Понятие и источники формирования финансовых ресурсов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Применение финансовых ресурсов предприятиями

 

2.1 Источники финансовых  ресурсов на примере ЗАО «Талосто» и ОАО «Ростелеком»

 

ЗАО «Талосто»

Рассмотрим финансовую политику предприятия на примере небезызвестной в России компании ЗАО «Талосто». Генеральный директор компании Абросимов Алексей Дмитриевич. Сама компания образовалась в 1992 г.  российскими гражданами при участии финского капитала с целью развивать дистрибуцию импортных пищевых продуктов на территории РФ.

Компания работает с отечественными и зарубежными банками, которых  выбирает по четким критериям, обусловленным  своей внутренней политикой. Для  привлечения зарубежных инвесторов в ЗАО «Талосто» внедряется Международная система финансовой отчетности (МФСО). Эта система делает компанию более привлекательной для западных банков наряду с такими преимуществами, как «прозрачная» отчетность и устойчивая динамика роста.

Финансовый департамент  ЗАО «Талосто» сообщает, что по итогам первой половины 2004 г. оборот компании возрос на 23% по сравнению с 2003 г., что стало возможным благодаря реализации инвестиционной программы в рамках принятой стратегии развития компании ЗАО «Талосто».

Инвестиционные вложения в компании ЗАО «Талосто» в первой половине 2004 г. составили $10 млн, что более чем на $2 млн превышает инвестиции первой половины 2003 г.

Основные направления  использования инвестиционных средств:

- приобретение оборудования,

- создание брендов.

Большая часть инвестиций первой половины 2004 г. произведена за счет внутренних источников финансирования. Планы по инвестициям на вторую половину 2004 г. составляют еще $10,5 млн. Таким образом, инвестиции компании ЗАО «Талосто» в 2004 г. составят $20,5 млн.

Среди новых активов компании:

- пять блинных линий  Balpe (Франция). Линии созданы по индивидуальному заказу компании ЗАО «Талосто» и являются единственными в РФ автоматическими линиями, сохраняющими прямоугольную форму блина, традиционно предпочитаемую российскими потребителями. Инвестиции компании ЗАО «Талосто» в установку и внедрение блинных линий составили $2 млн. В результате внедрения линий полностью автоматизировано производство блинов, в 5 раз возросла производительность (мощность одной линии 5000 единиц в час);

- автоматическая линия  по производству слоеного теста  компании Rademaker (Голландия). Эта линия позволяет полностью автоматизировать трудоемкий процесс производства теста и увеличить производительность до 2,5 т в час, а также улучшить качество выпускаемой продукции за счет равномерного распределения маргарина в тесте и более деликатной обработки теста при слоении и раскатке;

-в IV квартале 2004 г. компания  планирует запуск линии по  производству продукции типа  fast food. В рамках программы запуска будут приобретены и установлены две производственные линии Reheon (Япония), тестовые испытания которых уже проведены специалистами ЗАО «Талосто» в производственной испытательной лаборатории Reheon в Дюссельдорфе.

Начавшийся процесс модернизации производства ЗАО «Талосто», по оценкам специалистов компании, позволит усилить ее на российском рынке, в том числе развить региональные каналы сбыта продукции.[10]

ОАО «Ростелеком»

ОАО «Ростелеком» - национальный оператор дальней связи, монопольное положение которого будет сохранено по крайней мере до 2008 г. Вступающий в силу с 1 января 2004 г. новый "Закон о связи" [1] укрепит монополию ОАО «Ростелекома» на рынке услуг дальней связи.

Инвестиционная политика ОАО «Ростелеком» предполагает дальнейшее развитие и модернизацию единой цифровой транспортной телекоммуникационной среды, что позволит компании укрепить позиции на всех сегментах рынка дальней связи России. Мы считаем, что ОАО «Ростелеком» в состоянии будет финансировать инвестиционную программу за счет собственных средств. По нашим оценкам в ближайшие 2 года капвложения ОАО  «Ростелекома» составят 150 млн. долл., затем они снизятся до 120 млн. долл.

