Отчет по практике в ООО «Промышленно-торговая компания МК»

- в 2007 году прослеживается  рост фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Рост фондоотдачи произошел за счет увеличение роста выручки от реализации и снижения средней стоимости основных средств.

В связи с тем, что  оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов и их величина должна быть достаточной для обеспечения  ритмичной и равномерной работы организации, проведен анализ эффективности  использования оборотного капитала (таблица 3).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных  средств) является одним из важных показателей  финансовой устойчивости организации. По итогам анализа можно отметить, что в 2006 году у организации получилось хоть на немного увеличить показатель финансовой устойчивости (+2,8 % собственных оборотных средств). На конец 2007 года наличие собственного капитала в обороте снизилось на 14 %, и можно сделать вывод, что у предприятия имеется недостаток собственных средств.

Таблица 3

Анализ собственного капитала в обороте

ООО «Промышленно-торговой компании МК» за 2006-2007гг.,

тыс. руб.

Год	На начало года	На конец года	Отклонение, %
2006	-4585	-4458	+2,8
2007	-4458	-5083	-14

 

Производственные запасы составили наибольший удельный вес  в структуре оборотных активов (2007г.):

- на начало года: 70,16%

- на конец года: 65,62%

Удельный вес в структуре  оборотных активов на конец 2007 года по сравнению с показателем на конец 2006 года снизился на 4,54 %, но мы видим  существенное увеличение абсолютного  значения запасов, что свидетельствует о:

- наличие запасов в  незавершенном состоянии;

- наращивание производственного  потенциала организации;

- стремление, путем вложений  в производственные запасы защитить  денежные активы от обесценивания,  под воздействием инфляции.

Нахождение большей  части оборотных средств в  виде готовой продукции и товаров, на конец 2007 года увеличение составило 2214,0 тыс. руб., значительный рост свидетельствует  о проблемах со сбытом, значительных складских расходов на их содержание, падение спроса на отдельные виды изделий.

Накопление излишнего  количества запасов свидетельствует  о спаде активности предприятия, увеличении налога на имущество, возникает  проблема с ликвидностью, росте затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижении прибыли, росте кредиторской задолженности, а также отрицательной работе маркетинговой службы предприятия.

Анализируя движение денежных средств можно считать  состояние предприятия удовлетворительным, так как сумма денежных средств  снижается к концу 2007г. на 96 тыс. руб., тогда как в предшествующем году наблюдался рост этого показателя на 411 тыс. руб. Предприятие имеет достаточно собственных денежных средств для текущей деятельности и покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств.

- анализ дебиторской задолженности показал, что на конец года произошло увеличение задолженности на 896,0 тыс. руб.:

Дебиторская задолженность  увеличилась в связи с увеличением  отгрузки готовой продукции, ростом продаж в кредит. Сомнительной дебиторской  задолженности, нереальной для взыскания, не имеется.

Анализ кредиторской задолженности показал, что на конец  года произошло увеличение задолженности  на 1734,0 тыс. руб.:

Сопоставляя показатели средней величины дебиторской и  кредиторской задолженности 2007 г. установлено:

- средняя величина  дебиторской задолженности –  2546 тыс. руб.

- средняя величина  кредиторской задолженности –  3940 тыс. руб.

Рост кредиторской задолженности  превысил дебиторскую задолженность  на 93,53 % (838,0 тыс. руб.), что представляет для организации проблему снижения ликвидности.

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  позволяет сделать вывод: кредиторская задолженность превышает дебиторскую, т.е. организация временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает  от оборота, но надо помнить, что кредиторскую задолженность организация обязана погасить независимо от состояния дебиторской задолженности.

Далее проведен сравнительный  анализ для более детального рассмотрения эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- 2006 г. - К обесп. обор.ср. = 127/673 = 0,19

- 2007 г. - К обесп. обор.ср. = -625/3676 = -0,17

Так как коэффициент  обеспеченности оборотными средствами в 2006г. больше 0,1 можно сделать вывод, что структура баланса удовлетворительна, а организация – платежеспособна. Темп роста коэффициента обеспеченности (-0,36) оборотными средствами свидетельствует о снижении обеспеченности организации оборотными средствами и характеризует отрицательную тенденцию.

Для эффективности использования  собственного капитала произведен анализ рентабельности продаж и рентабельности собственного капитала (таблица 4).

Увеличения роста рентабельности продаж в 2007 году составило 0,48 %, что  свидетельствует об эффективности продаж. Такое изменение произошло из-за значительного увеличение выручки от продаж (+1673 тыс. руб.) и роста прибыли от продаж (+353 тыс. руб.).

