Проблемы и пути совершенствования деятельности Национального фонда

Таким образом, предполагается, что основными источниками формирования Национального фонда будут являться: 
    -  прямые налоги от нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты), к которым относятся корпоративный подоходный налог, налог на сверхприбыль, роялти, бонусы, доля по разделу продукции, рентный налог на экспортируемую сырую нефть, газовый конденсат. Прочие виды налогов, уплачиваемые нефтяным сектором в соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан, подлежат зачислению в соответствующие бюджеты. При этом к предприятиям нефтяного сектора относятся все юридические лица, занимающиеся добычей и (или) реализацией сырой нефти и газового конденсата; 
    -  поступления от приватизации государственного имущества, находящегося в республиканской собственности и относящегося к горнодобывающей и обрабатывающей отраслям; 
    -  поступления от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения; 
    -  иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством Республики Казахстан. 
    -  Модель формирования накоплений Национального фонда должна обеспечивать оптимальный баланс распределения нефтяных поступлений между республиканским бюджетом и Национальным фондом. Также важно поддерживать расходы на текущие бюджетные программы на стабильном уровне вне зависимости от объемов поступлений нефтяного сектора, чтобы обеспечивать социальные обязательства государства при неблагоприятной мировой конъюнктуре цен. При этом на макроэкономическом уровне должна более эффективно осуществляться стабилизационная функция    Национального фонда для сдерживания роста внутренних цен и поддержания курса тенге.[9] 

Таблица 1 - Поступления и использование средств  Национального фонда Республики Казахстан за 2012 год.

 На 1 января 2012 года средства Национального фонда Республики Казахстан составляли 7 988 355 179 тыс. тенге (7 383 624 933 тыс. тенге – методом  начисления согласно аудированной финансовой отчетности), на 31 декабря 2012 года составляли 10 446 538 785 тыс. тенге (9 427 727 651 тыс. тенге  – методом начисления согласно аудированной финансовой отчетности). 
   В отчетном периоде в соответствии с пунктом 2 протокола заседания Совета по управлению Национальным фондом Республики Казахстан от 29 февраля 2012 года № 01-7.1 эмитент АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (далее - АО «ФНБ «Самрук-Казына») внес изменения в проспекты эмиссий первого, четвертого и шестого выпусков облигаций касательно значительного увеличения срока погашения облигаций (до 2062 года), а также снижения купонного вознаграждения по ним (до 0.01 %). В результате этого была произведена корректировка их балансовой стоимости в сторону снижения. Размер корректировки, отраженный в отчете об изменениях в чистых активах на 31 декабря 2012 года, составил 341 679 121 тыс. тенге. 
   Принимая во внимание требования международных стандартов финансовой отчетности 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», в 2012 году была произведена корректировка балансовой стоимости приобретенных в портфель Национального фонда Республики Казахстан облигаций акционерного общества «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (в соответствии с договором купли-продажи номинальная стоимость облигаций, приобретенных в 2012 году, составила 73 000 000 тыс. тенге). Размер корректировки в 2012 году составил 71 905 977 тыс. тенге, который совместно с вышеуказанной корректировкой балансовой суммы ранее выпущенных облигаций АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» отражен в отчете об изменениях в чистых активах Национального фонда Республики Казахстан по статье «Прочие перечисления» в общей сумме 413 585 098 тыс. тенге. 
    За 2012 год в Национальный фонд Республики Казахстан поступило 3 843 884 717 тыс. тенге, из которых 3 411 930 969 тыс. тенге за счет поступлений прямых налогов от организаций нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты), в том числе 1 580 935 751 тыс. тенге (эквивалент 10 610 921 тыс. долларов США) являются поступлениями в иностранной валюте, зачисленными на соответствующий счет Национального фонда Республики Казахстан в тенге путем проведения операции последовательной конвертации/реконвертации день в день; других поступлений от операций, осуществляемых организациями нефтяного сектора (за исключением поступлений, зачисляемых в местные бюджеты) – 47 490 379 тыс. тенге; поступлений от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения – 803 771 тыс. тенге; поступлений инвестиционных доходов от управления Национальным фондом Республики Казахстан – 383 659 598 тыс. тенге.  

Таблица 2 - Структура поступлений от организаций нефтяного сектора в Национальный фонд Республики Казахстан в 2012 году.

   В поступлениях в Национальный фонд Республики Казахстан от организаций нефтяного сектора основную часть (34,35 %) занимают корпоративный подоходный налог с юридических лиц, затем налог на добычу полезных ископаемых, доля которых составляет 29,46 % в общей сумме поступлений. Рентный налог на экспорт составляет 23,33 % общей суммы поступлений; доля Республики Казахстан по разделу продукции составила в общей сумме поступлений 6,35 %; налог на сверхприбыль составляет 4,25 % от общей суммы поступлений и бонусы в общей сумме поступлений составили 0,89 %. 
    Согласно Закону Республики Казахстан от 24 ноября 2011 года «О республиканском бюджете на 2012-2014 годы» за 2012 год из Национального фонда Республики Казахстан в республиканский бюджет было перечислено 1 380 000 000 тыс. тенге в виде гарантированного трансферта на финансирование расходов текущих бюджетных программ и бюджетных программ развития при плане 1 380 000 000 тыс. тенге, что составляет 100 % от годового плана.[11]

2.2 Анализ деятельности Национального Банка Республики 
Казахстан по доверительному управлению Национальным фондом 
Республики Казахстан за 2012 год

По результатам аудита Национального фонда Республики Казахстан, проведенного товариществом  с ограниченной ответственностью «Делойт», финансовая отчетность признана достоверной  и отражает финансовое положение  Национального фонда Республики Казахстан как соответствующее международным стандартам финансовой отчетности. 
    На 31 декабря 2012 года общая сумма кредиторской задолженности и начисленных неоплаченных расходов Национального фонда Республики Казахстан составила 5 821 252 тыс. тенге, из которых: 
    1) 2 627 018 тыс. тенге – кредиторская задолженность в иностранной валюте по инвестиционным операциям; 
    2) 3 194 234 тыс. тенге – кредиторская задолженность в тенге за оказанные Национальному фонду Республики Казахстан услуги, из них: 
    - 2 883 217 тыс. тенге – комиссии за управление активами, в том числе: 
    - 1 519 093 тыс. тенге – комиссия за услуги внешних управляющих; 
    - 1 364 124 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение Национального Банка Республики Казахстан;  
    - 311 017 тыс. тенге – прочие начисленные расходы, в том числе: 
    - 223 672 тыс. тенге – за услуги глобального кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNY Mellon; 
    - 79 772 тыс. тенге – за услуги кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNP Paribas; 
     - 7 568 тыс. тенге – за услуги по проведению внешнего аудита Национального фонда Республики Казахстан; 
    - 5 тыс. тенге – за услуги акционерного общества «Единый регистратор ценных бумаг».

Бухгалтерский баланс Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению активами Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге). (Приложение А.) 

На 31 декабря 2012 года общая  сумма дебиторской задолженности  Национального фонда Республики Казахстан, представляющая собой дебиторскую  задолженность в иностранной  валюте по инвестиционным операциям, составила 1 832 811 тыс. тенге.

Отчет о прибылях и убытках Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению активами Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге)

