Организация финансового планирования

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УРАЛЬСКИЙ  ФИЛИАЛ

Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова» в г. Екатеринбурге

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине «Корпоративные финансы»

 

на тему: «Организация финансового планирования»

 

 

 

 

 

 

 

Исполнитель: Голосова Оксана Владимировна

Группа: 4ЭФ22Д

   Преподаватель: Вяткина Любовь Александровна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                        г. Екатеринбург

2013

 

Содержание

 

 Введение…………………………………………………………………………..…3

 

1 Теоретические  основы финансового планирования и организации…………..5

 

1.1 Понятие,  цели, задачи финансового планирования………………………….5

 

1.2 Виды финансового  планирования……………………………………………..6

 

1.3 Организация  финансового планирования…………………………………….8

 

2 Принципы  финансового планирования…………………………………………10

 

3 Методы  финансового планирования……………………………………………13

 

3.1 Методы  расчета финансовых показателей……………………………………13

 

3.2 Общие  методы составления финансового  плана……………………………..25

 

Заключение………………………………………………………………………….27

 

Список используемых источников литературы………………………………….29

 

Приложения………………………………………………………………………...30

 

Введение

 

Актуальность темы «Организация финансового планирования» очевидна в нынешних условиях. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Основными факторами возрастающей роли планирования в современных  условиях являются:

• увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
• высокая нестабильность внешних условий и факторов;
• новый стиль руководства персоналом;
• усиление центробежных сил в экономической организации.

Возможности планирования в экономической  организации предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из них  являются:

• неопределенность внешней (рыночной) среды;
• возможность слияния или поглощения другой фирмой;
• возможность монопольного установления цены реализации продукции;
• контрактные отношения;

В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно  собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так  и о собственных перспективах и возможностях.

 

Цель данной курсовой работы –  рассмотреть методы финансового  планирования и доказать необходимость  финансового планирования деятельности любого предприятия, рассчитывающего  на успех в современных условиях рынка.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие, цели, задачи финансового планирования.
2. Описать организацию планирования на предприятии.
3. Охарактеризовать методы финансового планирования.

    Финансовым планированием  является планирование всех доходов  и направлений расходования денежных  средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

        При составлении  финансовых планов используются  различные методы.

        Методы финансового  планирования делятся на две  большие группы: методы расчета  отдельных финансовых показателей  и общие метода составления  финансового плана или программы  в целом. К методам расчета  отдельных финансовых показателей  относятся: расчетно-аналитический,  нормативный, метод оптимизации  плановых решений и другие. К  общим методам можно отнести:  балансовый, сетевой, программно-целевой.

Методология финансового планирования построена  на рассмотрении баланса, материалов, необходимых для составления  финансового плана. Методология  финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения  между субъектами хозяйствования и  бюджетом. В этом отношении процедуры  финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования  финансовых ресурсов стала главным  критерием при выработке стратегии  и ведения хозяйственной деятельности.

 

1 Теоретические основы финансового планирования и организации

 

1.1 Понятие, цели, задачи финансового  планирования

 

 

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому  важнейшим элементом предпринимательской  хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование – это  планирование всех доходов и направлений  расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового  процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и  смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

Сущность финансового планирования состоит в увязке доходов с  необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма  превышения направляется в резервный  фонд. При превышении расходов над  доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска  ценных бумаг, получения кредитов, получения  благотворительных взносов и  т.д.

Цели финансового планирования:

• Новаторские – творческие, перспективные цели.
• Решение проблемы (зачем предприятию нужна прибыль).
• Обычные рабочие обязанности (предъявлять требования к работникам, планировать заранее).
• Самосовершенствование ( личные творческие цели).

Задачи финансового планирования:

• Определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыли, амортизационного фонда и устойчивые пассивы – кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).
• Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире – банки.
• Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.
• Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения.
• Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
• Контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

 

1.2 Виды финансового планирования

 

Горизонт финансового  планирования – это период времени, в пределах которого можно дать с  приемлемой точностью оценку финансовых показателей стратегии развития предприятия с учетом влияния  основных факторов внешней среды. Стратегия  развития предприятия, ориентированная  на реконструкцию производства, внедрение  новой технологии, расширение производства в связи с выходом на новые  рынки, как правило, определяет горизонт финансового планирования от трех до пяти лет.

При этом нужно учитывать  стабильность экономики в целом, предсказуемость политического  развития, отраслевые, региональные и  иные значимые факторы внешней среды.

В пределах горизонта планирования финансовые планы делятся на:

-перспективные (стратегические);

-текущие;

-оперативные.

В условиях современной  российской действительности горизонт финансового планирования, как правило, составляет не более трех лет, и на такой период разрабатываются стратегические (перспективные) финансовые планы предприятия. Стратегический финансовый план определяет концепцию финансового развития организации и может составлять коммерческую тайну.

Перспективный финансовый план конкретизируется в виде текущих  финансовых планов, составляемых на год. Основным документом текущего финансового  планирования является баланс доходов  и расходов. При разработке текущего финансового плана финансовый менеджер исходит из целей финансового  планирования на предстоящий год  и решает задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается  как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и  состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение  финансовой устойчивости предприятия.

В дополнение к балансу  доходов и расходов целесообразно  составлять шахматную таблицу (матричный  баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал  или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные  заемные средства для покрытия разрыва  во времени поступлений и перечислений средств. Структура (схема) платежного календаря аналогична текущему финансовому  плану, но отражает ежедневное движение средств в балансе доходов и расходов предприятия.

 

1.3 Организация  финансового планирования

 

Систематическое финансовое планирование на предприятии, как правило, ведется по трем направлениям:

- перспективное финансовое планирование;

- текущее финансовое планирование;

- оперативное финансовое планирование.

Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений  финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового  планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

Исходя из целей и задач, стоящих  перед финансовым планированием  на предприятии, можно отметить, что  это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов.

На первом этапе анализируются  финансовые показатели деятельности предприятия  за предыдущий период на основе важнейших  финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, данных бухгалтерского и налогового учета, отчетов других подразделений. Проведенный анализ дает возможность  оценить финансовые результаты деятельности организации и определить проблемы, стоящие перед ней.