Понятие и источники формирования финансовых ресурсов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Актуальность выбранной  темы заключается в следующем: источники  финансовых ресурсов предприятия- неотъемлемая часть всей системы функционирования предприятия. На сегодняшнее время очень важно знать структуру финансовых ресурсов предприятия и их источников. «Финансы предприятия составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект, предприятие взаимодействует с поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д. Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение наемных источников, распределение доходов, их использование на развитие самого предприятия.» [9]. Естественно возникает вопрос об источниках пополнения финансовых ресурсов.

Цель работы: раскрыть понятие и источники формирования финансовых ресурсов.

Задачей данной работы является: рассмотреть понятие источников финансовых ресурсов предприятия.

Мы рассмотрим основные источники  финансовых ресурсов предприятия. Основными  источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

Работа состоит из Введения, двух глав, Заключения и Списка использованных источников и литературы. Первая глава  посвящена теоретическим основам  об источниках финансовых ресурсов предприятия. В ней будет рассказываться о  роли финансовых ресурсов в работе предприятия, основных источниках финансирования и проблеме их выбора. Во второй главе  речь пойдёт применении финансовых ресурсов предприятия, рассматривая их на примере  двух предприятий. А так же развитие источников финансовых ресурсов и деятельности в их отношении финансовых служб в рыночных отношениях, и деятельности финансовых служб и финансовых менеджеров в условиях рыночной экономики.

Задачи курсовой работы:

- Изучить виды инвестиций  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические основы источников финансовых ресурсов предприятия

 

1. Роль финансовых ресурсов в работе предприятия

 

«Финансовые ресурсы —  это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счёт собственных  доходов, накоплений и капитала, так  и за счёт различного вида поступлений.»[7].

 Наличие финансов предприятий  обусловлено существованием товарно-денежных  отношений и действием законов  стоимости и спроса и предложения.  Реализация продукции и услуг  осуществляется путем купли и  продажи за деньги по ценам,  отражающим стоимость товара. Но  сами деньги не являются финансами.  Это особый товар, посредством  которого определяется и выражается  стоимость всех остальных товаров  и происходит их обращение.  Финансы — это экономические  отношения, осуществляемые посредством  оборота денег, то есть денежные  отношения.

« Материальным носителем  финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые находятся в  распоряжении предприятий и предназначены  для удовлетворения его производственных и социальных потребностей.

 Финансы предприятия  составляют основу финансовой  системы. Как хозяйствующий субъект,  предприятие взаимодействует с  поставщиками и покупателями, партнерами  по совместной деятельности, с  банком, бюджетом и т.д. Однако  финансовые отношения возникают  только тогда, когда на денежной  основе происходит формирование  собственных средств предприятия,  его доходов, привлечение наемных  источников, распределение доходов,  их использование на развитие самого предприятия.»[ 9]

Наличие в достаточном  объёме финансовых ресурсов, а так  же их эффективное использование, хорошо построенный финансовый план, способствуют финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия.

 

1.2 Основные источники  финансирования

 

«Источники финансирования - это функционирующие и ожидаемые  каналы получения финансовых средств, а так же список экономических  субъектов, которые могут предоставить эти финансовые средства. Основа стратегии  финансирования проекта заключается  в разработке схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей проекта  и влияющих на него факторов.» [8]

В соответствии с  инвестиционная деятельность может осуществляться за счёт:

- Внутренних источников (собственных средств)

- Внешних источников ( другие фирмы, продажа акций, банки)

Внутренние источники  финансирования

Собственные источники финансирования инвестиций являются самыми надежными. В идеале каждой коммерческой организации  необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В этом случае не возникает проблемы, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Самофинансирование развития предприятия означает- его хорошее финансовое состояние, а также имеет определенные преимущества перед конкурентами, у которых такой возможности нет. Основными собственными источниками финансирования инвестиций в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

- Уставной капитал

"Уставный капитал общества  определяет минимальный размер  его имущества, гарантирующего  интересы его кредиторов." [2]. Эту фразу из ФЗ "Об об обществах с ограниченной ответственностью" я процитировал для тех, кто совсем не знает, что такое уставный капитал фирмы.

Далее, только практические советы и информация.

Минимальный размер уставного  капитала фирмы (ООО) - 10 000 рублей. Не менее 50 % уставного капитала фирмы (ООО)  должно быть оплачено на момент регистрации. Оставшиеся 50% могут быть оплачены в  течении первого года. Отсюда первый совет, оплачивайте по возможности 100% уставного капитала при учреждении. Часто бывает, что в дальнейшем забывают оплатить оставшуюся часть уставного капитала. Строго по закону это является основанием в судебном порядке ликвидировать фирму.  

Уставный капитал может  быть оплачен имуществом. Стоимость  имущества, которым оплачивается уставный капитал до 20 000 рублей оценивают сами учредители. В случае оплаты уставного капитала имуществом, составляется акт приема-передачи, по которому учредители передают имущество в уставный капитал фирмы.

Уставный капитал может  быть оплачен денежными средствами на накопительный счет фирмы. Накопительный  счет открывают учредители в банке, в котором в дальнейшем они  планируют открывать расчетный  счет своей фирмы. Для открытия накопительного счета необходимы проекты учредительных  документов, протокол создания фирмы, а также нужно будет заполнить  заявление на открытие фирмы. Через 1-3 дня Вам откроют накопительный  счет и Вы можете оплачивать уставный капитал.

Денежные средства будут  храниться на накопительном счете  и как только зарегистрированная новая фирма откроет расчетный  счет, они будут перечислены на расчетный счет. Далее Вы можете их снимать с расчетного счета,  выдавать под отчет и тратить  на нужды Вашей фирмы.