По итогам доверительного управления Национальным фондом Республики Казахстан за 2012 год основные показатели составили: 
    1) доходы по результатам управления 253 678 539 тыс. тенге; 
    2) расходы от управления 6 196 901 тыс. тенге; 
    3) положительная разница по переоценке (пересчету) в тенге 129 981 059 тыс. тенге. 
   Таким образом, общий совокупный доход до вычета расходов от управления Национальным фондом Республики Казахстан составил 383 659 598 тыс. тенге, общий совокупный доход после вычета расходов от управления Национальным фондом Республики Казахстан составил 377 462 697 тыс. тенге, чистый доход за 2012 год составил 247 481 638 тыс. тенге. 
    По данным банка-кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNY Mellon за период с 1 января 2012 года по 31 декабря 2012 года образовался инвестиционный доход (реализованный и нереализованный), рассчитанный в базовой валюте – долларах США, который составил 1 658 633 тыс. долларов США. Скорректированный с учетом затрат на совершение сделок инвестиционный доход по данным банка-кастодиана BNY Mellon за тот же период составил 1 658 127 тыс. долларов США. 
      Со счета Национального фонда Республики Казахстан в течение 2012 года оплачены следующие расходы, связанные с управлением Национальным фондом Республики Казахстан, на общую сумму 5 701 111 тыс. тенге: 
    1) 2 781 776 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение Национального Банка Республики Казахстан за доверительное управление Национальным фондом Республики Казахстан, в том числе 2 463 189 тыс. тенге за услуги 2012 года и 318 587 тыс. тенге за услуги прошлых лет; 
    2) 2 651 470 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение внешних управляющих по доверительному управлению Национальным фондом Республики Казахстан, в том числе 630 339 тыс. тенге за услуги 2012 года и 2 021 131 тыс. тенге за услуги прошлых лет; 
    3) 129 538 тыс. тенге – за услуги глобального кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNP Paribas, в том числе 91 201 тыс. тенге за услуги 2012 года и 38 337 тыс. тенге за услуги прошлых лет; 
    4) 108 792 тыс. тенге – за услуги прошлых лет глобального кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNY Mellon; 
    5) 8 662 тыс. тенге – за услуги, оказанные компанией «Yield Book» в 2012 году; 
    6) 7 568 тыс. тенге – за услуги по проведению внешнего аудита Национального фонда Республики Казахстан прошлых лет; 
    7) 4 821 тыс. тенге – за пользование в 2012 году программным продуктом компании «Fitch Ratings»; 
    8) 4 418 тыс. тенге – за пользование в 2012 году программным продуктом компании «Barra International LTD»; 
    9) 2 965 тыс. тенге – за информационные услуги компании «Standard&Poor’s» прошлых лет;  
    10) 1 098 тыс. тенге – за информационные услуги, оказанные компанией «Morgan Stanley Capital International» в 2012 году; 
    11) 3 тыс. тенге – за услуги акционерного общества «Регистраторская система ценных бумаг» по учету и хранению ценных бумаг, номинированных в тенге, оказанные в 2012 году. 
    На 31 декабря 2012 года общая сумма начисления расходов по управлению Национальным фондом Республики Казахстан составила 6 196 901 тыс. тенге, состоящая из следующих сумм: 
    1) 3 827 313 тыс. тенге – комиссионное вознаграждение Национального Банка Республики Казахстан за доверительное управление активами Национального фонда Республики Казахстан; 
    2) 1 950 583 тыс. тенге – за услуги внешних управляющих Национального Фонда Республики Казахстан;  
    3) 223 381 тыс. тенге – за услуги глобального кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNY Mellon; 
    4) 169 049 тыс. тенге – за услуги глобального кастодиана Национального фонда Республики Казахстан BNP Paribas; 
    5) 8 662 тыс. тенге – за услуги, оказанные компанией «Yield Book»; 
    6) 7 568 тыс. тенге – за услуги по проведению внешнего аудита Национального фонда Республики Казахстан; 
    7) 4 821 тыс. тенге – за пользование программным продуктом компании «Fitch Ratings»; 
    8) 4 418 тыс. тенге – за пользование программным продуктом компании «Barra International LTD»; 
    9) 1 098 тыс. тенге – за информационные услуги, оказанные компанией «Morgan Stanley Capital International»; 
    10) 5 тыс. тенге – за услуги акционерного общества «Единый регистратор ценных бумаг»; 
    11) 3 тыс. тенге – за услуги акционерного общества «Регистраторская система ценных бумаг» по учету и хранению ценных бумаг, номинированных в тенге.

Отчет о движении денежных средств Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению активами Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге.). (Приложение В)

Отчет об изменениях в чистых активах Национального Банка Республики Казахстан по доверительному управлению активами Национального фонда Республики Казахстан (тыс. тенге.) (Приложение Г)

Чистые активы Национального  фонда Республики Казахстан на конец 2012 года составили 9 427 727 651 тыс. тенге (методом  начисления согласно аудированной финансовой отчетности), годовой прирост составил 27 %. В основном увеличение активов  достигнуто за счет роста объемов  поступлений по прямым налогам от организаций нефтяного сектора (за исключением налогов, зачисляемых в местные бюджеты). [12]

Управление Национальным фондом Республики Казахстан за 2012 год

1. Управление активами  Национального фонда Республики  Казахстан    

Структура распределения  активов Национального фонда  Республики Казахстан имела следующий  вид. Общая рыночная стоимость портфеля Национального фонда Республики Казахстан 31 декабря 2012 года была равна 58 539 281 175 долларам США¹, в том числе валютного портфеля – 57 915 804 870 долларов США (98,93 %) и портфеля облигаций АО «ФНБ «Самрук-Казына» и АО «НУХ «КазАгро» – 623 476 305 долларов США (1,07 %). Рыночная стоимость стабилизационного и сберегательного портфелей в составе валютного портфеля Национального фонда Республики Казахстан – 19 814 269 519 (34,21 %) и 38 101 535 351 (65,79 %) долларов США соответственно. 
    Рыночная стоимость ценных бумаг и других финансовых инструментов, входящих в состав валютного портфеля Национального фонда Республики Казахстан, основывается на данных банка-кастодиана BNY Mellon.                 

Таблица 3 - Структура распределения валютных активов Национального фонда Республики Казахстан