Таким образом, рассмотрев 2 российские преуспевающие компании можно выделить следующее:

- компании заинтересованы  в расширении сферы услуг;

- в инвестициях компаний  используются преимущественно собственные  средства.

 

2.2 Деятельность  финансовых служб и финансовых  менеджеров в условиях рыночной  экономики

 

Прежде всего, финансовый менеджер – руководитель финансовой службы компании, предприятия, фирмы  и т.д.. Финансовый менеджер принимает решения в целях реализации экономической стратегии предприятия.

Основными функциями финансового  менеджера являются:

- аналитическо-контрольные;

- финансовое планирование;

- принятие управленческих  решений.

Он принимает управленческие решения в непосредственной финансовой деятельности, связанной с формированием  и использованием фондов денежных средств, в сфере капитальных вложений, на финансовых рынках, в области налогообложения, обязательных отчислений, сборов и др. Сейчас особенно растет значение умения менеджера прогнозировать развитие финансово-экономической ситуации. Менеджер должен уметь прогнозировать объемные параметры производства и реализации продукции, затраты на производство и себестоимость различных видов продукции, динамику потребности в источниках финансирования, направления и масштабы предстоящих денежных потоков и др. В целом в функциональные обязанности финансового менеджера входят:

- текущая деятельность, связанная  с движением денежных фондов  предприятия;

- финансовое планирование (прогнозирование);

- проведение операций  на финансовых рынках;

- инвестирование;

- финансовый анализ и  контроль за финансовым обеспечением предприятия;

- расчеты и платежи  с бюджетами и внебюджетными  фондами.

Реализация этих функций  определяет следующие требования к  финансовым менеджерам:

- высокая общая профессиональная  эрудиция;

- знание финансово-экономических  дисциплин;

- высокая степень использования  полученных знаний на практике;

- владение техникой и  технологией финансового менеджмента;

- умение работать с  финансовой (бухгалтерской) отчетностью,  финансовыми документами, осуществлять  финансовый анализ;

- организаторские способности,  умение работать с людьми;

- умение мотивировать, стимулировать  действия персонала;

- быстрое реагирование  на изменение в управляемой  системе и др.

Обучение и самообучение в области финансового менеджмента  должно носить непрерывный характер.

Многие компании в ходе своей работы сталкиваются со сходными проблемами, которые мешают их дальнейшему  развитию и не позволяют использовать весь свой потенциал. Чаще всего это связано с тем, что в организации нет системы планирования и анализа, способной оценивать перспективы развития. Большинство служб в компании заняты обеспечением текущего управления и не успевают за ростом организации, увеличением производства и т.п. В итоге постепенно значение работы таких служб сводится к нулю. В качестве примера можно привести ситуацию, характерную для большинства российских промышленных предприятий. При разработке своих программ развития многих из них не предусматривают мероприятия по управлению оборотным капиталом. Поэтому не использованными остаются колоссальные ресурсы в форме неликвидных запасов сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции. Учитывая, что себестоимость таких запасов все время возрастает, со временем вовлечение их в оборот становится невозможно без существенных потерь. Поэтому через некоторое время у компании возникает потребность в деньгах. И она находит их путем привлечения дополнительного финансирования (кредитов, займов и т.п.). Что еще больше усугубляет проблемы компании.

Как их решать

Решить эту проблему можно, если правильно организовать в компании деятельность экономических и финансовых служб. В итоге процессы планирования и анализа хозяйственной деятельности организации будут строго регламентированы.

Помимо этого, нужно автоматизировать выполнение подразделениями компании своих функций. Для этого существует специальное прикладное программное  обеспечение. Это позволит решить множество  технологических и организационных  функций. Причем программное обеспечение  может работать вместе с другими  программами, которые уже работают в компании. Помимо этого при внедрении  разработчики предлагают подготовить  пакет документов, регламентирующий информационный обмен, аналитическую  и плановую работу.

