Особенности расчета маржинальной прибыли

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

 

Институт заочного обучения

 

Институт_______________________________(название института)

Кафедра _________________________________(название кафедра)

Специальность :

Специализация:

Форма обучения: заочная

 

 

КУРСОВОЙ   ПРОЕКТ

 

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

вариант (название темы) Особенности расчета маржинальной прибыли

 

Исполнитель:

Студент(ка) _______________________(инициалы, фамилия)

___курса ______гуппы_____________

№ студенческого  билета

(зачетной  книжки) _________________  __(подпись)

Проверил преподаватель

_________(ученая степень,  звание)  ____(подпись)  ____(инициалы, фамилия)

 

 

Москва – 2012

 

Содержание

 

Введение

Актуальность выбранной темы объясняется следующим. Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, – и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности пред- приятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальная  прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) – это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Маржинальный анализ широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

А) более точно исчислить  влияние факторов на изменение суммы  прибыли и на этой основе более  эффективно управлять процессом  формирования и прогнозирования  ее величины;

Б) определить критический  уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

В) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

Г) исчислить необходимый  объем продаж для получения заданной величины прибыли;

Д) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Целью данного исследования является анализ управления финансовыми результатами на основе маржинального подхода.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущности категории методика маржинального анализа прибыли;
• исследовать процесс расчета маржинального анализа прибыли на конкретном предприятии.

 

Глава 1. Теоретические  основы маржинального анализа прибыли (дохода)

1.1 Сущность маржинального анализа прибыли (дохода)

Традиционная форма  отчета о прибылях и убытках применяется для внешней отчетности и построена по принципу функционирующей классификации затрат, а именно: сопоставление производственных и непроизводственных (общефирменных) затрат.

В альтернативной форме  отчета о прибылях и убытках, называемой "выведение маржинальной прибыли", затраты выделяются не по функциям, а по динамике - по поведенческому принципу. В ней отражается отношение переменных и постоянных затрат, независимо от характера функций, связанных с той или иной статьей затрат.

Маржинальный подход к определению прибыли обеспечивает получение данных, необходимых для управленческого планирования и принятия решений. Такой подход применяется:¹

При равновесном анализе (анализ безубыточности производства) и анализе соотношения "C-V-P" (издержки - объем - прибыль)

При оценке эффективности  работы структурного подразделения  и его руководителя

При принятии краткосрочных  и нестандартных решений.

Вместе с тем, форма  отчета с выведением маржинальной прибыли  неприменима для целей налогообложения  и внешней отчетности, т. к. постоянные накладные расходы не считаются у нее элементом производственной себестоимости.

В традиционной схеме, в  отличие от предыдущего варианта, заложено понятие валовой прибыли, которая выражает разницу между  выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции. В то время как маржинальная прибыль - это разница между выручкой и переменными затратами. Оба понятия самостоятельны и никак не связаны друг с другом.

Валовая прибыль служит для покрытия непроизводственных затрат, в то время как маржинальная - применяется для покрытия постоянных затрат.

Маржинальный  доход²

N = FC/(P1 - VC1)P1 - VC1

– маржинальный доход  на единицу продукции

 

 

Термин маржинальный доход (МД), от англ. marginal revenue, используется в двух значениях:

Предельный доход — дополнительный доход, получаемый от продажи дополнительной единицы товара.

Доход, полученный от реализации после возмещения переменных затрат. В этом случае маржинальный доход  является источником образования прибыли  и покрытия постоянных затрат.

Это разночтение обусловлено  многозначностью английского слова marginal:

Предельный, отсюда происходят слова «маргинал, маргинальный»  — находящийся на границе, на пределе  общепринятого.

Изменение, разница, отсюда происходят слово «маржа» — разница  процентных ставок и т.п.

Далее мы будем рассматривать, как более распространенное, второе значение этого термина.

Формула расчета маржинальной прибыли (маржинальной прибыли):³

TRm = TR - TVC, где

TRm — Маржинальный  доход

TR — Доход (total revenue)

TVC — Переменные затраты (total variable cost)

Таким образом маржинальный доход это постоянные затраты  и прибыль. Часто вместо МД используется термин «вклад на покрытие»: маржинальный доход — это вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли.

Формула расчета маржинальной прибыли не показывает его зависимость от постоянных затрат, переменных затрат и цены. Но в примерах расчета маржинальной прибыли видно, что эта зависимость есть.

