Красноярском крае [ 20 ].

ОАО «ПАВА» имеет обширную географию поставок: Узбекистан, Таджикистан, Туркмения, Монголия, Афганистан, Азербайджан, Южная Корея, Кения, Сомали, Эфиопия, Бангладеш, Таиланд и т.д. 

Достижения зернопереработчика на международном рынке отмечены на государственном уровне: Министерство экономического развития РФ признало компанию «ПАВА» «Лучшим экспортером 2007 года», а Министерство промышленности и торговли РФ - "Самым динамично развивающимся экспортером 2008 года".

По общим  оценкам, компания перерабатывает более 10% зерна пшеницы Алтайского края.

Производственные  линии мельничных комплексов выполнены  из отечественного оборудования, изготовленного по лицензии швейцарской фирмы "Buhler". Управление производством полностью автоматизировано.

За годы работы на зерновом рынке  компанией сформирована политика по формированию максимальных запасов зерна в период уборки урожая и наименьших цен на него, основанная на мониторинге урожайности, остатков зерна, объемов переработки, объемов экспорта и импорта зерна и складывающегося уровня цен на зерно в мире, России, регионах.

Компанией увеличены объемы производства и реализации мелкофасованной продукции; развивается экспортное направление бизнеса; реализовывается проект по глубокой комплексной переработке зерна пшеницы,  который позволит компании с перенасыщенного мукомольного рынка перейти на так называемые растущие рынки. Реализация селскохозяйственного проекта позволит развивать собственное растениеводство для обеспечения производства сырьем, снижения рисков изменения цены на сырье, управления качеством перерабатываемого сырья. Итоги работы последних нескольких лет свидетельствует о том, что "ПАВА" произвела качественные изменения в своем бизнесе, которые на отрезке времени в 1-3 года дадут существенный прирост акционерной стоимости компании [ 19 ].

Согласно уставу акционерного общества, высшим органом управления Общества является Общее собрание его акционеров – владельцев голосующих акций (п. 5.1.). Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, входящих в исключительную компетенцию Общего собрания, согласно действующего законодательства и Устава (п. 5.10.). Члены Совета директоров избирают Председателя Совета директоров (Президента) и заместителя Председателя Совета директоров (Вице-президента) из своего числа (п. 5.14.). Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – генеральным директором, назначаемым решением Совета директоров Общества (п. 5.16.). Имущество Общества принадлежит ему на праве собственности и формируется за счет следующих источников: а) за счет вкладов участников (акционеров) Общества; б) за счет прибыли, полученной Обществом в результате своей хозяйственной деятельности; в) за счет иных источников по основаниям, не запрещенным действующим законодательством РФ (п. 8.1.) [ 21 ].

В соответствии с уставом, уставный капитал Общества состоит из номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами и равен 89421,053 (Восемьдесят девять тысяч четыреста двадцать один) рубль 5,3 (Пять целых три десятых) копейки (п. 3.1. Устава). Количество акций Общества, приобретенных акционерами (размещенные акции), составляет 88421053 (Восемьдесят восемь миллионов четыреста двадцать одна тысяча пятьдесят три) штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,001 (Одна тысячная) рубля каждая и 1000000 (один миллион) штук привилегированных именных акций типа «А», номинальной стоимостью  0,001 (одна тысячная) рубля каждая (п. 3.3) [ 21 ].

Общество за счет чистой прибыли  по итогам отчетных периодов формирует  резервный фонд Общества в размере 15 процентов от суммы уставного  капитала Общества за счет ежеквартальных отчислений в размере не менее 5 процентов от чистой прибыли Общества за каждый квартал. Порядок и направления использования средств резервного фонда определяются Положением о фондах и резервах Общества, утверждаемым решением Общего собрания акционеров Общества (п. 8.3.).

Общее собрание акционеров может распределить чистую прибыль по фондам и резервам Общества в соответствии с положением о фондах и резервах Общества. Выплата  дивидендов Обществом по обыкновенным акциям возможна только из части чистой прибыли Общества, не распределенной по фондам и резервам. Общество вправе вообще не распределять всю сумму чистой прибыли или часть ее по итогам финансового года (п. 8.4.). Порядок и условия выплаты дивидендов Обществом определяются Положением о выплате дивидендов, утверждаемом Общим собранием акционеров Общества в соответствии с действующими нормативными актами Российской Федерации (п. 8.5.) [ 21 ].

Собственный капитал коммерческой организации представляет собой   разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации. Его величина определяется на основе данных бухгалтерского баланса. (Приложение № 1) [ 22 ]

Таблица 1.  Собственный капитал ОАО «ПАВА», тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2008 г.
Активы	2061488	2116824	2637471	127,94
Внешние обязательства	566866	1534688	2044406	360,65
Собственный капитал	1494622	582136	593065	39,68

 

Из таблицы 1 видно, что за исследуемый период увеличились активы в 1,3 раза. Это произошло, в основном, за счет увеличения основных средств, объемов незавершенного строительства и запасов предприятия. Увеличение внешних обязательств в 3,6 раза объясняется получением долгосрочных кредитов. В 2010 году были получены новые кредиты банков: «Газпромбанк» - 561 млн. руб., «Банк Москвы» - 250 млн. руб., «Глобэкс» - 250 млн. руб., «УралСиб» - 224 млн. руб., «Сбербанк» - 149 млн. руб. Общий кредитный портфель компании на конец 2010 года составил 1,7 млрд. рублей [ 22 ].       Увеличение кредитного портфеля компании можно объяснить особенностями рынка переработки зерна. Отрасль, в которой находится ОАО «Пава», отличается ярко выраженным сезонным характером заготовки и переработки зерна, в 2010 году еще и усиленным со стороны засухи и неурожая во многих регионах РФ. Понимая потенциальные трудности с приобретением зерна весной-летом в 2011 году, в августе 2010 ОАО «Пава» приступило к осуществлению зерновой закупочной кампании в целях обеспечения сырьевой безопасности и страхования себя от будущих негативных изменений цен на зерновые культуры, а также получения дополнительной прибыли. Реализация данной кампании стала возможной за счет привлеченных кредитов.

 В результате увеличения внешних обязательств произошло снижение собственного капитала на 60,32%.

Структура собственного капитала, если обратиться к данным бухгалтерских балансов за 2008-2010 гг. (Приложение № 1) [ 22 ], состояла и из неизменной части (уставного капитала), и из переменной (накопленной нераспределенной прибыли). Причем за рассматриваемый период можно отметить накопление нераспределенной прибыли: 2008 г. – 320355 тыс. руб., 2009 г. – 335624 тыс. руб., 2010 г. – 346553 тыс. руб.

Основной капитал организации представляет собой часть активов, вложенную в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Таблица 2.  Основной капитал ОАО  «ПАВА», тыс. руб. (Приложение № 1)

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2008 г.
Основные средства	248189	273705	327313	131,88
Незавершенное строительство	26073	34817	126015	483,32
Долгосрочные финансовые вложения	140404	109139	1528	1,09
Итого	414666	417661	454856	109,70

 

Из таблицы 2 видно, что за исследуемый  период произошло увеличение основных средств на 31,88%. Также в 2010 г. почти в 5 раз возросли вложения в незавершенное строительство. Однако в связи с уменьшением долгосрочных финансовых вложений в 92 раза, основной капитал увеличился за период 2008-2010 гг. лишь на 9,7 %. За отчетный период 2010 г. размер внеоборотных активов увеличился  на 37 195 тыс. руб. (с 434400 тыс. руб. в 2009 г. до  471595 тыс. руб. в 2010 г.). Рост внеоборотных активов говорит об увеличении вложений в инвестиционную деятельность. Инвестиции направлялись на приобретение объектов основных средств, преимущественно, оборудования для производства. Источниками инвестиций являлись как собственные средства – амортизация, прибыль, так и привлеченные [ 22 ].

Оборотный капитал - наиболее подвижная часть капитала организации, вложенная в его текущие активы. В бухгалтерском балансе оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов организации над ее краткосрочными обязательствами.

Таблица 3.  Оборотный капитал  ОАО «ПАВА», тыс. руб. (Приложение №  1)

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2008 г.
Оборотные активы, в т.ч.	1630086	2116824	2165876	132,87
Запасы	255574	249160	501322	196,16
Дебиторская задолженность	1045757	1304430	1327185	126,91
Краткосрочные финансовые вложения	311228	104042	299700	96,30
Денежные средства	15798	21127	33121	209,65
Прочие оборотные активы	1729	3527	4375	253,04
Краткосрочные обязательства, в том числе	912161	1020283	1655389	181,48
Займы и кредиты	416698	586074	1321313	317,09
Кредиторская задолженность	495463	434209	333866	67,38
Оборотный капитал	1,79	2,07	1,30	72,62