Организация нормирования оборотных средств

Где П - переходящая сумма расходов будущих периодов на начало рассматриваемого периода, руб.;

Р - расходы будущих периодов, запланированные в рассматриваемом периоде, руб.;

С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость в

 

«25»

предстоящем периоде, руб.;

Б - сумма банковского кредита, привлекаемого в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции, руб.

Нормирование оборотных средств в запасах готовой продукции. Готовой продукцией считаются изделия, выпущенные из производства и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции определяется по общей формуле расчета нормативов оборотных средств, т.е. путем умножения нормы запаса готовой продукции на складах (в днях) на величину однодневного выпуска продукции по фактической производственной себестоимости. При этом норма запаса готовой продукции на складах (в днях) равна периоду времени, затрачиваемому на ее накопление до необходимого количества, комплектование, упаковку, маркировку, доставку до станции отправления потребителю и погрузку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

«26»

Глава III Анализ использования нормирования оборотных средств на примере ОАО «БСЗ»

3.1 Характеристика предприятия

Борский стекольный завод был основан в 1930 г. и в настоящее время производит самые высококачественные виды стекла: полированное флоат-стекло на оборудовании Pilkington, многослойное стекло триплекс на оборудовании Sack, закаленное стекло, стеклопакеты. Традиционное строительное стекло выпускается предприятием в очень незначительном количестве. Производственные мощности завода позволяют выпускать до 25 млн кв. м флоат-стекла в год. Борское стекло экспортируется более чем в 30 стран мира. Борский стекольный завод является одним из основных производителей автомобильного стекла в РФ, обеспечивая более 80% потребностей в стекле российского автомобилестроения, поставляет комплектующие для крупных автомобильных предприятий: АО "ГАЗ", АО "ВАЗ", АЗЛК, АО «КамАЗ» и др. Летом 2001 г. ОАО "Борский стекольный завод" вручен сертификат на соответствие международной системе качества ИСО-9001.

3.2 Анализ структуры оборотных средств

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

 

 

 

 

«27»

Таблица 1 Динамика и структура оборотных средств ОАО «БСЗ»

Наименование показателя	Абсол. знач., тыс. руб.		Структура (удельный вес), %		Относительное изменение
	2009г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	тыс. руб.	%
2. Оборотные активы	358 219	261 311	100	100	-96 908	-27,1
2.1. Запасы	158 599	176 855	44,3	67,7	+18 256	+11,5
Сырье и материалы	123 579	132 262	34,5	50,6	+8 683	+7,0
Незавершенное производство	18 429	5 417	5,1	2,1	-13 012	-70,6
Готовая продукция	14 706	25 909	4,1	9,9	+11 203	+76,2
2.2 .НДС	13 721	10 885	3,8	4,2	-2 836	-20,7
2.3. Дебиторская задолженность	127 172	49 011	35,5	18,8	-78 161	-61,5
Покупатели и заказчики	25 282	8 168	7,1	3,1	-17 114	-67,7
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	40 000	0	11,2	0	-40 000	-100
2.5. Денежные средства	19 428	23 206	33,3	8,9	+3 778	+19,4
2.6. Прочие оборотные активы	1 299	1 354	0,4	0,5	+55	+4,2

По данным таблицы 1 оборотные активы предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизились на 27,1%. Наибольший удельный вес в 2009г. и в 2010г.

«28»

занимают запасы 44,3% и 67,7% соответственно. Запасы в общей величине активов за 2010 год увеличились на 11,5%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют сырье и материалы, их удельный вес составляет 34,5 % в 2009 г. и 50,6% в 2010 г.

В 2010 году снизился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 20,7%. Дебиторская задолженность также снизилась на 61,5%. Краткосрочные финансовые вложения тоже снизились на 40 000 тыс.рублей. Это означает, что предприятие в отчетном году не имела возможности вкладывать свободные денежные средства не только в развитие производственной базы, но и в ценные бумаги с целью получения дохода. Сами денежные средства увеличились на 19,4%.

Предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Предприятие может выйти из сложившейся ситуации, 
реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных 
запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных 
средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и за счет привлеченных источников.

3.3 Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за исследуемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная же величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

«29»

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. А так же при увеличении скорости оборачиваемости средств наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия (при прочих равных условиях).

Наиболее распространенным является коэффициент  оборачиваемости активов.

где: Выручка от реализации = Ф2.010

       Среднегодовая  стоимость активов = (Активы на конец + Активы на начало) / 2

2009 год  Коэффициент оборачиваемости активов=2847894 / 447114,5 = 6,37

Среднегодовая стоимость активов=(536010 + 358219) / 2 = 447114,5

2010 год  Коэффициент оборачиваемости активов=3095827 / 309765 = 9,99

Среднегодовая стоимость активов=(358219 + 261311) / 2 = 309765

Отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости активов характеризует эффективность использования предприятием ресурсов независимо от источников их образования. В ОАО «БСЗ» наблюдается увеличение данного показателя в 2010г. на 3,62 пункта. Следовательно, на 1 рубль стоимости активов предприятие получает 9 руб.99 копеек дохода.

Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

где: Собственный капитал = Ф1.490

Среднегодовая стоимость собственного капитала =

=(собственный  капитална начало + собственный капитал на конец) / 2

2009 год  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала= 2847894 / 979918 = 2,91

«30»

2010 год  Коэффициент оборачиваемости собственного капитала= 3095827 / 1258436 = 2,46

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой источник дохода.

На предприятии в 2010 году наблюдается уменьшение данного коэффициента с 2,91 до 2,46. Хотя величина коэффициента снижается, она остается выше 2, следовательно, уровень продаж превышает вложенный капитал более чем в 2 раза.

Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости инвестирован-ного капитала.

где: Долгосрочные обязательства = Ф1.590

Среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств =

         =(долгосрочные обязательствана начало + долгосрочные обязательствана конец) / 2

2009 год Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала= 2847894 / 1909534,5 = 1,49

2010 год Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала= 3095827 / 2092897 = 1,48

Этот показатель показывает скорость оборота всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия. На ОАО «БСЗ» данный показатель в 2010г. снизился на 0,01%. Следовательно, снизилась скорость оборачиваемости всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия.

Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом:

«31»

2009 год Продолжительность оборота = 360 / 6,37 = 57 дней

2010 год Продолжительность оборота = 360 / 9,99 = 36 дней

В связи с увеличением коэффициента оборачиваемости активов продолжительность оборота в 2010г. снизилась на 21 день. Следовательно, увеличилась эффективность оборотных активов, что привело к увеличению денежных средств.

Таблица 2  Динамика показателей оборачиваемости за 2009-2010 гг.

№ п/п	Наименование показателя	2009 год	2010 год	Отклонение (+;–)
				абсолютное	%
1.	Выручка от реализации товаров Ф2.010, в тыс.руб.	2 847 894	3 095 827	+247 933	+8,7
2.	Среднегодовая стоимость активов, в тыс.руб.	447 114,5	309 765	-137 349,5	-30,7
3.	Оборачиваемость активов (стр.1 / стр.2), в разах	6,37	9,99	+3,62	+56,8
4.	Продолжительность оборота              активов (360 / стр.3), дней	57	36	-21	-36,8

Данные таблицы  показывают, что финансовое состояние предприятия в целом улучшилось. Выручка от реализации товаров и среднегодовая стоимость активов на 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 247933 и 137349,50 тыс. рублей,  соответственно; оборачиваемость активов увеличилась на 3,62 раза, т.е. на 56,8%, в связи с этим, продолжительность одного оборота снизилась на 21 день и составила 36 дней, что привело к притоку денежных средств.

3.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности предприятия используется информация

«32»

бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2009-2010г.

Произведем анализ структуры дебиторской задолженности, который представлен в таблице 3.

Таблица 3  Анализ структуры дебиторской задолженности ОАО «БСЗ» за 2009-2010г.г., тыс. руб.

Показатели	2009 год	Относительное отклонение, %	2010 год	Относительное отклонение, %	Абсолютное отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Краткосрочная задолженность: всего	125 172	100	49 011	100	-76 161	39,2
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	25 282	20,2	8 168	16,7	-17 114	32,3

 

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом дебиторская задолженность в 2010 году уменьшилась на 76161тыс. руб. или на 60,8 %. Большую часть в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, в 2009 году составляют 20,2%, а в 2010 – 16,7%. Уменьшение составило на сумму 17114 тыс.руб. или 67,7 %. Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Вычислим среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах по формуле:

            

 

«33»

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия составляет:

оборота;

 

 

 оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

                                                               

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях составляет:

день;   дней

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме активов.