Маржинальный доход  особенно интересен в том случае, если на предприятии выпускают несколько видов продукции и необходимо сравнить, какой вид продукции дает больший вклад в общий доход. Для этого вычисляют какую часть составляет МД в доле выручки (дохода) по каждому виду продукции или товару.

Маржинальный доход  равен постоянным затратам в точке безубыточности. Иными словами, если объем реализации такой, что предприятие покрывает все свои затраты не получая прибыли, маржинальный доход только покрывает постоянные затраты.⁴

На приведенном ниже рисунке точка безубыточности 20 штук реализации некоего товара.

При таком объеме реализации линия прибыли пересекает 0 и переходит  в положительную зону, линия дохода пересекает линию затрат и идет выше линии затрат, а линия маржинальной прибыли пересекает линию постоянных затрат.

1.2 Расчет маржинальной прибыли как важнейший фактор совершенствования деятельности предприятия

Применение маржинальной прибыли дополнительно к показателю прибыли позволяет более точно оценить доходность отдельных хозяйственных операций и устранить неопределенность в ее оценке при обосновании оперативных и прогнозных управленческих решений.

 

 

Рассматривая маржинальный доход как промежуточный финансовый результат, его можно оценивать  на основе сопоставления выручки  и прямых затрат, что позволяет  избежать распределения косвенных затрат и искажения величины экономического эффекта от отдельных хозяйственных операций.

Расчет показателя маржинальной прибыли имеет бесспорную практическую значимость, однако, его применение затруднено тем, что имеют место различные трактовки понятия маржинальной прибыли. Целью исследований было исследовать теоретические основы выявления маржинальной прибыли и разработать рекомендации по его формированию, обеспечивающему увеличение прибыли предприятий. Основной задачей ставилось изучить способы расчета маржинальной прибыли в зарубежных странах и возможность их применения на казахстанских предприятиях с целью совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации. В экономических словарях и в учебных пособиях по экономической теории под маржинальным (предельным) доходом понимается «...изменение общего дохода (выручки), возникшее в результате продажи дополнительной единицы произведенной продукции», другие авторы понимают под маржинальным доходом экономический эффект, рассчитанный на основе сравнения выручки и затрат.

Так, Ковалев В.В., Бланк  И.А., Энтони Р., Рис Дж. понимают под  маржинальным доходом разность между  выручкой и переменными затратами. Существуют и другие трактовки понятия маржинальной прибыли, однако, общим признаком понятия маржинальной прибыли является сопоставление выручки с неполной себестоимостью. Понятие предельной маржи ученые трактуют как разность предельного дохода и предельных затрат. Величина предельной маржи не должна быть отрицательной. Превышение предельного дохода над предельными затратами является необходимым условием обоснования решений о производстве дополнительного количества продукции. Графическое представление предельной маржи позволяет определить диапазон объемов производства, в котором предельный доход превышает предельные затраты.

В целом, расчет маржинальной прибыли и предельной маржи позволяет определить, какой производственный процесс является наиболее экономически предпочтительным.

 

 

 

 

Глава 2. Основные методики расчета факторов изменения  прибыли

2.1 Методика  маржинального анализа прибыли

В зарубежных странах  для обеспечения системного подхода  при изучении факторов изменения  прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами (А).⁵

МД = П + А,

откуда

П = МД - А.

С помощью формулы  можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинальной прибыли и постоянных затрат.

Очень часто при определении  суммы прибыли вместо маржинальной прибыли используется выручка (РП) и удельный вес маржинальной прибыли в ней ( ).

Поскольку

,

то

.

Данная формула успешно  применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации нескольких видов продукции.

При анализе прибыли  от реализации одного вида продукции  можно применять модифицированную формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции и ставка маржинальной прибыли (Дс) в цене за единицу продукции:

;

;

,

где В - переменные затраты  за единицу продукции.

Последняя формула позволяет  определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.

Методика анализа прибыли  несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда  кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах  для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при  многономенклатурном производстве используется модель:

 

.

Средняя доля маржинальной прибыли в выручке ( ) в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УД_i) и доли маржинальной прибыли в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинальной прибыли к цене):

,

,

.

После этого факторная  модель прибыли от реализации продукции  будет иметь вид:

.

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.