Организация финансовой работы на предприятии (в организации)

 

 

Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи.

Учитывая, что платежеспособность предприятия связана с его финансовой устойчивостью и напрямую зависит от скорости оборота авансированных в производство средств и эффективности использования производственных ресурсов, исчисление трех раз личных коэффициентов платежеспособности не случайно.

Показатели, характеризующие платежеспособность ООО «Русагро -Инвест» рассмотрим в таблице 4.

Таблица 4

Анализ показателей платежеспособности ООО «Русагро - Инвест» за период 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Откл – е 2012 -2010 (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	1	0,5	0,8	-0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	1	0,7	0,9	-0,1
Коэффициент текущей ликвидности	1,7	1,3	1,3	-0,4

 

 

Анализируя платежеспособность ООО «Русагро - Инвест» (таблица 10), следует отметить незначительное снижение коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, приближении их значений к рекомендуемым значениям, что свидетельствует о  том, что на предприятии складывается благоприятнейшая финансовая ситуация для дальнейшего развития.

Так, коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов), показывающий отношение всей суммы оборотных активов, включая  запасы и незавершенное производство к общей сумме краткосрочных обязательств, снизился в 2012 году на 0,4 п.п. и составил 1,3 п.п. Данное значение означает, что балансовая стоимость оборотных активов превышает  балансовую стоимость краткосрочных обязательств, что свидетельствует о  высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно - хозяйственной деятельности.

Коэффициент быстрой ликвидности при расчете включает оборотные активы за минусом  запасов. Таким образом, величина  ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение данного показателя в 2012  году составило  0,9 процентных пункта, что меньше по сравнению с 2010 годом на 0,1 процентных пункта. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью говорить, что все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно,  в данной  ситуации ООО «Русагро  -  Инвест» финансово стабильное предприятие.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям в 2012 году составил 0,8 процентных пункта.

В целом, проанализировав и оценив уровень платежеспособности ООО «Русагро  -  Инвест», можно сделать  вывод, что предприятие достаточно платежеспособно, что обеспечивает своевременность погашения  долгов на предприятии и повышает доверие партнеров  к проведению совместной деятельности.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Получить представление о финансовом положении предприятия, оценить его финансовые риски можно с помощью оценки финансовой устойчивости.

Анализ финaнсовой устойчивости можно осуществить с использовaнием системы абсолютных и относительных показателей                 ( Приложение 5).

Для анализа финансовой устойчивости предприятий большое значение имеют относительные покaзатели — коэффициенты, определяющие состояние основных и оборотных средств, степень финaнсовой независимости.

Анализ относительных коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Русагро- Инвест» представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Русагро - Инвест» за период 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение (+;-)
Собственный капитал, тыс. руб.	557636	3730087	4101048	3543412
Внеоборотные активы, тыс. руб.	374148	3733008	3940927	3566779
Оборотные активы, тыс.руб.	863676	4226276	8165607	7301931
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	183488	-2921	160121	-23367
Заемный капитал, тыс. руб.	680188	4229197	8005486	7325298
Валюта баланса, тыс. руб.	1237824	7959284	12106534	10868710
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	495608	3165418	6357604	5861996
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	184580	1063779	1647882	1463302
Коэффициент автономии	0,45	0,47	0,34	-0,11
Коэффициент финансовой зависимости	0,55	0,53	0,66	0,11
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,21	-0,006	0,02	-0,19
Коэффициент финансового риска	1,22	1,13	1,95	0,73
Коэффициент финансовой устойчивости	0,59	0,6	0,47	-0,12
Коэффициент финансирования	0,82	0,88	0,51	-0,318
Коэффициент маневренности	0,65	0,88	0,5	-0,15

 

 

Исходя из проведенного выше анализа относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что коэффициент автономии в размере 0,34 в 2012 году сократился на 0,11 по сравнению с 2010 годом и показывает что около 34 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Следовательно, предприятие является относительно финансово устойчивым, но в достаточной степени зависит от внешних кредиторов.

Большая часть имущества предприятия формируется за счет привлеченных средств, удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования 66%, коэффициент финансовой зависимости достаточно высок, с 2010 года увеличился на 0,11 пункта. Для сохранения финансовой устойчивости организации следует снижать данный показатель.

2 % оборотных активов финансируется  за счет собственных источников, коэффициент обеспеченности собственными  средствами снизился, по сравнению  с 2010 годом. Коэффициент финансовой  устойчивости показывает удельный  вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать  в своей деятельности длительное  время. По данным рассматриваемого  предприятия, доля долгосрочных  источников финансирования сократился с 59 % до 47 %.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных источников средств, а какая за счет заемных, 51 % долгов ООО «Русагро - Инвест» может покрыть собственными средствами. 50 % собственных средств находится в мобильной форме, что позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент финансового риска увеличился на 0,73 пункта, это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников из года в год увеличивается.

