Пути совершенствования управления оборотными активами ООО «Триэл-Тур»

Финансовый год организации устанавливается в соответствии с правовыми актами о бухгалтерском учете и отчетности. Организация в праве раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли, получаемой после уплаты налогов и других обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды, между участниками организации или о направлении ее на формирования фондов общества.

Решение об определении части прибыли организации, распределяемой между его участниками, принимается общим собранием участников организации. Часть прибыли организации, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально размерам их долей в уставном капитале общества. Организация обязана соблюдать установленные статьей 29 Закона ограничения на распределение прибыли организации между его участниками и ограничения выплаты прибыли организации его участникам.

Организационная структура общества с ограниченной ответственностью «Триэл-Тур» на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Структура общества с ограниченной ответственностью «Триэл-Тур».

Структуру данной организации можно назвать функциональной, так как присутствуют функциональные отделы и программно-целевые подсистемы (такие как маркетинг, бронирование, учет и прочее). Структуру нельзя назвать плоской - это структура организации, характеризуемая достаточно широким объемом управления.

 

2.2 Анализ структуры  и динамики изменения оборотных  активов.

 

Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов производится на основе бухгалтерского баланса (Приложение 4) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 5). Проведем анализ изменения активов и пассивов организации из необходимых данных.

Таблица 2.1 Анализ изменения активов организации за 2013 г.

 

 

 

 

 

 

Статья актива	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное изменение, %	Абсолютное отклонение, %	Относительное изменение, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы	4 623	6 215	100	100	1 592	34,44	-	-
2.1 Запасы	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2 Дебиторская задолженность	4 427	5 820	95,76	93,64	1 393	31,47	2,12	2,21
2.3 Денежные средства	88	165	1,90	2,66	77	87,50	0,76	40,0
2.4 Прочие оборотные активы	108	230	2,34	3,70	122	112,96	1,36	58,12
Баланс	4 623	6 215	100	100	1 592	34,44	-	-
1. Капитал и резервы	10	10	0,22	0,16	-	-	-0,06	-27,27
2. Нераспределенная прибыль (убыток)	98	(540)	2,12	-8,69	(442)	-451,02	-10,81	-509,91
3. Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства	4 515	6 744	97,66	108,51	2 229	49,37	10,85	11,11
4.1 Краткосрочные кредиты  и займы	670	1 270	14,49	20,43	600	89,55	5,94	40,99
4.2 Кредиторская задолженность	3 845	5 474	83,17	88,08	1 629	42,37	4,91	5,90
Баланс	4 623	6 215	100	100	1 787	38,65	-	-

АО = ?к. г-?н. г. = 6 215 - 4 623 =1 592 тыс. руб.

АО = ?к. г-?н. г. = 6 215 - 4 623 =1 592 тыс. руб.

ОИ = * 100 % = * 100 % = 34,44 %

АО = Ск. г. - Сн. г. = 93,64 - 95,76 = - 2,12 %

ОИ = * 100 % = * 100 % = - 2,21 %

Где АО - абсолютное отклонение,

?н. г. - сумма (на начало года),

?к. г. - сумма (на конец года),

ОИ - относительное изменение,

Сн. г. - структура (на начало года),

Ск. г. - структура (на конец года)

На основе данных таблиц производится анализ актива и пассива баланса.

Расчет аналитических показателей актива баланса свидетельствует о следующих фактах:

· величина актива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 1 592 тыс. руб. или 34,44 %;

· рост актива баланса произошел за счет увеличения оборотных активов (абсолютный рост - 1 592 тыс. руб., относительный - 34,44%);

· рост оборотных активов произошел за счет увеличения его составляющих (дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы);

· дебиторская задолженность выросла на 1 393 тыс. руб. (31,47%), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как негативное явление;

· абсолютный прирост денежных средств на конец периода составил 77 тыс. руб. (87,5%). Это может свидетельствовать о неумении организации использовать свободные денежные средства и о неритмичности выпуска и реализации услуг, при которой большая часть реализуемых услуг приходится на конец года;

· прочие оборотные активы выросли на 122 тыс. руб. и этот рост является положительным, так как почти все это краткосрочные финансовые вложения;

· анализ граф 4 - Структура %, на начало года и 5 - Структура %, на конец года показывает, что структура актива не претерпела изменений, хотя определенные изменения по основным составляющим имеются;

· на конец года удельный вес оборотных активов не увеличился и составил 100 %, что повлекло за собой увеличение дебиторской задолженности до 93,64 %, денежные средства увеличились до 2,66 %, а прочие оборотные активы увеличились до 3,7 %.

Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления оборотными активами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес оборотных активов на начало и конец года находится на уровне 35 - 40 %, что свидетельствует об умеренной доле оборотных активов в общей сумме активов, а значит, организация придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления.

Расчет аналитических показателей пассива баланса свидетельствует о следующих фактах: величина пассива баланса на конец периода существенно выросла, абсолютный прирост составил 1 787 тыс. руб. или 38,65 %; рост пассива баланса произошел за счет увеличения краткосрочных обязательств (абсолютный рост - 2 229 тыс. руб., относительный - 49,37 %); рост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения его составляющих (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность); величина краткосрочных кредитов выросла на 600 тыс. руб. (89,55%), что может свидетельствовать о том, что предприятие стремится использовать чужие денежные средства для обеспечения необходимого для производства объема оборотных средств; кредиторская задолженность выросла на 1 629 тыс. руб. (42,37 %), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать, как позитивное явление, хотя рост довольно большой; анализ граф 4 - Структура %, на начало года и 5 - Структура %, на конец года показывает, что структура меняется незначительно, определенные изменения по основным составляющим имеются; на начало года доля собственных средств составила 0,22 %, доля краткосрочных обязательств 97,66 %. При этом наибольший удельный вес краткосрочных обязательств приходится на кредиторскую задолженность (83,17 %); на конец года удельный вес собственных средств уменьшился на 0,06 % и составил 0,16 %. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 10,85 % и составил 108,51 %, что повлекло за собой увеличение удельного веса краткосрочных кредитов до 20,43 % и увеличение кредиторской задолженности до 88,08 %.

Приведенный анализ позволяет определить признаки политики комплексного управления краткосрочными обязательствами. Как видно из граф 4, 5 удельный вес краткосрочных кредитов находится на уровне 14 - 21 %, что свидетельствует о невысокой доле краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов, а значит, организация придерживается консервативной политики комплексного оперативного управления.

На основе таблиц 2.1 и 2.2 можно определить общую политику управления активами и пассивами организации. Так как для управления оборотными активами используется умеренная политика, а для управления краткосрочными обязательствами - консервативная, то их сочетание дает умеренную политику комплексного оперативного управления.

Проведем анализ использования и структуры оборотных активов на основе следующей таблицы:

Таблица 2.3 Анализ использования и структуры оборотных активов за 2013 г.

Статья актива	Сумма, тыс. руб.	Структура, %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное изменение, %	Абсолютное отклонение, %	Относительное изменение, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	6	7
1. Расходы будущих периодов	108	94,5	2,28	1,5	-13,5	-12,5	-0,78	-34,21
2. Дебиторская задолженность	4 427	5 820	93,57	92,23	1 393	31,47	-1,34	-1,43
3. Денежные средства	88	165	1,87	2,62	77	87,50	0,75	40,11
4. Прочие оборотные активы	108	230	2,28	3,65	122	112,96	1,37	60,09
Итого оборотные активы	4 731	6 309,5	100	100	1 578,5	33,37	-	-

Расчет аналитических показателей свидетельствует о следующих фактах:

· величина оборотных активов на конец года увеличилась на 1 578,5 тыс. руб. или на 33,37 %;

· увеличение оборотных активов произошло за счет значительного увеличения величины денежных средств (увеличение на 77 тыс. руб. или на 87,5 %) и увеличения прочих оборотных активов (увеличение на 122 тыс. руб. или 112,96 %);

· дебиторская задолженность увеличилась на 1 393 тыс. руб. (31,47 %), что с точки зрения текущей финансовой потребности можно рассматривать как негативное явление.

