Пути совершенствования управления оборотными активами ООО «Триэл-Тур»

При умеренной политике контроль за оборотными активами все находится на среднем уровне, на "центристской позиции": и экономическая эффективность, и риск технической несостоятельности, и период оборачиваемости оборотных средств.

Признаком умеренной политики управления краткосрочными обязательствами предназначен лояльный (средний) уровень краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов организации.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяют на заемные, собственные и привлеченные.

Собственные средства имеют важную роль в организации кругооборота фондов, так как организации, действовавшие на основе коммерческого расчета, должны располагать решительной имущественной и оперативной индивидуальностью, чтобы вести дело эффективно и нести ответственность за приемлемые решения.

Образование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником развития в этом случае служат вложенные средства учредителей организации. В процессе работы источником пополнения оборотных активов является полученная выручка, а также средства, уподобленные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником образования оборотных активов в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная передаваемая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, суммы на покрытие предстоящих расходов, средства покупателей по залогам за возвратную тару, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), переходящие остатки фонда потребления и др.

Основными направлениями вовлечения кредитов для развития оборотных средств являются:

· временное возмещение отсутствия собственных оборотных средств;

· занятие сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

· выполнение расчетов и платежного оборота.

Снижению общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулированию их результативного использования содействуют заемные средства. Заемные средства являются в основном краткосрочными кредитами банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Повышение оборотных средств предприятий и организаций происходит за счет целевого направления государственного кредита. Происхождением этого кредита составляет целевой внебюджетный фонд, организуемый в финансовых органах краев, областей, автономных происхождений, городов Москвы и Санкт-Петербурга. В соответствии с указанными постановлениями кредит предоставляется на образовании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Взять этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с частью государства в уставном фонде боле 50%, приватизированные предприятия и организации самостоятельно от их организационно-правовых форм.

Характер динамики кредита определен объективными экономическими процессами. Снижение доли кредита с конца 80-х гг. можно объяснить урезанием централизованного кредитования организаций при еще малоразвитой системе коммерческого кредита. Вместе с развитием системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита увеличилась и доля кредитных источников в структуре источников создания оборотных средств организаций.

Таким образом, с перехождением на рыночную систему контроля экономикой роль кредита как происхождение оборотных средств не снизилась. Наряду с привычной нуждаемостью в обеспечении сверхнормативной нуждаемости в оборотных средствах организаций образовались новые факторы, определяющие углубление значимости банковского кредита. Эти факторы соединены, прежде всего, с переходным этапом образования, познающим отечественной экономикой. Один из них - инфляция. Прямое воздействие обладает обесцениванием оборотных средств за время их оборота, то есть после прекращения оборота организация практически не обретает предоплаченную сумму оборотных средств в составе выручки от сбыта продукции. Действие инфляции на оборотные активы организации может быть как прямым, так и косвенным.

Косвенное воздействие показывается в замедлении оборота средств из-за нехватки платежей, во многом определенного инфляцией. К другим причинам образования недостатка платежей следует отнести:

· крайнюю неэффективность производства;

· снижение производительности труда;

· недоработка законодательства, допускающего свободно не платить по долгам;

· неспособность отдельных руководителей приноровиться к новым условиям (найти новые решения, поменять товарный ассортимент, снизить материалоемкость и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы).

Для сопротивления с неплатежами и проявление финансовой поддержки на пополнение оборотных средств организаций выделяются большие средства. Однако не всегда предоставившие средства применяются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины определяют повышенную заинтересованность организаций в заемных средствах как источнике увеличения приостановленных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации поднимается вопрос границ использования кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое проявляет использование кредита на состояние оборотных средств в частности и на финансовое положение предприятия в целом.

С одной стороны, без вовлечения в процесс кредитных ресурсов в условиях нехватки собственных средств предприятия требуется снижать или полностью останавливать производство, что угрожает трудными финансовыми проблемами вплоть до банкротства. С другой стороны, намерение появившихся трудностей только с помощью кредитов требует увеличение зависимости организации от кредитных возможностей вследствие повышения ссудной задолженности. Это приводит к повышению мало устойчивости финансового состояния, пропадают собственные оборотные средства, перерастающий в собственность банка, поскольку организации не гарантируют норму выручки на инвестируемый капитал, назначенную в виде банковского процента.

Одним из важных критериев управления оборотным капиталом оказывается наличие собственных оборотных средств или чистого оборотного капитала. Для принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом необходим расширенный анализ собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей с целью производства ряда основных правил, а также исследования ряда деловых ситуаций и принятия по ним подходящих финансовых решений.

Практика показывает, что величина собственных оборотных средств должна быть положительной. У большинства производственных организаций значительная величина собственных средств (собственного уставного капитала) вложена в основные средства, формирование которых требуют длительного способа их финансирования, так как организация не может лишиться жизненно важного имущества (зданий, машин, оборудования). Формирование оборотных активов должно осуществляться за счет краткосрочных обязательств, что соответствует основному показателю платежеспособности организации - коэффициенту текущей ликвидности, величина которого не может быть меньше единицы.

Отрицательное значение, то есть отсутствие, собственных оборотных средств, для производственной организации - это плохо, хотя иногда временно возможно. Такая ситуация исчезает с ростом прибыли и увеличением объема продаж, в том числе нераспределенной прибыли. Если отсутствие собственных оборотных средств наблюдается постоянно, то такая ситуация является небезопасной и чаще всего приводит к отсутствию финансирования внеоборотных активов.

У организаций может появиться кредиторская задолженность подрядчикам - за выполненные работы, поставщикам за поступившие товары, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Также следует отобразить прочие источники формирования оборотных средств, с которыми связаны средства организации, временно не употребленные по назначению (резервы, фонды и др.).

Правильное соотношение представляет главную роль в укреплении финансового состояния организации между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных активов.

 

2. Анализ системы  управления оборотными активами  на примере

 ООО «Триэл-Тур».

2.1 Характеристика  туристического агентства ООО "Триэл-Тур".

 

Туристическая фирма ООО «Триэл-Тур» является обществом с ограниченной ответственностью. Активно развивающаяся компания, специализирующаяся на семейном отдыхе.

Юридический адрес: 603016, Нижегородская обл., г. Нижний Новгород, ул.Веденяпина, д. 8, оф. 6. Тел: +7 (831) 259-37-11.

ООО «Триэл-Тур» внесен в Единый Федеральный Реестр Туроператоров, реестровый номер ВНТ 012002 .

Предлагает отдых в самых живописных местах Испании, Кипра, Чехии, Черногории, Таиланда, о. Бали, ОАЭ, Китая, Доминиканской республики, Вьетнама, Индии. Для клиентов действуют специальные тарифы на авиабилеты и туры по всему миру.

Общество с ограниченной ответственностью «Триэл-Тур» является юридическим лицом - коммерческой организацией, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданным в целях извлечения прибыли. Фирма действует на основании Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью", иного действующего законодательства, настоящего Устава, учредительного договора от 22 февраля 2011 года. Общество может от своего имени приобретать, осуществлять имущественные права, совершать сделки и выступать истцом или ответчиком в суде.

Компания имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке. Компания в праве иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации. Общество приобретает юридические права юридического лица с момента его государственной регистрации. Целью деятельности компании является извлечение прибыли. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

· Обеспечение экскурсионными билетами, обеспечение проживания, обеспечение транспортными средствами.

· Предоставление туристических экскурсионных услуг.

· Организация комплексного туристического обслуживания.

· Предоставление туристических информационных услуг.

Имущество компании арендуется и образуется из: - вкладов учредителей (участников) в уставный капитал; - полученных доходов; - продукции, произведенной компанией в процессе его деятельности; - иного имущества, приобретенного компанией по иным основаниям, допускаемым законодательством.

В связи с участием в образовании имущества участники имеют обязательственные права в отношении компании, в том числе; на долю в чистой прибыли, распределяемой среди участников и долю в имуществе при ликвидации общества (после всех расчетов, установленных законодательством), право на участие в управлении, иные права, установленные действующим законодательством и настоящим Уставом. Так же арендуются помещения в крупных торговых комплексах для проведения маркетинговых акций.

В составе имущества компании выделяется резервный фонд, формируемый в размере 15% от уставного капитала путем ежегодного перечисления 5% от чистой прибыли общества до достижения фондом указанного размера. Имущество, принадлежащее обществу, учитывается на его балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленного Федеральным законом "О бухгалтерском учете" и иными правовыми актами.

Уставный капитал можно увеличить путем увеличения номинальной стоимости акций или размещение дополнительных акций путем открытой или закрытой подписки. Решение об увеличении или уменьшении размера уставного капитала принимается общим собранием акционеров ООО «Триэл-Тур».

В случае если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше уставного капитала, то организация обязана объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала.

Если стоимость указанных активов организации становится меньше определенного законодательства Российской Федерации на дату создания общества минимального размера уставного капитала, то организация подлежит ликвидации.

Принятая организацией учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому. Учетная политика организации формируется главным бухгалтером и учреждается руководителем организации. При этом утверждаются:

1. Рабочий план счетов  бухгалтерского учета, содержащий  аналитические и синтетические  счета, необходимые для ведения  бухгалтерского учета в соответствии  с требованиями своевременности  и полноты учета и отчетности.

2. Формы первичных учетных  документов. В соответствии с  действующими документами организация  может применять формы первичных  документов, утвержденные Госкомстатом  Российской Федерации.

3. Методы оценки активов  и обязательств. Эти методы определены  в положениях по учету имущества  и обязательств организации: ПБУ-3, ПБУ-5, ПБУ-6, ПБУ-14, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

4. Порядок проведения  инвентаризации активов и обязательств. В соответствии со статьей 12 Закона  Российской Федерации "О бухгалтерском  учете" для обеспечения достоверности  данных бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности организации  обязаны проводить инвентаризацию  имущества и обязательств, в ходе  которой проверяются и документально  подтверждаются их наличие, состояние  и оценка.

5. Правила документооборота  и технологии обработки учетной  информации. Под документооборотом  понимают движение первичных  документов в бухгалтерском учете, а именно получение или создание  документов от других организаций, обработку, принятие к учету, передачу  в архив.

6. Порядок контроля за хозяйственными операциями, а также другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

После утверждения учетной политики руководителем организации она приобретает статус юридического документа.