Таким образом, оценив тип финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод, что ООО «Русагро - Инвест» в 2010- 2011 гг. имело нормальную устойчивость, а в 2012 году имеет неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушение платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов и выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Русагро - Инвест» рассчитаем показатели деловой активности в таблице 6.

 

Таблица 6

Динамика абсолютных показателей деловой активности ООО «Русагро - Инвест» за период 2010 – 2012 гг, тыс. руб.

Показатели	Наличие средств на конец года, тыс. руб.			Откл - е 2012 - 2010 (+;-)
	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка (нетто) от продаж	607944	4882209	6146994	5539050
Прибыль (убыток): - валовая	-31755	1937810	2686667	2718422
- от продаж	-31755	998219	1691083	1722838
- до налогообложения	-63875	761253	1646418	1710293
- чистая	-64241	762870	1632832	1697073

 

 

Из таблицы 6 следует, что объем выручки за 2012 год по сравнению с 2010 годом увеличился на 5539050 тыс. руб. и составил 6146994 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2012 году увеличилась на 1722838 тыс. руб. Чистая прибыль так же увеличилась на 198 тыс. руб. и в отчетном году убыток предприятия составил 1697073 тыс. руб., это говорит о том, что организация прибыльно сработала в отчетном году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Финансовое планирование

Планирование – одна из составных функций управления. Оно ориентировано обеспечить устойчивое, динамичное и эффективное социально-экономическое развитие предприятия. Рыночной экономике присуще индикативное планирование. Его основные черты::

• Субъекты хозяйствования самостоятельно разрабатывают все плановые показатели своей деятельности;
• Обоснованные планы не имеют элементы директивности;
• В процессе выполнения планов при необходимости и целесообразности вносятся коррективы с учетом постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры и поведения конкурентов.

Финансовое планирование – неотъемлемая и важная часть социально-экономического планирования на предприятии. Оно тесно взаимосвязано с планированием всей его хозяйственно-финансовой деятельности и строится на базе критической оценки планируемых показателей развития экономики организации.

Финансовое планирование – это совокупность многоуровневых планово-экономических расчетов, которые на заключительном этапе формируются в балансе доходов и расходов предприятия.

Основными объекты финансового планирования в ООО «Русагро - Инвест» являются:

• Выручка от реализации продукции (товаров, услуг);
• Прибыль и ее распределение по назначениям;
• Амортизационные отчисления;
• Потребность в оборотных средствах;
• Капитальные вложения и источники их финансирования;
• Платежи в бюджет и во внебюджетные фонды;
• Привлеченные заемные средства.

 Содержанием финансового планирования является определение центров ответственности структурных подразделений за формирование основных объектов баланса доходов и расходов предприятия.

По периоду охвата различают перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование.

Перспективное планирование содержит стратегические цели и возможные пути, пропорции и темпы социально-экономического развития предприятия на среднесрочный (3 года) и долгосрочный период (5 и более лет).

На базе перспективного планирования разрабатываются следующие основные финансовые прогнозы:

• Прибыли и убытки;
• Бухгалтерский баланс;
• Движение денежных средств.

Прогноз финансовых результатов разрабатывается по показателям отчета о финансовых результатах на прогнозируемый период, в частности, выручка от реализации, себестоимость продукции, налоговые платежи и т.п.

Прогнозный бухгалтерский баланс представляет собой бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов предприятия. Он дает прогнозную оценку его финансового состояния. В этом балансе отражаются источники формирования средств (статьи пассива) и их размещение (статьи актива) на конец прогнозируемого периода. Определение основных статей баланса происходит на основе прогнозируемых показателей выручки от продажи продукции (товаров, услуг, финансовых результатов, движения дебиторской и кредиторской задолженностей, собственных и заемных средств и т.п.).

Прогноз движения денежных средств разрабатывается по параметрам соответствующего отчета. В нем отражаются денежные потоки по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Прогнозируемые показатели дают возможность оценить сопоставить предполагаемые потоки средств и с финансовыми потребностями.

Текущее финансовое планирование содержит показатели плана  на один год в квартальном разрезе. Этот план обеспечивает увязку хозяйственных (производственных) и финансовых показателей деятельности предприятия. Текущее финансовое планирование представляет собой баланс доходов и расходов.