Рассмотрим текущие финансовые потребности предприятия, которые могут определяться по формуле:

ТФП = З + ДЗ - КЗ,

где З - запасы сырья, материалов, незаконченной и готовой продукции;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Для финансового состояния организации положительно получение отсрочек по различным видам платежей: поставщикам, работникам, бюджету (это дает источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом), поэтому нужно повышать кредиторскую задолженность в составе текущих финансовых потребностей.

Для финансового состояния организации неблагоприятно замораживание определенной части средств в запасах (вызывает потребность организации в дополнительном финансировании), а также предоставление отсрочек платежа клиентам (соответствует коммерческим обычаям, является второй причиной вызывающей дополнительные потребности в финансировании и приводит к росту дебиторской задолженности), поэтому запасы и дебиторскую задолженность в составе текущих финансовых потребностей надо уменьшать.

Таким образом:

ТФП н. г. = 4 427 - 3 845 = 582 тыс. руб.;

ТФП к. г. = 5 820 - 5 474 = 346 тыс. руб.

Текущие финансовые потребности уменьшились к концу года. Это означает, что действуют благоприятные факторы для финансового состояния предприятия, а именно вовремя проводится оплата за предоставленные услуги.

При исследовании дебиторской задолженности нужно также оценить ее качество. Под качеством дебиторской задолженности подразумевается вероятность получения в полном объеме этой задолженности. Показателем возможности является срок формирования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем меньше возможности ее получения.

Контроль и исследование дебиторской задолженности по срокам образования определяет области, в которых требуются дополнительные усилия по возврату долгов, а также позволяют сделать прогноз поступлений денежных средств.

Таблица 2.4 Структура давности образования дебиторской задолженности

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
0-30 дней	4 020,0	78,8	3 420,0	77,3	3 250,0	55,8
30-60 дней	600,0	11,8	651,0	14,7	1 856,0	31,9
60-90 дней	218,0	4,3	156,0	3,5	203,0	3,5
Свыше 90 дней	262,0	5,1	200,0	4,5	511,0	8,8
Итого	5 100,0	100,0	4 427,0	100,0	5 820,0	100,0

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что давность дебиторской задолженности не превышают одного месяца со дня заключения договоров и в 2011 году составляет 78,8 %, в 2012 году - 77,3 % и в 2013 году - 55,8 %. Однако следует обратить внимание на то, что существует задолженность, по которой срок погашения превышает 90 дней и более, к тому же в 2013 году она увеличивается до 8,8 %.

Рис. 2.3 Структура дебиторской задолженности по срокам давности её образования

Огромное значение для организации имеет оценка оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для исследования оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие показатели:

оборачиваемость дебиторской задолженности;

срок погашения дебиторской задолженности;

часть дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов.

2.3 Анализ  эффективности использования оборотных  активов.

 

Повышение использования оборотных активов с развитием предпринимательства приобретает все более важное значение, так как высвобождаемые при этом денежные и материальные ресурсы являются дополнительным внутренним источником. Эффективное и рациональное использование оборотных активов способствует его платежеспособности и повышению финансовой устойчивости предприятия. В этих условиях организация своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Результативное применение оборотных средств является системой экономических показателей, одним из которых подразумевается соответствие размещения их в сфере обращения.

О степени применения оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который складывается как отношение выручки от использования к остаткам оборотных средств. Значение эффективного управления оборотными средствами.

В системе мер, направленных на увеличение результативности работы организации и укрепление его финансового состояния, занимают важное место вопросы разумного потребления оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более важной в условиях создания рыночных отношений. Интересы организации требуют полной ответственности за результаты своей деятельности. Поскольку финансовое положение организаций находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и подразумевает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами. Организации заинтересованы в подходящей организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

От результативности использования оборотных средств зависят не только размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, но и размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах.