Проблемы и пути совершенствования факторингового кредита в Республике Беларусь

 

В настоящее время данный вид деятельности является лицензируемым  и осуществлять его вправе только коммерческие банки, что обусловлено  такими факторами, как: недостаточность  опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения  для обслуживания факторинговых  операций специализированными фирмами. В мировой же практике операции факторинга обычно оказывают специализированные факторинговые фирмы, которые учреждаются, как правило, крупными финансовыми  компаниями или банками [14, c. 156].

 

Наиболее перспективной  сферой применения факторинговых операций как в Республике Беларусь, так  и за рубежом является производство продуктов питания или товаров  повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.

 

Использование факторинговых  операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских  предприятий, особенно относящихся  к среднему бизнесу, дает им возможность  не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать  свой бизнес. Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга [19, c. 137].

 

 

Таким образом, факторинг  способствует установлению прочных  связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению рынков конкурентоспособной  продукцией, что выступает в качестве одной из первоочередных задач, стоящих  перед экономикой Беларуси.

 

Также среди перспективных  и активно развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет - провайдеры, операторы  сотовой связи, обратившись к  услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических  преимуществ: ускорить оборачиваемость  средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить  структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и  иные расходы, связанные с взиманием  дебиторских задолженностей, получением банковского кредита. Все вышеперечисленные  выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем  использования полученных дополнительных оборотных средств в целях  увеличения объема продаж. В свою очередь, рост объема продаж будет сопровождаться увеличением объема предоставляемых  поставщику средств банком-фактором в качестве оплаты его дебиторских  задолженностей [28, c. 40].

 

Кроме того, для белорусских  предприятий дополнительным стимулом использования факторинга в своей  деятельности выступает возможность  отнесения затрат по факторинговым  операциям на себестоимость, что  регламентируется Положением по составу  затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), утвержденным Министерством экономики Республики Беларусь, от 26.01.1998г. № 19-12/ 397. При использовании в качестве источника финансирования банковского кредита предприятие не получает такого рода выгоды, так как, согласно законодательству, плата по процентам за кредит не может быть отнесена поставщиком на себестоимость.

 

Существенным преимуществом  факторинга перед банковским кредитом для поставщика выступает также  отсутствие со стороны банка - фактора  контроля за целевым использованием средств, переданных банком кредитору  в качестве оплаты за поставленный товар (услугу), что применимо как  для операций внутреннего, так и  международного факторинга.

 

Банки, осуществляющие факторинговое  обслуживание своих клиентов, также  получают ряд преимуществ. Во-первых, факторинг является высокодоходной операцией, позволяющей получать не только дополнительный доход, но и увеличивать  количество своих клиентов путем  осуществления их комплексного обслуживания на финансовом рынке. В свою очередь, обслуживание предприятий, связанных  между собой торговыми отношениями, в одном банке способствует уменьшению случаев неплатежей, задержек платежей и в целом приводит к укреплению платежной дисциплины и устойчивости банков, что немаловажно для белорусской  экономики.

 

Однако в настоящее  время существует ряд факторов, сдерживающих осуществление и развитие факторинговых  операций в Республике Беларусь. Среди  основных проблем, имеющих место  при осуществлении факторинговых  операций в Республике Беларусь, можно  выделить:

 

1. Проблемы, связанные с  несовершенным законодательным  регулированием (ограничение применения  операций международного факторинга, не разработан механизм регресса, отсутствие единого подхода при  отнесении данной сделки к  кредитным, дисконтным и прочим  банковским операциям и другие);

 

2. Проблемы, связанные с  деятельностью отечественных предприятий  (неустойчивое финансовое положение,  низкая конкурентоспособность отечественных  товаров на внутреннем и международном  рынках, применение бартерных сделок  в расчетах, низкий уровень развития  малого бизнеса и другие);

 

3. Проблемы, связанные с  деятельностью банков (сложности  при получении факторинга, не  обеспеченного залогом, недостаточное  развитие маркетинга факторинговых  услуг, нехватка средств для  внедрения современных технологий  факторингового обслуживания клиентов, сложности в оценке и принятии  кредитных рисков, отсутствие информационной  системы о платежеспособности  белорусских предприятий и их  взаимодействии с кредитными  организациями и другие).

 

Основными нормативными документами, регулирующими применение факторинговых  операций в Республике Беларусь, выступают:

 

1. Гражданский кодекс 2003г. (содержит только одну статью - ст. 772 - дающую понятие факторинга, но не раскрывающую содержание  данной операции);

 

2. Банковский кодекс 2004г. (урегулировал проведение открытого  факторинга в Республике Беларусь, но не учтены особенности и  порядок проведения скрытого  факторинга).

 

3. Правила проведения  банками и небанковскими кредитно-финансовыми  организациями финансирования под  уступку денежного требования (факторинга), утвержденные Постановлением Правления  Национального банка Республики  Беларусь от 30.08.2004г. № 229. (далее  “Правила…”) (определяют порядок  проведения факторинга и существенные  условия договора факторинга, причем  сужают сферу применения факторинга  до фактически существующего  денежного требования, т.е. определяют  возможность применения факторинга  только относительно фактически  отгруженных товаров (выполненных  услуг), исключая тем самым возможность  постоянного финансирования по  долгосрочным договорам в счет  будущих требований) [11, c. 287].

Кроме того, в отличие  от сложившейся мировой практики применения факторинговых операций, в Республике Беларусь банки очень  редко заключают договоры факторингового обслуживания без обеспечения, что  является дополнительной финансовой преградой  для малых и средних предприятий  при заключении договора факторинга. В соответствии с “Правилами…” исполнение обязательств по договору факторинга может быть обеспечено путем  залога, поручительства, гарантии и  другими способами.

 

Также сдерживающими факторами  применения факторинга в Беларуси выступают  низкая платежеспособность субъектов  хозяйствования, достаточно низкий общий  уровень финансовой культуры потенциальных  кредиторов и должников и падение  уровня деловой активности [23, c. 129].

 

В результате вышеперечисленные  проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых  услуг в Республике Беларусь.

 

Однако, учитывая высокую  потребность субъектов хозяйствования экономики Беларуси в факторинговом  обслуживании, выгоды и преимущества, приобретаемые от данного вида операций, а также интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в  России, можно ожидать интенсивного развития факторинга и в Беларуси при выполнении ряда условий и  внесении коррективов в существующий механизм проведения данной операции.

 

Так, одним из необходимых  условий успешного развития факторинга является детальная разработка нормативной  базы, регламентирующей факторинговую  деятельность. Однако кроме этого  необходимо сформировать соответствующие  условия для эффективной работы схемы факторинга (наличие субъектов  малого и среднего бизнеса, финансовые институты, оснащенные современными технологиями и т.д.).

 

Что касается осуществления  международного факторинга в Республике Беларусь, то, начиная с января 2006г. в течение всего года действовал запрет на применение факторинга во внешнеэкономической  сфере (Указ Президента №7 от 04.01.2006г.). Но в сентябре 2006г. было установлено  частичное послабление данного ограничения в сфере применения международного факторинга. Так, Постановлением Совета Министров и Национального банка Республики Беларусь (№1476/49 от 25.09.2006г.) законодатель фактически допустил факторинг во внешнеторговых сделках, валютой платежа по которым являлся белорусский рубль.

 

Таким образом, в течение 2000 года банки - факторы либо были вынуждены  практически свернуть осуществление  международного факторинга в валюте в том виде, который был предусмотрен белорусским законодательством, либо разработать новые схемы финансовой поддержки своих клиентов для  сохранения уже сформировавшегося  круга клиентов и привлечения  новых.

 

Кроме того, до мая 2007 года при  осуществлении сделок международного факторинга (скрытого в иностранной  валюте) в Республике Беларусь являлась обязательной продажа валютной выручки, которую необходимо было производить  дважды: первый раз валюта продавалась  при зачислении суммы финансирования (выручки) на счет кредитора, второй раз - при поступлении суммы платежа  от должника. И только после осуществления  обязательной продажи валюта могла  быть перечислена на счет фактора. Данная противоречивая ситуация не согласовывалась  с мировой практикой осуществления  международных факторинговых операций. Один из методов решения данной проблемы - это рассмотрение суммы финансирования, которая перечисляется на счет кредитора, как “заемных средств”, которые, в  свою очередь, не подлежат обязательной продаже [26, c. 273].

 

Так, с целью избежания  повторной продажи валюты начиная  с мая 2007 года (Указ Президента Республики Беларусь от 22.05.2007г. № 207) поставщик  получил право не осуществляя  обязательную продажу поступившей  экспортной выручки в размере 30% перечислить ее в полном объеме банку-фактору  в соответствии с заключенным  договором факторинга.

 

Использование белорусскими банками в своей дальнейшей практике международного факторинга в качестве оказания финансовой поддержки отечественным  экспортерам (особенно новым и развивающимся  предприятиям) позволит избежать временной острой нехватки средств у данного вида предприятий (в том числе и валютных). Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет активное содействие развитию экспортного потенциала нашей страны, что немаловажно для белорусской экономики.

 

Так, одним из необходимых  оснований для успешного развития факторинговых операций в Беларуси является доработка и приведение в соответствие нормативных документов, регламентирующих проведение факторинга, и создание условий для эффективного применения данного вида операций как  банкам - факторам, так и поставщикам  и покупателям [12, 294].

 

Таким образом оценивая факторинг  с точки зрения открываемых им возможностей в сложившихся экономических  условиях в Республике Беларусь его  можно считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в  отношении финансирования и руководства  предприятием, управления экономическими рисками.

 

Заключение

 

Таким образом можно сделать  следующие выводы:

 

1. Устойчивый уровень  развития и применения факторинговых  операций служит индикатором  развития национальной экономики.  Увеличение количества банков, предоставляющих  факторинговые услуги, указывает  на достижение нового этапа  развития и достаточного уровня  зрелости банковской системы,  финансовых, экономических и правовых  отношениях в данной стране.

 

2. Среди факторов, оказывающих  наиболее интенсивное влияние  на развитие рынка факторинговых  услуг в развитых странах, можно  выделить следующие:

 

- уровень просроченной  задолженности и неплатежей в  экономике;

 

- уровень доступности  других форм кредитования оборотных  средств;

 

- динамика банкротств  малых и средних предприятий;

 

- сроки задержек платежей  при осуществлении расчетов между  субъектами хозяйствования (средняя  величина).

 

Кроме вышеперечисленных  факторов для стран с переходной экономикой необходимо также учитывать:

 

- уровень развития законодательных  и нормативных актов, регулирующих  проведение факторинговых операций;

 

- уровень развития коммерческого  кредитования;

 

- уровень технической,  технологической, кадровой оснащенности  кредитных учреждений, необходимый  для осуществления факторинговых  операций.

 

3. Факторинг играет существенную  роль в развязке взаимных неплатежей  и ускорении платежно-производственного  цикла, а именно, при участии  факторинговой фирмы в сделке  между покупателем продавцом  продавец сразу получает большую  часть платежа (около 80- 90 %) от  банка- фактора, а покупатель  получает возможность вернуть  долг через более длительное  время. Кроме того, банк финансирует  текущую производственную деятельность  предприятия- поставщика, причем  независимо от объема дебиторской  задолженности поставщик может  увеличить объем своей продукции.