В результате компания получит  регулярную систему поддержки принятия управленческих решений. Это положительно повлияет на качество и скорость работы подразделений организации.

Что будет в итоге 

Сочетание регламентации  работы подразделений компании и  программной поддержки их деятельности быстро даст хорошие результаты. Возложенные  на финансово-экономические службы функции будут выполнены качественно  и в срок. Так, работники смогут быстро и качественно оценивать  эффективность хозяйственных процессов  в компании. А также выявлять скрытые  резервы и готовить обоснования  для планирования и принятия управленческих решений. Причем благодаря системе  поддержки принятия управленческих решений компания сможет разрабатывать  планы, отражающие все аспекты финансово-хозяйственной  деятельности. Комплексный характер планирования позволяет координировать работу различных служб предприятия - снабженцев, производственников, финансистов  и т. п. Все службы организации  будут работать на достижение общего командного результата. Формирование единого плана дает возможность  установить конкретные задания различным  службам предприятия и служит инструментом повышения эффективности  управления. Также необходим регулярный контроль за ходом выполнения планов. Строго регламентированный процесс проведения план- фактного анализа позволяет оперативно выявлять причины отклонения от запланированных результатов, разрабатывать и проводить адресные мероприятия по компенсации отклонений. А также устранять причины их возникновения, а при необходимости - вносить изменения в планы развития. Таким образом, польза от организации финансово-экономического анализа и планирования в форме регламентированной по составу и срокам регулярной автоматизированной процедуры очевидна. Это помогает компании обеспечить результативную информационно-аналитическую поддержку принимаемых решений и рост эффективности бизнеса в целом. [11] 

Заключение

 

Актуальность выбранной  темы раскрыта. Мы изучили понятие, структуру источников финансовых ресурсов предприятия. Раскрыли вопрос об источниках пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Цель работы достигнута: раскрыто понятие- источники формирования финансовых ресурсов.

Рассмотрели основные источники  финансовых ресурсов предприятия. Основными  источниками финансирования являются собственные средства: уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления и др.

Так же существуют и внешние  источники финансирования: лизинг, кредиты, акции, и др.

Проанализировав инвестиционную деятельность двух крупных компаний выяснили, что более эффективно заниматься самофинансированием.

Таким образом, мы полностью рассмотрели понятие и практическое применение инвестиций предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Федеральный закон Российской Федерации от 7 июля 2003 г. N 126-ФЗ "О связи"
2. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" (Об ООО) от 08.02.1998 N 14-ФЗ
3. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О лизинге"
4.   Рудько-Саливанов В. Финансовый и реальный сектор: поиск взаимодействия // Вопросы экономики. –1998. №5 – с 79-89.
5. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В.»Финансы организаций( предприятий)» учеб.- М:ТК Велби, Изд-во «Проспект» 2005. -352стр.
6. Нешитой А. С. Инвестиции: учебник 5-е издание. М: издательско-торговая компания «Дашков и К» 2007.-372 стр.
7. Автор неизвестен «Финансовые ресурсы»

http://ru.wikipedia.org/wiki/Финансовые_ресурсы

8. Гаген А. «Информационное Агентство "Финансовый Юрист"»

 http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/business_plan/141-528140.html

9. Автор неизвестен «Структура и источники финансовых ресурсов предприятий»

http://www.finansistio.ru/finansy/istochniki_finansovyh_resursov

10. Автор неизвестен. «ЗАО Талосто»

http://www.spb-business.ru/show.php?directory=100093

11. Котляр З. «Российские технологии для успешного бизнеса»

http://www.inec.ru/company/pressroom_/smi/smi07/definanscomp.php

12. Автор неизвестен «Уставной капитал»

  http://www.mybizz.ru/view_post_pol.php?id=163