Особенности современной валютной системы России

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ПРАВА, ЭКОНОМИКИ  И УПРАВЛЕНИЯ

КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА, МАРКЕТИНГА И ЛОГИСТИКИ

 

 

 

 

 

Контрольная работа

По предмету: ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Тема: Особенности современной  валютной системы России

 

 

 

 

 

Выполнил магистрант 26М111с

Балина Т. С.

Руководитель: Бакша Н. В.

 

 

 

 

 

Тюмень - 2012

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ 4

ВАЛЮТНЫЙ КУРС: ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ 8

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК РФ: ЭТАПЫ СТАНОВЛЕНИЯ, СТРУКТУРА И УЧАСТНИКИ 12

РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РФ 17

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 28

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современном мире ни одно государство не может функционировать  без взаимодействия с другими  государствами. Российская Федерация  всё активнее интегрируется в  мировое хозяйство. После вступления России в Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции  и развития вопросы, связанные с  валютными отношениями, становятся для российской экономики всё  более актуальными.

Степень развития экономики, уровень развития внешнеэкономических  связей отражается в валютной системе  страны. Поэтому без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок, становится невозможным становление высокоразвитой и высокоэффективной российской экономики.

В течение последних десятилетий  происходит бурное развитие Российского  валютного рынка. Доказательством  этому может послужить появление  на российском рынке валютных бирж, коммерческих банков, валютных отделов  на фондовых биржах, а также рост экспортной выручки в валюте от продажи  товаров и услуг.

Валютное регулирование  является важным связующим звеном интегрирования национальной экономики в мировую. Грамотное валютное регулирование  позволяет сдерживать отток инвестиций из страны, ограничивать воздействие  мирового рынка на курс национальной валюты, а также защищать национальных производителей и экспортёров от международной конкуренции.

Цель данной контрольной работы:

- рассмотреть валютную  систему страны и её основных элементов;

- провести анализ развития современной валютной системы РФ.

 

ВАЛЮТНАЯ  СИСТЕМА СТРАНЫ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ

Международные валютные отношения  — это совокупность общественных отношений, посредством которых осуществляются все расчетные, кредитные, денежные сделки между различными странами.

Формирование и развитие международных валютных отношений  обусловлено ростом производительных сил, углублением процесса международного разделения, интенсификацией мирохозяйственных связей, их интернационализацией и глобализацией [3, c. 25].

Совокупность форм организации  валютных отношении составляет валютную систему. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленных национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Национальная валютная система  связана с мировой валютной системой, а в случае региональной валютной интеграции – с региональной валютной системой. Различают национальные, мировую, международную валютные системы. Связь валютных систем национального, регионального и мирового уровней  осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую  деятельность, и регулируется национальным законодательством в области  валютного регулирования.

Исторически первоначально  возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы  государства, хотя и выходит за рамки  национальных границ. Ее особенности  определяются степенью развития и состояния  экономики и внешнеэкономических  связей страны. Основой любой валютной системы является валюта – денежная единица, используемая для определения величины стоимости единицы товара (работ, услуг), для расчетов за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги, как на внутреннем рынке, так и во внешнеэкономических отношениях. Под валютой понимаются:

- денежная единица страны и ее тип; она может быть золотой, серебряной или бумажной (национальная валюта);

- денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах и используемые в международных расчетах (иностранная валюта), международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (ЭКЮ, евро и т.п.)[4, c. 37].

Валюта разных государств используется при расчетах с иностранными партнерами в процессе осуществления  экспортно-импортных операций. При  этом важным моментом является обратимость, или конвертируемость, валюты, поэтому  эффективное функционирование внешнеэкономических  отношений возможно только при условии  свободного обмена национальной валюты на валюту других государств, то есть ее конвертируемости. В зависимости от места проживания собственника валюты (резидент или нерезидент) различают внутреннюю и внешнюю конвертируемость валюты.

Внутренняя конвертируемость предполагает использование резидентами национальных денежных единиц для обмена на иностранную валюту на внутреннем рынке страны; при этом все категории нерезидентов такой обмен осуществлять не могут, таким образом, внутренняя конвертируемость - это обмен резидентами данной страны национальных денежных единиц на любую иностранную валюту.

Внешняя конвертируемость предоставляет нерезидентам право использовать заработанные ими денежные средства данной страны на ее внутреннем рынке и за ее пределами, а также переводить суммы в местной валюте по их желанию в другие валюты.

В соответствии с уровнем  конвертируемости выделяют три группы валют:

- свободно конвертируемая (обратимая) валюта;

- частично конвертируемая  валюта;

- замкнутая (неконвертируемая) валюта.

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты и международные платежные средства. Особенность свободно конвертируемой валюты заключается в том, что она обладает полной внешней и внутренней обратимостью, т.е. одинаковыми режимами обмена. К свободно конвертируемой валюте относится доллар США.

Частично конвертируемая валюта — это национальная валюта государств, в которых применяются валютные ограничения для резидентов, а также ограничения по отдельным видам валютных операций, т.е. валюта, обладающая ограниченными возможностями для обмена на валюты других стран.

Особой категорией конвертируемой валюты является резервная валюта – это валюта отдельных ведущих индустриально развитых стран мира, наиболее часто используемая для расчетов по внешнеторговым операциям и в качестве резерва международных платежных средств. Резерв данной валюты накапливается в центральных банках других государств для осуществления международных расчетов [2, c. 46].