Значительный рост рентабельности собственного капитала (на 3,97 %) свидетельствует  об эффективности использования собственного капитала. Рост рентабельности обеспечен ростом чистой прибыли предприятия, который составил 232 тыс. руб.

Таблица 4

Анализ рентабельности продаж и собственного капитала

ООО «Промышленно-торговой компании МК» за 2006-2007 гг.

Показатели	2006	2007	Изменение
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1057	1410	+353
Выручка от продаж, тыс. руб.	65341	67014	+1673
Среднегодовая стоимость  собственного капитала, тыс. руб.	5454,5	5131,5	-323
Чистая прибыль, тыс. руб.	-500	-268	+232
Рентабельность продаж, %	1,62	2,10	+0,48
Рентабельность собственного капитала, %	-9,19	-5,22	+3,97

 

Анализ эффективности  использования собственного капитала показал:

- в отчетном году доля поступивших основных средств составила – 3,37%;

- накопления суммы  амортизации, показывающая степень изношенности основных фондов и составила – 8,98 %;

- долю основных фондов, которые могут использоваться  в хозяйственной деятельности, составляют  – 91,02 %;

- эффективность использования  основных средств составила –  7,66 руб., что превышает эффективность использования основных средств в предшествующем году на 0,89 руб.;

- в 2006 году у организации  получилось хоть на немного  увеличить показатель финансовой  устойчивости (+2,8 % собственных оборотных  средств). На конец 2007 года наличие  собственного капитала в обороте снизилось на 14 %, и можно сделать вывод, что у предприятия имеется недостаток собственных средств;

- структура пассивов  характеризуется преобладающим  удельным весом собственный капитал  – на начало 2007 г. составил 27,3 %. На конец 2007 г. доля в общем объеме снизилась на 5,5 %, и составил 21,8 %;

- увеличилась доля  заемных средств - с 72,69 % до 78,21 %, что отражает ухудшение финансового  положения.

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего анализируемой дате.

На практике же можно  применять разные методики анализа  финансовой устойчивости, в том числе  использовать показатели. Расчет показателей приведем в таблице 5.

 

Показатели  наличия  источников  формирования запасов и  затрат	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.4-гр.3)	Показатели  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.9-гр.8)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственные оборотные  средства	Раздел 3 – Раздел 1 баланса	-4458	-5083	-625	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	СОС – стр. 210.	-11050	-13661	-2611
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	СОС+ стр.590	4570	3945	-625	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	СД – стр. 210.	-2022	-4633	-2611
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов	СД + стр. 610	6323	8265	1942	Излишек (+), недостаток (-) общей величины "нормальных" источников формирования запасов	ОВИ– стр. 210.	-269	-313	-44

 

Таблица 5

Расчет показателей  финансовой устойчивости, тыс. руб.

 

 

С помощью трех показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования можно определить тип  финансовой устойчивости, к которому относится предприятие. Для этого  используют трехкомпонентный показатель:

S=S(X1), S(X2), S(X3),         (6)

где  X1 – изменение (недостаток) СОС;

       Х2 – изменение (недостаток) СД;

      Х3 – изменение (недостаток) ОВИ.

При этом S=1, если Х>0; S=0, если Х<0.

Рассчитав необходимые  показатели, мы видим, что на предприятии существует кризисное финансовое положение, так как S(Ф)=(0,0,0). А это значит, что платежеспособность нарушена и возможность её восстановления за счет пополнения собственных оборотных средств организации достаточно не велика.

 2.4. Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности (табл. 6), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность (до 12 месяцев) и НДС.

К третьей группе медленно реализуемых активов (А3) относятся производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность (более 12 месяцев)).

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П1, — наиболее срочные  обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность и кредиты  банка, сроки возврата которых наступили);

П2 — среднесрочные  обязательства со сроком погашения  до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия;

 

Таблица 6 Группировка средств  ООО «Промышленно-торговой компании МК» по степени ликвидности и обязательств по степени срочности в 2007 г., тыс. руб.
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						на начало	на конец
Наиболее ликвидные  активы (А1)	641	545	Наиболее срочные обязательства (П1)	3073	4807	-2432	-4262
Быстро реализуемые  активы (А2)	2163	3949	Краткосрочные пассивы (П2)	1753	4320	410	-371
Медленно реализуемые  активы (А3)	6412	8330	Долгосрочные пассивы (П3)	9028	9028	-2616	-698
Трудно реализуемые  активы (А4)	9842	10390	Постоянные пассивы (П4)	5204	5059	-4638	-5331
Баланс	19058	23214	Баланс	19058	23214