Отчет по практике в ООО «Промышленно-торговая компания МК»

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

В нашем же случае мы видим  абсолютно противоположную ситуацию, а это значит, что баланс организации абсолютно неликвидный.

При этом следует учитывать  риск недостаточной ликвидности, когда  недостает высоколиквидных средств  для погашения обязательств, и  риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  предприятия рассчитывают относительные  показатели: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент быстрой  ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 7).

Данные показатели представляют интерес не только для руководства  предприятия, но и для внешних  субъектов анализа: коэффициент  абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года – 0,13, на конец – 0,06. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Мы видим, что у предприятия этот показатель к концу года снижается, то есть оно становится меньше способно на погашение краткосрочных долгов.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. В нашем примере на начало года величина этого коэффициента составляет 0,58, а на конец – 0,49. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1. А это значит, что к концу года предприятие так же не сможет во всей полноте погасить краткосрочные финансовые обязательства.

Таблица 7

Расчет относительных  показателей ликвидности 

на ООО «Промышленно-торговой компании МК» за 2007 г.

Показатель	Алгоритм расчета	Значение на начало периода	Значение на конец  периода
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / П1+П2	0,13	0,06
Коэффициент быстрой  ликвидности	А1+А2 / П1+П2	0,58	0,49
Коэффициент текущей  ликвидности	А1+А2+А3 / П1+П2	1,91	1,41

 

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

На ООО «Промышленно-торговой компании МК» величина его на начало года составляет 1,91, наконец – 1,41, т.е. тенденция к понижению его уровня. Этот показатель так же не благотворно влияет на оценку платежеспособности организации.

Однако обосновать единый норматив данного показателя для  всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит  от сферы деятельности, структуры  и качества активов, длительности операционного  цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д.

2.5. Анализ динамики и структуры оборотных активов

Раздел 2 бухгалтерского баланса “Оборотные активы” объединяет разные статьи, включающие оборотные  средства (текущие активы).

В составе оборотных  активов различают: запасы, НДС, дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.

Структура и динамика оборотных активов ООО «Промышленно-торговой компании МК» представлена в таблице 8.

Вывод: из данных, приведенных  в таблице 8, видим, что оборотные  средства предприятия увеличились  на 39,1%. Проанализировав структуру  оборотных средств можно сделать вывод, что такое увеличение произошло в основном за счет увеличения на 30,1% запасов.

Также следует отметить увеличение дебиторской задолженности  в структуре активов на 42,7%, это  говорит об ухудшении расчетной  дисциплины на предприятии. Средства, которые мы могли бы получить от дебиторов можно было бы направить на приобретение ТМЗ и товаров для перепродажи.

Положительным фактором является снижение в структуре активов  денежных средств (-15,%). В условиях инфляции денежные средства в кассе и на расчетном счете неизбежно обесцениваться, и теряют свою реальную стоимость, поэтому более эффективно вложение данных средств в приобретение других активов, чем возможно и занялось предприятие.

Таблица 8

Анализ динамики и структуры оборотных активов

ООО «Промышленно-торговой компании МК» за 2007 год

Оборотные активы	На начало			На конец			Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
	Тыс. руб.		%	Тыс. руб.		%
Запасы	6592	70,2		8578	65,7		1986	30,1
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	500	5,3		204	1,6		-296	59,2
готовая продукция для  перепродажи	5912	62,9		8126	62,2		2214	37,4
расходы будущих периодов	180	1,9		428	3,3		248	137,8
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	65	0,7		955	7,3		890	136,9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2098	22,3		2994	22,9		896	42,7
в том числе:	1537	16,4		2083	15,9		546	35,5
покупатели и заказчики
Денежные средства	641	6,8		545	4,2		-96	15,0
ИТОГО по разделу II	9396	100		13072	100		3676	39,1

 

2.6. Факторный анализ оборачиваемости

Факторный анализ оборачиваемости  оборотных активов позволяет  определить за счет, каких показателей  произошло изменение оборачиваемости  оборотных активов и на этом основании разработать программу управления эффективностью использования оборотных активов.

Анализ можно провести по методу цепных подстановок. Исходные данные для факторного анализа оборотных активов представлены в таблице 9.

Таблица 9

Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости оборотных активов ООО «Промышленно-торговой компании МК» за 2007 год,

тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Выручка от реализации	65341	67014	1673
Величина активов	19058	23214	4156
Оборачиваемость	3,43	2,58	-0,85

 

Оборачиваемость = выручка  от реализации/величина активов       (7)

Об (2006) = 65341/19058=3,43 (раз)

                                                                       (раз)

Об (V) = (67014/1,119)/19058=3,14 (раз)

                                                                       (раз)

Об (2007)= (67014/1,119)/23214=2,58 (раз)

Вывод: проведя факторный  анализ, можно сделать заключение о том, что за счет увеличения выручки  от реализации на конец отчетного периода до 67014 тыс. руб.(при инфляции 11,9%) произошло снижение оборачиваемости активов на 0,29. Отрицательно на оборачиваемость повлияло и увеличение величины активов до 23214 тыс. руб., что в конечном итоге привело к снижению оборачиваемости на – 0,56. Общее изменение оборачиваемости составило – 0,85.

2.7. Анализ финансовых результатов от реализации продукции

Основную  часть прибыли предприятие ООО "Промышленно-торговая компания МК" получает за счет реализации горюче-смазочных  материалов. Прибыль зависит от четырех факторов первого порядка: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Исходные  данные, необходимые для расчета  влияния этих факторов на сумму прибыли, разместили в таблице 10. Условный показатель получился за счет деления данных 2007 года на коэффициент инфляции 1,119. То есть показатель, скорректированный на уровень инфляции.

Таблица 10

Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации, тыс. руб.

Показатель	2006 г.	Условный  показатель	2007 г.
Выручка от реализации (без НДС, акциза и других отчислений из выручки)	65341	59887	67014
Полная себестоимость  реализованной продукции	49514	43990	49225
Прибыль от реализации продукции	15827	15897	17789

 

Сравнивая сумму  прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового (предшествующего) года, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции (DП_{(V, стр.}):

, тыс. руб.

Чтобы найти  влияние только объема продаж, умножим  сумму прибыли базового года на процент  прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном  выражении и результат разделим на 100.

Прирост объема реализации составил:

, %.

Влияние объема продаж на сумму прибыли (DП_(V)):

, тыс. руб.

Определим влияние  структурного фактора (DП_(стр.)):

                                   (8)

, тыс. руб.

Влияние изменения  полной себестоимости на сумму прибыли (DП_(С)) устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:

, тыс. руб.

Изменение суммы  прибыли за счет отпускных цен  на продукцию (DП_(Ц)) устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:

, тыс. руб.

Общее изменение  суммы прибыли:

, тыс. руб.,

в том числе за счет изменения:

1. объема  продаж  тыс. руб.;
2. структуры товарной продукции тыс. руб.;
3. полной  себестоимости  тыс. руб.;
4. цен  реализации  тыс. руб.