Замкнутая (неконвертируемая) валюта - это национальные валюты, которые функционируют только в пределах одной страны и не обмениваются на иностранные валюты.

Отдельный вид валюты - клиринговая  валюта, используемая при клиринговых  расчетах между странами, заключившими соглашение, в рамках которого предусмотрено  строгое сбалансирование взаимного  товарооборота в стоимостном  выражении. Клиринговая валюта функционирует  только в безналичном виде (в виде бухгалтерских записей банковских операций), при взаимном кредитовании поставок странами — участниками  платежного соглашения.

Одним элементов валютной системы является валютный паритет, под которым понимается соотношение  между двумя валютами, устанавливаемое  в законодательном порядке. В  настоящее время валютный курс базируется на валютном паритете и колеблется вокруг него. Степень колебания определяется режимом валютного курса [3, c. 36].

К элементам валютной системы  относятся также валютные ограничения. Что касается кредитных средств обращения, то регламентация правил их использования осуществляется в соответствии с унифицированными нормами. Международные расчеты регламентируются на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с унифицированными правилами и обычаями. Регулирование международной валютной ликвидности сводится к обеспечению международных расчетов необходимыми платёжными средствами.

Под международной валютной ликвидностью понимается способность  страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих  международных обязательств приемлемыми  для кредитора платёжными средствами. Основные составляющие международной  валютной ликвидности (МВЛ) – это  официальные и валютные резервы  страны, счета в СДР. Показателем  МВЛ служит отношение официальных  золотовалютных резервов к сумме  годового товарного импорта [2, c.28].

 

ВАЛЮТНЫЙ КУРС: ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ

Одним из важных элементов  валютной системы является валютный курс- цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны на определенную дату. Валютный курс необходим для взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Кроме того, валютный курс используется для сравнения цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах, а также для консолидации счетов транснациональных корпораций. Следует отметить, что стоимостной, или экономической, основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком, т.е. производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате такого сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране.

Валютный курс формируется  главным образом под влиянием соотношения спроса и предложения  валюты, которые определяются многими  факторами. На динамику валютного курса  отдельного государства определяющее влияние оказывает конкурентоспособность  его товаров на мировых рынках, изменение которой, в конечном счете, обусловлено уровнем техники  и технологии ее производства. Высокая  конкурентоспособность товаров  обеспечивает увеличение объема экспорта страны и тем самым стимулирует  приток иностранной валюты, что способствует повышению валютного курса денежной единицы данной страны. Немаловажную роль для соотношения спроса и  предложения валюты играют процентные ставки. Значительное влияние этого  фактора объясняется двумя моментами:

- во-первых, изменение процентных  ставок в стране воздействует  на международное движение капиталов,  прежде всего краткосрочных, поскольку  предприятия всегда стремятся  к наиболее прибыльному вложению  капитала и соответственно инвестируют  его туда, где выше процентные  ставки. Фактически повышение процентной  ставки стимулирует приток иностранных  капиталов, а ее снижение приводит  к отливу из страны не только  иностранных, но и национальных  капиталов;

- во-вторых, процентные ставки  влияют на операции валютных  рынков и рынков ссудных капиталов,  так как при проведении финансовых  операции банки принимают во  внимание разницу процентных  ставок на национальном и мировом  рынках капиталов с целью извлечения  прибылей. Банки стремятся получать  более дешевые кредиты на иностранном  рынке ссудных капиталов, если  там ставка ниже, и размещать  иностранную валюту на национальном  кредитном рынке, если на нем  процентная ставка выше [1, c. 68].

Курс валюты зависит также  от соотносительных темпов инфляции в различных странах: чем выше темп инфляции в стране, тем, как  правило, ниже курс ее валюты. Инфляционное обесценение национальной валюты в  стране приводит к снижению покупательной  способности и падению ее курса  относительно валют тех стран, в  которых темп инфляции ниже.

Большое влияние на формирование курса валют оказывают состояние  и развитие платежного баланса страны. Платежный баланс определяется в  основном соотношением экспорта и импорта, однако, возрастающую роль играют движение капиталов и обмен услугами, которые  усиливают определенные тенденции  неравновесия торгового баланса.

На курсовое соотношение  валют воздействует также ускорение  или задержка международных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стремятся ускорить платежи контрагентам в иностранной  валюте, чтобы не нести потерь при  повышении ее курса. При усилении национальной валюты, наоборот, преобладает  стремление к задержке платежей в  иностранной валюте. Такое поведение  импортеров в первую очередь влияет на платежный баланс страны и, соответственно, на валютный курс.

Уровень валютного курса  зависит также от состояния национального  финансового рынка. При наличии  в стране сложной экономической  ситуации, когда иностранные инвесторы  в срочном порядке реализовывают  акции местных предприятий и  государственные облигации и  вывозят капиталы за границу, обменный курс национальной денежной единицы  данной страны снижается ниже паритета покупательной способности валюты. И наоборот, если в данной стране произойдет повышение процентных ставок и улучшится общее экономическое  положение, то начнется приток иностранного капитала, что, в конечном счете, будет  содействовать повышению валютного  курса денежной единицы этой страны.