С накопительного счета учредители денежные средства снять не могут. Если в течении двух месяцев фирма не откроет расчетный счет в этом  банке, накопительный счет закрывается и денежные средства возвращаются на личные счета учредителей, которые они сообщили при открытии накопительного счета.

Уставный капитал может  быть также оплачен наличными  денежными средствами. Учредители передают денежные средства в качестве оплаты уставного капитала руководителю фирмы. После регистрации фирмы Вы оформляете приходно-кассовый ордер днем регистрации.

Некоторые юристы считают  такой способ не совсем законным. Ссылаясь на то, что до регистрации фирмы "кассы" у предприятия нет и нельзя правильно оформить прием наличных денежных средств. Такие возражения имеют теоретический характер. На них можно ответить только тем, что  до регистрации фирмы склада у  фирмы, что бы принять имущества, да и нормального счета, что бы принять безналичные деньги тоже нет и не может быть. До регистрации нет самого юридического лица.     

Процедура оплаты уставного  капитала законами детально не проработана. Ответственность за оплату уставного  капитала на момент регистрации несет  учредитель-заявитель, подпись которого заверяет нотариус на заявлении о  регистрации. В этом заявлении учредитель гарантирует, что уставный капитал  оплачен в соответствии с законодательством, то есть не менее чем на 50%.[13]

- Прибыль

Прибыль является важнейшим  источником инвестирования на уровне организации, так как из прибыли, которая остается в распоряжении организации, формируются целевые  фонды и фонд- накопления. Фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств производственного и непроизводственного назначения, уплату процентов за пользование банков­ским кредитом сверх ставок, установленных законодательством, финансирование НИОКР, расходы по уплате штрафных санкций, частично на подготовку и переподготовку кадров.

Прибыль фирмы ("П") —  это разница между ее доходами (для простоты будем считать, что  они равны выручке от реализации продукции — "Д") и затратами ("3") или себестоимостью продукции ("С"): П = Д - 3, или П = Д - С. (1.2)

Поскольку Д = Ц х К и С = С/ед х К, где "Д" — доход фирмы (в нашем случае — выручка от реализации продукции); "Ц" — цена продукции; "К" — объем ее реализации; "С/ед" — себестоимость единицы продукции, мы можем записать следующую формулу: П = К(Ц-С/ед) (1.2)

Теперь нетрудно разобраться, от чего зависит величина прибыли  фирмы.

Во-первых, от цен на ее товары "Ц". При постоянных затратах и  заданном объеме реализации продукции  прибыль растет с ростом цены.

Во-вторых, от затрат на единицу  продукции — "С/ед". При заданных объеме реализации и цене снижение себестоимости единицы продукта приводит к увеличению прибыли.

В-третьих, от объема реализации продукции — "К". Можно добиться роста прибыли, не меняя цену и  себестоимость единицы продукта, но увеличив объем производства и  реализации товаров.

Обычно рассчитывают прибыль, полученную за какой-то определенный промежуток времени — годовую прибыль, месячную прибыль. Но за этот отрезок времени  фирма может осуществить разное количество оборотов-циклов, начинающихся с затрат на выпуск продукта и завершающихся  получением выручки от его продажи. Величину прибыли можно связать  с уже встречавшимся нам в  главе 3 понятием скорости оборота. Время, за которое совершается один цикл, называется периодом оборота. Число  оборотов в год — это скорость оборота. Чем меньше период оборота, тем большее число раз за год  фирма сможет реализовать очередную  порцию своей продукции.

Значит, объем реализации зависит от периода оборота. А  поэтому от периода оборота (а  можно сказать: от скорости оборота) зависит и прибыль фирмы.

При фактически произведенных  затратах за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий сферы  материального производства, освобождается от налогообложения прибыль, направленная ими на финансирование капитальных вложений (в том числе в порядке долевого участия), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели (в том числе проценты по кредитам). Эта льгота предоставляется указанным предприятиям, осуществляющим развитие собственной производственной базы, при условии полного использования ими сумм начисленного износа (амортизации) на последнюю отчетную дату.

На предприятии должны придерживаться такого важного правила: прибыль должна способствовать реализации перспективного плана развития предприятия. Во многих случаях примат производства при распределении прибыли объясняется  и тем, что развитие производства в конечном счете приводит к увеличению массы прибыли, а следовательно, в дальнейшем способствует также и решению социальных задач коллектива предприятия.

- Добавочный капитал

«Является по сути дополнением  к уставному капиталу и включает сумму дооценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации со сроком полезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке, а так же сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций ( эмиссионных доход акционерного общества ). В части дооценки внеоборотных активов добавочный капитал может формироваться весьма искусственно. Направления использования этого источника средств, регламентированные бухгалтерскими регулятивами, включают:

1. погашение снижения стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки;
2. увеличеине основного капитала;
3. распределение между участниками организации.» [5 Стр.152 ]

- Амортизационные отчисления

Для возмещения стоимости  основных фондов их стоимость в виде амортизационных отчислений частями включается в затраты на производство продукции (в промышленности) или издержки обращения (в торговле) на протяжении всего срока использования основных фондов. Процесс переноса стоимости основных фондов по мере их износа на произведенную продукцию (услуги) называется амортизацией. Амортизация выражает износ основных фондов в денежной форме. Амортизация как перенос стоимости основных фондов начисляется по нормам. Одновременно происходит накопление денежных средств от амортизации. Нормы амортизации устанавливаются по каждому виду основных фондов. Норма амортизационных отчислений за год зависит от первоначальной стоимости основных фондов, срока их службы, затрат на капитальный ремонт и от остаточной (ликви- дационной) стоимости основных фондов. Теоретически годовая норма амортизации может быть определена по формуле: